**融资商业计划书

**融资商业计划书（共8篇）

**融资商业计划书 篇1

融资商业计划书系指在企业向外融资时所必须具备的文件，一份优质的融资商业计划书可大大提高项目融资的可能性。

(嘉禾智通)如何产生一份好的商业计划书

一个风险投资公司每月都要收到数以百计的各式各样的商业计划书，每个风险投资家每天都要阅读几份甚至几十份商业计书，而其中仅仅有几份能够引起他的进一步阅读的兴趣，更多的则被无情地扔到废纸篓中去了。所以为了确保你的商业计划书能够引起风险投资者足够的注意力，你必须事前进行充分周密的准备工作。

(嘉禾智通国际北京公司)提示融资企业商业计划书的写做重点：

1.简洁

一份《商业计划书》最长不要超过50页，最好在30页左右。

2.完整

要全面披露与投资有关的信息。因为按照证券法等相关法律，风险企业必须以书面形式披露与企业业务有关的全部重要信息。如果披露不完全，当投资失败时，风险投资人就有权收回其全部投资并起诉企业家。

3.把握撰写原则

简明扼要;条理清晰;内容完整;语言通畅易懂;意思表述精确。

硅谷老板们的成功有目共睹，而他们经常挂在嘴边的问题，其实跟自己想弄个小买卖做做的小生意人的问题是一样的：产品是什么;消费对象是谁?成本是多少?而看似复杂的商业计划书，只要把住脉络，其中包括的无非还是企业(不论是传统企业还是高科技企业)经营中要回答的几个关键问题，即

1、产品是什么?

2、消费对象是谁?

3、经销渠道在哪里?

4、谁来卖?

5、顾客群有多大?

6、设计与制作成本是多少?

7、售价多少?

8、何时可损益平衡?在撰写商业计划书之前，若无法扼要地就这几个问题说出你的想法，要向别人解释清楚恐怕很困难。

因此，一份好的商业计划书，要使人读后对下列问题非常清楚：公司的商业机会;创立公司所需要的资源;把握这一机会的进程;风险和预期回报。

商业计划不是学术论文，它可能面对的是非技术背景，但对计划有兴趣的人，比如可能的团队成员，可能的投资人和合作伙伴、供应商、顾客、政府机构等。因此，一份好的商业计划书应该写得让人明白，避免使用过多的专业词汇，聚焦于特定的策略、目标、计划和行动。商业计划的篇幅要适当，太短，容易让人不相信项目会成功：太长，则会被认为太罗嗉，表达不清楚。4.直入主题，开门见山

写作商业计划书的目的是为了获取风险投资者的投资而非为了与风险投资家闲聊，因此，在开始写作商业计划书时，应该避免一些与主题无关的内容，要开门见山地直接地切入主题，要知道风险投资者没有很多时间来阅读一些对他来说是没有意义的东西。这一点对于很多初次创业者来说，在其写作商业计划书时是应当格外注意的。

5.进行充分市场调研

要知道，当一个创意或者新的投资项目从你的大脑中萌发时，它并不是存在于真空中的。要把你的创意或者投资项目付诸实施并不是说干就干的想当然的事情。因此，你在写作商业计划书以前，应该进行充分的市场调研，做到有备而作。

市场调研主要围绕以下内容进行：

口 你的投资项目中的产品或服务处于什么样的范畴?

口 是研发(R&D)性质、生产性质、分销性质或是服务性质?

口 该领域目前的情况如何?

口 你的产品或服务处于一个什么样的阶段?

口 它的市场前景如何?(务必不能遗漏任何可能的细节问题)

口 你的竞争对手的情况如何?

口 目前的市场状况怎样? 是繁盛或萧条?

6.评估你自己的商业计划

在写作商业计划书的全过程中，风险创业者应该站在风险投资者的角度(或立场)对自己的商业计划进行一番评估，并努力审视以下六个问题。

每个风险投资者都会问到关键问题是否在你的商业计划书中有明确的答案。

口 我能获得多少回报?

口 我会损失什么?(可能遇到的风险，如所有的投资、贷款担保、法律诉讼，时间)

口 谁认为这个计划可行?(对商业计划各项内容的第三方验证)

口 交易当中还有谁发挥作用?(管理团队班子和投资群体以及他们在各自领域中的地位)

口 这个市场有多大?

口 你的企业如何争取到潜在的顾客?(对市场开拓能力的验证)

口 我的投资何时和怎样撤出?(公开上市或购并的退出战略)7.展示管理团队

在你的商业计划书中，风险投资者将会非常关注“人”的因素，即你的风险企业中管理团队的情况，因此，商业计划书要能够详实地向风险投资者展示你管理团队的风貌。

关注点有如下几个方面：

口 创业者是否是一个领袖式的人物，具备应有的素质?

口 这个管理团队的信念是否坚定，目标是否一致?

口 是否具有强大的凝聚力从而始终努力地追求事业成功?

口 这个管理团队的市场战斗力如何?

口 是否非常熟悉市场和善于开发潜在的市场?

8.组织战斗力过人的写作智囊团

越来越多的事实已经表明了，仅仅依靠创业者的个人的力量是很难做到尽善尽美的，因此，在写作商业计划书的过程中，你还需要一个有很强战斗力的智囊团的帮助来弥补个人的不足。寻求有丰富经验的律师、会计师、专业咨询家的帮助是非常必要的，他们的建议有时能让你的商业计划书看上去更加完美。

三.商业计划书摘要

3.1摘要的意义

商业计划书的摘要将是风险投资者阅读商业计划书时首先要看到的内容。如果说商业计划书是敲开风险投资公司大门的敲门砖，是通向融资之路的铺路石的话，计划书的摘要可以被看作是点燃风险投资者对你的投资意向的火种，是吸引风险投资者进一步阅读你的商业计划书全文的灯塔，它浓缩商业计划书之精华，反映商业计划书之全貌，是全部计划书的核心之所在。

3.2摘要应该表达的内容

首先，摘要应该使投资者，特别是投资者能够马上理解你的基本观点，快速掌握商业计划书的重点，然后做出是否愿意花时间继续读下去的决定。在发达国家，繁忙的投资者一天要看数十份商业计划书。如果摘要不能一下子抓住投资者的心，商业计划书后边部分写得再精彩，也没有用。所以摘要的最主要的目的是刺激投资者的阅读欲望，使之看到你的商业计划书后有一种相见恨晚，爱不释手的感觉。在写摘要时作者必须充满激情，满怀信心，全部正面阐述。向投资者灌输一种朝气蓬勃，蒸蒸日上的感情。让投资者充分相信你的能力和你的判断。

在摘要部分，应该重点向投资者传达以下这样的几点信息：

1)你的基本经营思想是正确的，是合乎逻辑的。

2)你的经营计划是有科学根据的和充分准备的。

3)你有能力管理好这个企业。你有一个坚强有力的领导班子和执行队伍。

4)你清楚地知道进入市场的最佳时机，并且预料到什么时间适当地退出市场。

5)你的财务分析是实际的。

6)投资者不会把钱扔到水里。

如果你能简洁清楚地阐述这些内容，投资者一定会有兴趣读完你的整个商业计划书，高兴地把钱投入你的项目。

3.3撰写摘要注意的事项

第一，摘要部分一定要放在最后完成。动笔写摘要之前，先完成整个商业计划书的主体的抛光润色。然后反复阅读几遍主体文章。提炼出整个计划书的精华所在之后，再开始动笔撰写摘要部分。做到胸有成竹，一气呵成。写完之后，再请周围的人检查过目，提出意见。重点了解他们的反馈，看他们能否马上被你的文章所打动。如果不能，则需要重新考虑如何撰写，直到首先可以马上打动你身边的人为止。

第二，撰写摘要部分一定要有针对性。在撰写摘要时，你要常常问自己“谁会读我的计划?”不同的投资者有不同的兴趣和不同的背景。他们看商业计划书侧重点不同。银行等投资者通常对企业以前的成功业绩感兴趣。而投资公司则通常对新技术感兴趣。所以在撰写摘要之前先要对投资者做一番调查研究，突出投资者最感兴趣的方面。对不同的投资者，要突出不同的方面。由于一项投资通常要由几个人或几个部门共同做决定，在调查投资者情况时要对整个投资机构有一个较为全面的了解，兼顾多人。

第三，撰写一定要文笔生动。风格要开门见山，夺人眼目。可以立即抓住重点。切忌行文含蓄晦涩，让人难以琢磨。记住，投资者是没有时间去琢磨你的文章的。

第四，在写作全部完成之后，一定要自己先检查有无错别字、大白字等。切忌在文章中出现这些错误。自己检查完之后，再请别人检查。直到确切无误为止。用英文撰写商业计划书，完成之后，可以用专业的软件检查一遍拼写和语法。现在市场上通用的文字软件都有检查拼写和语法的功能。记住，如果在文章中出现文字错误，你又怎么能证明你是一个作风严谨的企业家呢。千万不可由于细小的误差，失去重要的机会。

一份商业计划如果经过精心准备、仔细审阅并且定期进行更新，即可成为极度具有价值的管理工具。不断发展的公司面临许多日常决策，而商业计划恰好能成为决策的指南。越来越多的外部因素要求公司出具书面商业计划。金融资助者，尤其是风险基金家和其他私人投资者一直视商业计划为投资决策的第一步，在当今环境下，甚至商业银行家也会提出同样的要求。另外，考虑与公司建立长期关系的组织和个人，如分销商、管理层人选等，也都倾向于索要书面商业计划。

尽管需求渐增，多数管理人员仍畏惧商业计划的写作。在他们看来，这项工作如同撰写枯燥的学术论著，要求大量运用冗长的句子和业务术语。还有的管理人员认为承诺实现这一系列目标无异于给自身的企业行为增添了不必要的负担。结果是，许多人干脆避免撰写商业计划。这最终会给企业带来不良的后果。---嘉禾智通国际北京公司

融资报告对企业顺利获得资金的重要性

多年经验告诉我们中小企业融资一般需要在前期需要准备以下针对性报告，1、商业计划书;

2、项目融资报告书;

3、投资价值分析报告;

4、项目数据分析报告;

5、项目个案分析报告等。根据项目的不同，建议您结合自身企业情况撰写相应报告。

商业计划书是全部融资企业向潜在投资商递交项目情况最全面的一份资料，我们认为撰写一份优质的商业计划，对获得融资成功的可能性会大大提高。

中小企业如何创造条件，吸引投资商呢?一般来说，企业首先要熟悉融资过程。在进入融资程序之前，首先要了解投资商对一个投资项目的详细评审过程。要学会从他们的角度来客观地分析本企业。很多创业家出身于技术人员，很看重自己的技术，对自己一手创立的企业有很深的感情。

然而投资者看重的不是技术，而是由技术、市场、管理团队等资源配置起来而产生的赢利模式。他们要的是回报，不是技术或企业;其次，企业需通过对技术资料的收集，详细的市场调查和管理团队的组合，认真分析从产品到市场、从人员到管理、从现金流到财务状况、从无形资产到有形资产等方面的优势、劣势。把优势的部分充分地体现出来，对劣势的部分看怎样创造条件加以弥补。

要注意增加公司的无形资产，实事求是地把企业的价值挖掘出来。然后，向投资商提供商业计划书。

西方国家有关统计表明：在经过常规程序的评估后，100 个商业创意中只有 3% 左右被认为有商业投资价值，条件合适时可能付诸商业投资行为;而这 3% 的商业投资项目、企业在创办后头三年内有 80% 多会失败、倒闭、破产或因经营不善而转手。历史的统计数据告诉我们任何商业创意在付诸实践之前都应经过严格的评审程序，制作商业计划书就是完成这一评审过程。

美国一位著名投资家曾说过，企业邀人投资或加盟，就象向离过婚的女人求婚，而不象和女孩子初恋。双方各有打算，仅靠空口许诺是无济于事的。

对于正在寻求资金的企业来说，商业计划书(Business Plan)是创业融资的“敲门砖”。作为企业进行融资的必备文件，其作用就如同预上市公司的招股说明书，是一份对项目进行陈述和剖析，便于投资商对投资对象进行全面了解和初步考察的文本文件。近年来，融资的程序日益规范，作为投资公司进行项目审批的正式文件之一，制作商业计划书已经成为越来越多企业的“必修课程”。

作为一份标准性的文件，商业计划书有着大同小异的架构。但是，有的商业计划书却能迅速抓住投资人目光，而有的计划书却只能以进入“回收站”作为使命的终结。客观的说，项目自身素质是最关键最核心的原因，但是，一个完美的、专业的表现形式也同样重要，“酒香不怕巷子深”的逻辑在竞争激烈的现代商业运转中并不适用。一份成功的商业计划书涵盖了投资人对于融资项目所需了解的绝大信息，并且对于其中投资人通常关注的要点进行重点陈述分析。这样的商业计划书可以大大减少投资者在进入尽职调查之前的工作量，便于双方迅速进入后期实质运作。不同的融资项目，由于项目性质不同、项目所处阶段不同等各种因素，投资人关注点会有所侧重。一般而言，项目的市场、产品、管理团队、风险、项目价值等方面是投资人评审项目的要点。商业计划书的基础性内容是项目的市场调查(因为几乎所有商业项目都涉及消费行为分析和消费行为预期)，成本低的或有同类企业作为参照的项目，可以自己按程序去做市场调查;涉及市场范围大，或投资额大，或项目没有已经在运行的同类企业可比较参照的，需委托专业市场调查机构完成。

企业编制商业计划书的理念是：首先是为客户创造价值，没有客户也就没有利润;其次是为投资商提供回报;第三是作为指导企业运行的发展策略。站在投资商的立场上，一份好的商业计划书应该包括详细的市场规模和市场份额分析;清晰明了的商业模式介绍，集技术、管理、市场等方面人才的团队构建;良好的现金流预测和实事求是的财务计划。

随着接触深入，如果投资商对该项目产生了兴趣，会与企业签署一份投资意向书，并对企业进行价值评估与尽职调查。通常企业与投资商对项目进行价值评估时着眼点是不一样的。一方面，企业总是希望能尽可能提高项目的评估价值;而另一方面，只有当期望收益能够补偿预期的风险时，投资商才会接受这一定价。所以，企业要实事求是看待自己。可以这样说，商业计划书首先是把计划中要创立的企业推销给风险企业家自己。其次，商业计划书还能帮助把计划中的风险 企业推销给风险投资家，公司商业计划书的主要目的之一就是为了筹集资金。因此，商业计划书必须要说明：

(1)目的----为什么要冒风险，花精力、时间、资源、资金去建设与经营项目 ?

(2)资金----为什么要这么多的钱 ? 为什么投资商值得为此注入资金 ? 需要体现出对项目产品(或服务)的关注，敢于竞争的精神，对市场的了解，行动的方针及管理队伍的实力。

对已建企业来说，商业计划书可以为企业的发展定下比较具体的方向和重点，从而使员工了解企业的经营目标，并激励他们为共同的目标而努力。更重要的是，它可以使企业的出资者以及供应商、销售商等了解企业的经营状况和经营目标，说服出资者(原有的或新来的)为企业的进一步发展提供资金。正是基于上述理由，商业计划书将是企业所写的商业文件中最主要的一个。

一、商业计划书及构成要素

1.1商业计划书的作用

无论是要把新的技术转变成新的产品，把新的设想发展成新的事业，还是把现有的企业进行改造有一番新的发展，都离不开资金。在商品经济的社会，资金是一切企业生存和发展的命脉。当前银行对向企业贷款日益持谨慎态度，很多企业普遍感到申请资金已经成为日益困难的事情。特别是新企业和准备创立的企业更是感到一金难求。如何为企业找到所需要的资金是企业生存的关键所在。我们引用金融投资领域中常讲的一句话作为本书的开始：“寻找资金没有窍门，惟有好的想法、好的技术、好的管理、好的市场。”

商业计划是创业者吸引投资家的创业资本的一份报告性文件，事实上，创业计划对于任何形式出资的创业者都是需要的，因为，创业并不是只凭热情的冲动，而是理性的行为。因此，在创业前，做一个较为完善的计划是有非常有意义的，第一，在做创业计划时，会比较客观地帮助创业者分析创业的主要影响因素，能够使创业者保持清醒的头脑;第二，一项比较完善的创业计划，可以成为创业者的创业指南或行动大纲;除此之外，当然，也可以作为用于向风险投资家游说以取得创业投资(商业的可行性报告及其他渠道融资的报告性文件)，从这个意义上讲，一篇优秀的创业计划也会成为创业者吸引资金的“敲门砖”和“通行证”。

1.2商业计划书的要素

那些不能给风险投资者以充分的信息也不能使投资者激动起来的商业计划书，其最终结果只能是被扔进垃圾箱里。为了确保商业计划书能起作用，企业家应把握以下要素。

1.关注产品

在商业计划书中，应提供所有与企业的产品或服务有关的细节，包括企业所实施的所有调查。需回答的主要问题包括：

1.产品正处于什么样的发展阶段?

2.它的独特性怎样?

3.企业分销产品的方法是什么?

4.谁会使用企业的产品，为什么?产品的生产成本是多少，售价是多少?

5.企业发展新的现代化产品的计划是什么? 应该把风险投资商拉到企业的产品或服务中来，这样风险投资商就会和风险企业家一样对产品有兴趣。在商业计划书中，企业家应尽量用简单的词语来描述每件事。商品及其属性的定义，对企业家来说是非常明确的，但其他人却不一定清楚它们的含义。制订商业计划书的目的不仅是要出资者相信企业的产品会在市场上产生革命性的影响，同时也要使他们相信企业有证明它的论据。商业计划书对产品的阐述，要让出资者感到：投资这个项目是值得的。

2.敢于竞争

在商业计划书中，风险企业家应细致分析竞争对手的情况。需回答的主要问题：

1.竞争对手都是谁?

2.他们的产品是如何实现其价值的?竞争对手的产品与本企业的产品相比，有哪些相同点和不同点?

3.竞争对手所采用的营销策略是什么?

要明确每个竞争者的销售额，毛利润、收入以及市场份额.然后再讨论本企业相对于每个竞争者所具有的竞争优势，要向投资者展示顾客偏爱本企业的原因是：本企业的产品差别化程度高，性能价格比优越，质量好，送货迅速，定位适中，价格合适等等，商业计划书要使它的读者相信，本企业不仅是行业中的有力竞争者，而且将来还会是确定行业标准的领先者。

当然，在商业计划书中，企业家还应阐明竞争者给本企业带来的风险以及本企业所采取的对策。

3.了解市场

商业计划书要给投资者提供企业对目标市场的深入分析和理解。要细致分析经济、地理、职业以及心理等因素对消费者选择购买本企业产品这一行为的影响，以及各个因素所起的作用。商业计划书中还应包括一个主要的营销计划，计划中应列出本企业打算开展广告、促销以及公共关系活动的地区，明确每一项活动的预算和收益。商业计划书中还应简述一下企业的销售战略，比如：企业是使用外面的销售代表还是使用内部职员?企业是使用转卖商、分销商还是特许商?企业将提供何种类型的销售培训?

此外，商业计划书还应特别关注一下销售中的细节问题。

4.表明行动方针

企业的行动计划应该是无懈可击的。商业计划书中应该明确下列问题：

企业如何把产品推向市场?

如何设计生产线，如何组装产品?

企业生产需要哪些原料?

企业拥有那些生产资源，还需要什么生产资源?生产和设备的成本是多少?

企业是买设备还是租设备?

解释与产品组装，储存以及发送有关的固定成本和变动成本的情况。

5.展示管理队伍

把一个思想转化为一个成功的风险企业，其关键的因素就是要有一支强有力的管理队伍。这支队伍的成员必须有较高的专业技术知识、管理才能和多年工作经验，要给投资者这样一种感觉：“看，这支队伍里都有谁!如果这个公司是一支足球队的话，他们就会一直杀入世界杯决赛!”

管理者的职能就是计划，组织，控制和指导公司实现目标的行动。在商业计划书中，应首先描述一下整个管理队伍及其职责，然而再分别介绍每位管理人员的特殊才能、特点和造诣，细致描述每个管理者将对公司所做的贡献。商业计划书中还应明确管理目标以及组织机构图。

6.出色的计划摘要

商业计划书中的计划摘要十分重要。

它必须能让风险投资者有兴趣并渴望得到更多的信息，它将给读者留下长久的印象。

计划摘要将是风险企业家所写的最后一部分内容，但却是出资者首先要看的内容，如果公司是一本书，它就象是这本书的封面，做得好就可以把投资者吸引住。你要像对待广告一样来写摘要，绝不要草草了事.文章明了，但要感人。

1.3商业计划书的组成

不同产业的商业计划书形式有所不同。但是，从总的结构方面，所有的商业计划书都应该包括摘要、主题、附录三个部分。

摘要是对整个商业计划书最高度的概括。

摘要部分的作用是以最精炼的语言、最有吸引力和冲击力的方式突出重点，一下子抓住投资者的心。摘要部分是引路人，把投资者引入文章的主题。

主体部分是整个商业计划书的核心。

在主体部分，作者向投资者一一展示他们所要知道的所有内容。主体的功能是最终说服投资者，使他们充分相信你的项目是一个值得投资的好项目，以及你和你的领导班子有能力让他们的投资产生最佳的投资回报。附录部分是对主体的补充。它的功能是提供更多、更详细的补充信息，完成主体部分中言有未尽的内容。

1.摘要

摘要是整个商业计划书的“凤头”，是对整个计划书的最高度的概括。从某种程度上说，投资者是否中意你的项目，主要取决于摘要部分。可以说没有好的摘要，就没有投资。

2.主体

主题是整个商业计划书的“猪肚”。主体部分要内容详实，在有限的篇幅之内充分展示你要说的全部内容，让投资者知道他想知道的全部东西。主体部分按照顺序一般包括以下几个方面：

1)公司介绍。主要介绍企业的一些基本情况，以及发展策略、财务情况、产品或服务的基本情况等。

2)产业分析。主要介绍你的企业所归属的产业领域的基本情况，以及你的企业在整个产业或行业中的地位。

3)市场分析。主要介绍你的产品或服务的市场情况。包括你的目标市场、你在市场竞争中的位置、你的竞争对手的情况、未来市场的发展趋势。

4)营销。主要介绍你的市场营销策略、企业的销售队伍的基本情况、销售结构等内容。

5)企业的经营。主要介绍经营场所的基本情况、企业主要设施和设备、生产工艺基本情况、生产力和生产率的基本情况，以及质量控制、库存管理、售后服务、研究和发展等内容。

6)企业的管理。主要介绍管理理念、管理结构、管理方式、主要管理人员的基本情况、顾问队伍等基本情况。

7)财务管理。主要介绍企业财务管理的基本情况。对现在正在运行的企业需要过去三年的财务报表、现金流量表、损益平衡表等。还要介绍申请资金的用途。

8)企业的发展计划。主要介绍企业的发展目标、发展策略、发展计划、实施步骤，以及风险因素的分析等。

9)撤出计划。主要告诉投资者如何收回投资，什么时间收回投资，大约有多少回报率等情况。

3.附录

附录是对主体部分的补充。由于篇幅的限制，有些内容不宜于在主体部分过多描述。把那些言犹未尽的内容，或需要提供参考资料的内容，放在附录部分，供投资者阅读时参考。

二.如何产生一份好的商业计划书

一个风险投资公司每月都要收到数以百计的各式各样的商业计划书，每个风险投资家每天都要阅读几份甚至几十份商业计书，而其中仅仅有几份能够引起他的进一步阅读的兴趣，更多的则被无情地扔到废纸篓中去了。所以为了确保你的商业计划书能够引起风险投资者足够的注意力，你必须事前进行充分周密的准备工作。总的来说包括以下几点：

1.简洁

一份《商业计划书》最长不要超过50页，最好在30页左右。

2.完整

要全面披露与投资有关的信息。因为按照证券法等相关法律，风险企业必须以书面形式披露与企业业务有关的全部重要信息。如果披露不完全，当投资失败时，风险投资人就有权收回其全部投资并起诉企业家。

3.把握撰写原则

简明扼要;条理清晰;内容完整;语言通畅易懂;意思表述精确。

硅谷老板们的成功有目共睹，而他们经常挂在嘴边的问题，其实跟自己想弄个小买卖做做的小生意人的问题是一样的：产品是什么;消费对象是谁?成本是多少?而看似复杂的商业计划书，只要把住脉络，其中包括的无非还是企业(不论是传统企业还是高科技企业)经营中要回答的几个关键问题，即

1、产品是什么?

2、消费对象是谁?

3、经销渠道在哪里?

4、谁来卖?

5、顾客群有多大?

6、设计与制作成本是多少?

7、售价多少?

8、何时可损益平衡?在撰写商业计划书之前，若无法扼要地就这几个问题说出你的想法，要向别人解释清楚恐怕很困难。

因此，一份好的商业计划书，要使人读后对下列问题非常清楚：公司的商业机会;创立公司所需要的资源;把握这一机会的进程;风险和预期回报。

商业计划不是学术论文，它可能面对的是非技术背景，但对计划有兴趣的人，比如可能的团队成员，可能的投资人和合作伙伴、供应商、顾客、政府机构等。因此，一份好的商业计划书应该写得让人明白，避免使用过多的专业词汇，聚焦于特定的策略、目标、计划和行动。商业计划的篇幅要适当，太短，容易让人不相信项目会成功：太长，则会被认为太罗嗉，表达不清楚。

4.直入主题，开门见山

写作商业计划书的目的是为了获取风险投资者的投资而非为了与风险投资家闲聊，因此，在开始写作商业计划书时，应该避免一些与主题无关的内容，要开门见山地直接地切入主题，要知道风险投资者没有很多时间来阅读一些对他来说是没有意义的东西。这一点对于很多初次创业者来说，在其写作商业计划书时是应当格外注意的。

5.进行充分市场调研

要知道，当一个创意或者新的投资项目从你的大脑中萌发时，它并不是存在于真空中的。要把你的创意或者投资项目付诸实施并不是说干就干的想当然的事情。因此，你在写作商业计划书以前，应该进行充分的市场调研，做到有备而作。

市场调研主要围绕以下内容进行：

口 你的投资项目中的产品或服务处于什么样的范畴?

口 是研发(R&D)性质、生产性质、分销性质或是服务性质?

口 该领域目前的情况如何?

口 你的产品或服务处于一个什么样的阶段?

口 它的市场前景如何?(务必不能遗漏任何可能的细节问题)

口 你的竞争对手的情况如何?

口 目前的市场状况怎样? 是繁盛或萧条?

6.评估你自己的商业计划

在写作商业计划书的全过程中，风险创业者应该站在风险投资者的角度(或立场)对自己的商业计划进行一番评估，并努力审视以下六个问题。

每个风险投资者都会问到关键问题是否在你的商业计划书中有明确的答案。

口 我能获得多少回报?

口 我会损失什么?

(可能遇到的风险，如所有的投资、贷款担保、法律诉讼，时间)

口 谁认为这个计划可行?(对商业计划各项内容的第三方验证)

口 交易当中还有谁发挥作用?

(管理团队班子和投资群体以及他们在各自领域中的地位)

口 这个市场有多大?

口 你的企业如何争取到潜在的顾客?(对市场开拓能力的验证)

口 我的投资何时和怎样撤出?(公开上市或购并的退出战略)

7.展示管理团队

在你的商业计划书中，风险投资者将会非常关注“人”的因素，即你的风险企业中管理团队的情况，因此，商业计划书要能够详实地向风险投资者展示你管理团队的风貌。

关注点有如下几个方面：

口 创业者是否是一个领袖式的人物，具备应有的素质?

口 这个管理团队的信念是否坚定，目标是否一致?

口 是否具有强大的凝聚力从而始终努力地追求事业成功?

口 这个管理团队的市场战斗力如何?

口 是否非常熟悉市场和善于开发潜在的市场?

8.组织战斗力过人的写作智囊团

越来越多的事实已经表明了，仅仅依靠创业者的个人的力量是很难做到尽善尽美的，因此，在写作商业计划书的过程中，你还需要一个有很强战斗力的智囊团的帮助来弥补个人的不足。寻求有丰富经验的律师、会计师、专业咨询家的帮助是非常必要的，他们的建议有时能让你的商业计划书看上去更加完美。

三.商业计划书摘要

3.1摘要的意义

商业计划书的摘要将是风险投资者阅读商业计划书时首先要看到的内容。如果说商业计划书是敲开风险投资公司大门的敲门砖，是通向融资之路的铺路石的话，计划书的摘要可以被看作是点燃风险投资者对你的投资意向的火种，是吸引风险投资者进一步阅读你的商业计划书全文的灯塔，它浓缩商业计划书之精华，反映商业计划书之全貌，是全部计划书的核心之所在。

3.2摘要应该表达的内容

首先，摘要应该使投资者，特别是投资者能够马上理解你的基本观点，快速掌握商业计划书的重点，然后做出是否愿意花时间继续读下去的决定。在发达国家，繁忙的投资者一天要看数十份商业计划书。如果摘要不能一下子抓住投资者的心，商业计划书后边部分写得再精彩，也没有用。所以摘要的最主要的目的是刺激投资者的阅读欲望，使之看到你的商业计划书后有一种相见恨晚，爱不释手的感觉。在写摘要时作者必须充满激情，满怀信心，全部正面阐述。向投资者灌输一种朝气蓬勃，蒸蒸日上的感情。让投资者充分相信你的能力和你的判断。

在摘要部分，应该重点向投资者传达以下这样的几点信息：

1)你的基本经营思想是正确的，是合乎逻辑的。

2)你的经营计划是有科学根据的和充分准备的。

3)你有能力管理好这个企业。你有一个坚强有力的领导班子和执行队伍。

4)你清楚地知道进入市场的最佳时机，并且预料到什么时间适当地退出市场。

5)你的财务分析是实际的。

6)投资者不会把钱扔到水里。

如果你能简洁清楚地阐述这些内容，投资者一定会有兴趣读完你的整个商业计划书，高兴地把钱投入你的项目。

3.3撰写摘要注意的事项

第一，摘要部分一定要放在最后完成。动笔写摘要之前，先完成整个商业计划书的主体的抛光润色。然后反复阅读几遍主体文章。提炼出整个计划书的精华所在之后，再开始动笔撰写摘要部分。做到胸有成竹，一气呵成。写完之后，再请周围的人检查过目，提出意见。重点了解他们的反馈，看他们能否马上被你的文章所打动。如果不能，则需要重新考虑如何撰写，直到首先可以马上打动你身边的人为止。

第二，撰写摘要部分一定要有针对性。在撰写摘要时，你要常常问自己“谁会读我的计划?”不同的投资者有不同的兴趣和不同的背景。他们看商业计划书侧重点不同。银行等投资者通常对企业以前的成功业绩感兴趣。而投资公司则通常对新技术感兴趣。所以在撰写摘要之前先要对投资者做一番调查研究，突出投资者最感兴趣的方面。对不同的投资者，要突出不同的方面。由于一项投资通常要由几个人或几个部门共同做决定，在调查投资者情况时要对整个投资机构有一个较为全面的了解，兼顾多人。

第三，撰写一定要文笔生动。风格要开门见山，夺人眼目。可以立即抓住重点。切忌行文含蓄晦涩，让人难以琢磨。记住，投资者是没有时间去琢磨你的文章的。

第四，在写作全部完成之后，一定要自己先检查有无错别字、大白字等。切忌在文章中出现这些错误。自己检查完之后，再请别人检查。直到确切无误为止。用英文撰写商业计划书，完成之后，可以用专业的软件检查一遍拼写和语法。现在市场上通用的文字软件都有检查拼写和语法的功能。记住，如果在文章中出现文字错误，你又怎么能证明你是一个作风严谨的企业家呢。千万不可由于细小的误差，失去重要的机会。

中小企业如何创造条件，吸引投资商呢?

一般来说，企业首先要熟悉融资过程。在进入融资程序之前，首先要了解投资商对一个投资项目的详细评审过程。要学会从他们的角度来客观地分析本企业。很多创业家出身于技术人员，很看重自己的技术，对自己一手创立的企业有很深的感情。

然而投资者看重的不是技术，而是由技术、市场、管理团队等资源配置起来而产生的赢利模式。他们要的是回报，不是技术或企业;其次，企业需通过对技术资料的收集，详细的市场调查和管理团队的组合，认真分析从产品到市场、从人员到管理、从现金流到财务状况、从无形资产到有形资产等方面的优势、劣势。把优势的部分充分地体现出来，对劣势的部分看怎样创造条件加以弥补。

要注意增加公司的无形资产，实事求是地把企业的价值挖掘出来。然后，向投资商提供商业计划书。

西方国家有关统计表明：在经过常规程序的评估后，100 个商业创意中只有 3% 左右被认为有商业投资价值，条件合适时可能付诸商业投资行为;而这 3% 的商业投资项目、企业在创办后头三年内有 80% 多会失败、倒闭、破产或因经营不善而转手。历史的统计数据告诉我们任何商业创意在付诸实践之前都应经过严格的评审程序，制作商业计划书就是完成这一评审过程。

美国一位著名投资家曾说过，企业邀人投资或加盟，就象向离过婚的女人求婚，而不象和女孩子初恋。双方各有打算，仅靠空口许诺是无济于事的。

对于正在寻求资金的企业来说，商业计划书(Business Plan)是创业融资的“敲门砖”。作为企业进行融资的必备文件，其作用就如同预上市公司的招股说明书，是一份对项目进行陈述和剖析，便于投资商对投资对象进行全面了解和初步考察的文本文件。近年来，融资的程序日益规范，作为投资公司进行项目审批的正式文件之一，制作商业计划书已经成为越来越多企业的“必修课程”。

作为一份标准性的文件，商业计划书有着大同小异的架构。但是，有的商业计划书却能迅速抓住投资人目光，而有的计划书却只能以进入“回收站”作为使命的终结。客观的说，项目自身素质是最关键最核心的原因，但是，一个完美的、专业的表现形式也同样重要，“酒香不怕巷子深”的逻辑在竞争激烈的现代商业运转中并不适用。一份成功的商业计划书涵盖了投资人对于融资项目所需了解的绝大信息，并且对于其中投资人通常关注的要点进行重点陈述分析。这样的商业计划书可以大大减少投资者在进入尽职调查之前的工作量，便于双方迅速进入后期实质运作。不同的融资项目，由于项目性质不同、项目所处阶段不同等各种因素，投资人关注点会有所侧重。一般而言，项目的市场、产品、管理团队、风险、项目价值等方面是投资人评审项目的要点。商业计划书的基础性内容是项目的市场调查(因为几乎所有商业项目都涉及消费行为分析和消费行为预期)，成本低的或有同类企业作为参照的项目，可以自己按程序去做市场调查;涉及市场范围大，或投资额大，或项目没有已经在运行的同类企业可比较参照的，需委托专业市场调查机构完成。

企业编制商业计划书的理念是：首先是为客户创造价值，没有客户也就没有利润;其次是为投资商提供回报;第三是作为指导企业运行的发展策略。站在投资商的立场上，一份好的商业计划书应该包括详细的市场规模和市场份额分析;清晰明了的商业模式介绍，集技术、管理、市场等方面人才的团队构建;良好的现金流预测和实事求是的财务计划。

随着接触深入，如果投资商对该项目产生了兴趣，会与企业签署一份投资意向书，并对企业进行价值评估与尽职调查。通常企业与投资商对项目进行价值评估时着眼点是不一样的。一方面，企业总是希望能尽可能提高项目的评估价值;而另一方面，只有当期望收益能够补偿预期的风险时，投资商才会接受这一定价。所以，企业要实事求是看待自己。可以这样说，商业计划书首先是把计划中要创立的企业推销给风险企业家自己。其次，商业计划书还能帮助把计划中的风险 企业推销给风险投资家，公司商业计划书的主要目的之一就是为了筹集资金。因此，商业计划书必须要说明：

(1)目的----为什么要冒风险，花精力、时间、资源、资金去建设与经营项目 ?

(2)资金----为什么要这么多的钱 ? 为什么投资商值得为此注入资金 ? 需要体现出对项目产品（或服务）的关注，敢于竞争的精神，对市场的了解，行动的方针及管理队伍的实力。

对已建企业来说，商业计划书可以为企业的发展定下比较具体的方向和重点，从而使员工了解企业的经营目标，并激励他们为共同的目标而努力。更重要的是，它可以使企业的出资者以及供应商、销售商等了解企业的经营状况和经营目标，说服出资者(原有的或新来的)为企业的进一步发展提供资金。正是基于上述理由，商业计划书将是企业所写的商业文件中最主要的一个。

一、商业计划书及构成要素

1.1商业计划书的作用

无论是要把新的技术转变成新的产品，把新的设想发展成新的事业，还是把现有的企业进行改造有一番新的发展，都离不开资金。在商品经济的社会，资金是一切企业生存和发展的命脉。当前银行对向企业贷款日益持谨慎态度，很多企业普遍感到申请资金已经成为日益困难的事情。特别是新企业和准备创立的企业更是感到一金难求。如何为企业找到所需要的资金是企业生存的关键所在。我们引用金融投资领域中常讲的一句话作为本书的开始：“寻找资金没有窍门，惟有好的想法、好的技术、好的管理、好的市场。”

商业计划是创业者吸引投资家的创业资本的一份报告性文件，事实上，创业计划对于任何形式出资的创业者都是需要的，因为，创业并不是只凭热情的冲动，而是理性的行为。因此，在创业前，做一个较为完善的计划是有非常有意义的，第一，在做创业计划时，会比较客观地帮助创业者分析创业的主要影响因素，能够使创业者保持清醒的头脑；第二，一项比较完善的创业计划，可以成为创业者的创业指南或行动大纲；除此之外，当然，也可以作为用于向风险投资家游说以取得创业投资(商业的可行性报告及其他渠道融资的报告性文件)，从这个意义上讲，一篇优秀的创业计划也会成为创业者吸引资金的“敲门砖”和“通行证”。

1.2商业计划书的要素

那些不能给风险投资者以充分的信息也不能使投资者激动起来的商业计划书，其最终结果只能是被扔进垃圾箱里。为了确保商业计划书能起作用，企业家应把握以下要素。

1.关注产品

在商业计划书中，应提供所有与企业的产品或服务有关的细节，包括企业所实施的所有调查。需回答的主要问题包括：

1.产品正处于什么样的发展阶段?

2.它的独特性怎样?

3.企业分销产品的方法是什么?

4.谁会使用企业的产品，为什么?产品的生产成本是多少，售价是多少?

5.企业发展新的现代化产品的计划是什么?

应该把风险投资商拉到企业的产品或服务中来，这样风险投资商就会和风险企业家一样对产品有兴趣。在商业计划书中，企业家应尽量用简单的词语来描述每件事。商品及其属性的定义，对企业家来说是非常明确的，但其他人却不一定清楚它们的含义。制订商业计划书的目的不仅是要出资者相信企业的产品会在市场上产生革命性的影响，同时也要使他们相信企业有证明它的论据。商业计划书对产品的阐述，要让出资者感到：投资这个项目是值得的。

2.敢于竞争

在商业计划书中，风险企业家应细致分析竞争对手的情况。需回答的主要问题：

1.竞争对手都是谁?

2.他们的产品是如何实现其价值的?竞争对手的产品与本企业的产品相比，有哪些相同点和不同点?

3.竞争对手所采用的营销策略是什么? 要明确每个竞争者的销售额，毛利润、收入以及市场份额．然后再讨论本企业相对于每个竞争者所具有的竞争优势，要向投资者展示顾客偏爱本企业的原因是：本企业的产品差别化程度高，性能价格比优越，质量好，送货迅速，定位适中，价格合适等等，商业计划书要使它的读者相信，本企业不仅是行业中的有力竞争者，而且将来还会是确定行业标准的领先者。

当然，在商业计划书中，企业家还应阐明竞争者给本企业带来的风险以及本企业所采取的对策。

3.了解市场

商业计划书要给投资者提供企业对目标市场的深入分析和理解。要细致分析经济、地理、职业以及心理等因素对消费者选择购买本企业产品这一行为的影响，以及各个因素所起的作用。商业计划书中还应包括一个主要的营销计划，计划中应列出本企业打算开展广告、促销以及公共关系活动的地区，明确每一项活动的预算和收益。商业计划书中还应简述一下企业的销售战略，比如：企业是使用外面的销售代表还是使用内部职员?企业是使用转卖商、分销商还是特许商?企业将提供何种类型的销售培训?

此外，商业计划书还应特别关注一下销售中的细节问题。

4.表明行动方针

企业的行动计划应该是无懈可击的。商业计划书中应该明确下列问题：

 企业如何把产品推向市场?

 如何设计生产线，如何组装产品?

 企业生产需要哪些原料?

 企业拥有那些生产资源，还需要什么生产资源?生产和设备的成本是多少?

 企业是买设备还是租设备?

解释与产品组装，储存以及发送有关的固定成本和变动成本的情况。

5.展示管理队伍

把一个思想转化为一个成功的风险企业，其关键的因素就是要有一支强有力的管理队伍。这支队伍的成员必须有较高的专业技术知识、管理才能和多年工作经验，要给投资者这样一种感觉：“看，这支队伍里都有谁!如果这个公司是一支足球队的话，他们就会一直杀入世界杯决赛!”

管理者的职能就是计划，组织，控制和指导公司实现目标的行动。在商业计划书中，应首先描述一下整个管理队伍及其职责，然而再分别介绍每位管理人员的特殊才能、特点和造诣，细致描述每个管理者将对公司所做的贡献。商业计划书中还应明确管理目标以及组织机构图。

6.出色的计划摘要

商业计划书中的计划摘要十分重要。

它必须能让风险投资者有兴趣并渴望得到更多的信息，它将给读者留下长久的印象。

计划摘要将是风险企业家所写的最后一部分内容，但却是出资者首先要看的内容，如果公司是一本书，它就象是这本书的封面，做得好就可以把投资者吸引住。你要像对待广告一样来写摘要，绝不要草草了事．文章明了，但要感人。

1.3商业计划书的组成

不同产业的商业计划书形式有所不同。但是，从总的结构方面，所有的商业计划书都应该包括摘要、主题、附录三个部分。

摘要是对整个商业计划书最高度的概括。

摘要部分的作用是以最精炼的语言、最有吸引力和冲击力的方式突出重点，一下子抓住投资者的心。摘要部分是引路人，把投资者引入文章的主题。

主体部分是整个商业计划书的核心。

在主体部分，作者向投资者一一展示他们所要知道的所有内容。主体的功能是最终说服投资者，使他们充分相信你的项目是一个值得投资的好项目，以及你和你的领导班子有能力让他们的投资产生最佳的投资回报。附录部分是对主体的补充。它的功能是提供更多、更详细的补充信息，完成主体部分中言有未尽的内容。

1.摘要

摘要是整个商业计划书的“凤头”，是对整个计划书的最高度的概括。从某种程度上说，投资者是否中意你的项目，主要取决于摘要部分。可以说没有好的摘要，就没有投资。

2.主体

主题是整个商业计划书的“猪肚”。主体部分要内容详实，在有限的篇幅之内充分展示你要说的全部内容，让投资者知道他想知道的全部东西。主体部分按照顺序一般包括以下几个方面：

1）公司介绍。主要介绍企业的一些基本情况，以及发展策略、财务情况、产品或服务的基本情况等。

2）产业分析。主要介绍你的企业所归属的产业领域的基本情况，以及你的企业在整个产业或行业中的地位。

3）市场分析。主要介绍你的产品或服务的市场情况。包括你的目标市场、你在市场竞争中的位置、你的竞争对手的情况、未来市场的发展趋势。

4）营销。主要介绍你的市场营销策略、企业的销售队伍的基本情况、销售结构等内容。

5）企业的经营。主要介绍经营场所的基本情况、企业主要设施和设备、生产工艺基本情况、生产力和生产率的基本情况，以及质量控制、库存管理、售后服务、研究和发展等内容。

6）企业的管理。主要介绍管理理念、管理结构、管理方式、主要管理人员的基本情况、顾问队伍等基本情况。

7）财务管理。主要介绍企业财务管理的基本情况。对现在正在运行的企业需要过去三年的财务报表、现金流量表、损益平衡表等。还要介绍申请资金的用途。

8）企业的发展计划。主要介绍企业的发展目标、发展策略、发展计划、实施步骤，以及风险因素的分析等。

**融资商业计划书 篇2

一、商业信用融资现状

(一) 商业信用融资优点

主要包括: (1) 限制条件少, 融资成本低。在频繁的商品交易过程中, 由于双方长期合作形成的商业信用, 当买方向卖方提出赊购的请求时, 卖方通常同意将商品赊销给买方。在此过程中, 若没有现金折扣或商业汇票利息, 则买方几乎没有融资成本;若存在现金折扣或商业汇票利息, 则买方的融资成本等于放弃的现金折扣或商业汇票利息。 (2) 融资方式便捷, 操作灵活。商业信用融资通常在短期内能够满足企业融资需求, 无需履行复杂的程序, 而且在债务到期无法偿还时, 债务人通过与债权人沟通, 一般可以延长信用期限。

(二) 商业信用融资缺点

主要包括: (1) 债务人占用债权人资金。债务人发生财务困难无法按时还款;债务人将本该偿还债权人的资金用于其他方面;债务人每间隔一段时间向债权人偿还一部分债务, 滚动式偿还债务。这些情况致使债务人不能及时清偿债务而占用债权人的资金, 债权人债务回收期长, 资金回笼率低。 (2) 债务人转嫁经营风险。债务人经营所需的原料或商品通过商业信用融资获取, 在经营一段时期后, 若债务人取得收入, 则可能偿还全部或部分债务;若债务人财务困难或经营失败, 则可以实施债务重组或破产清算。债务人通过商业信用融资将经营风险转嫁给债权人, 使债权人承担较高的坏账风险。 (3) 债务环环拖欠, 资金流通受阻。随着生产现代化、社会化, 社会分工明细化, 企业间协作关系多样化, 交易日渐复杂, 商业信用融资广泛应用, 逐渐形成同行业间债务拖欠、上下游企业间债务拖欠。企业既是债务人, 又是债权人, 利用信用融资的同时, 又为客户提供商业信用融资。企业间交易活动过度依赖于商业信用, 形成庞大的债务链, 致使各企业资金匮乏, 互相拖欠债务现象严重, 阻碍资金流通, 影响企业正常经营活动。 (4) 信用关系恶化, 收债成本增加。虽然国家明令禁止“讨债公司”, 但是近年来“讨债公司”数量不断增加。这一现象反映出债务人利用信用融资, 却不能恪守商业信用及时偿还债务, 迫使债权人需要借助第三方收回债务, 这不仅增加了债权人的收债成本, 也使原本互惠互利的信用关系逐渐恶化。

二、商业信用融资原因

(一) 注册资本少

新《公司法》大幅度下调公司注册资本的最低限额, 虽然极大地鼓励投资创业, 但致使新成立的公司注册资本少。公司成立之初会将大量的资金投入固定资产, 由于资金短缺, 经营所需的原料或商品主要通过信用融资取得。公司经营前期, 通常收入欠佳, 且资金需求量大, 待实现收入后, 公司先留有足够的资金以保证其正常经营, 之后才会考虑偿还供应商资金, 难免出现占用债权人资金的现象。

(二) 融资渠道窄

具体表现在: (1) 商业银行贷款难。银行出于规避风险、提高经济效益的考虑, 对中小企业的贷款持更加谨慎的态度, 信贷条件高于大企业。首先, 大部分中小企业由于管理差、收益低、信息不透明、信用等级低而难以达到银行信用贷款的要求;其次, 中小企业经营规模小、可抵押物少, 难以申请银行抵押贷款;再次, 银行授权授信过于集中, 贷款审批环节繁琐, 贷款服务效率低。 (2) 资本市场不完善。首先, 国内资本市场上市门槛高, 虽然开辟中小企业板和创业板, 但是仅限于一些收入增长快、盈利能力强的高新技术企业, 大多数中小企业很难通过股权或者债券进行直接融资, 仍然面临融资难的困境;其次, 资本市场规模小, 股票市场中流通股比例偏低, 债券市场发展滞后, 股票市场和债券市场的比例失衡, 严重影响上市公司直接融资需求。 (3) 民间融资规模小, 缺乏规范性。民间融资来源于个人或企业的闲散资金, 缺乏统一的集资管理, 政府消极对待民间融资, 忽视民间融资的积极作用, 缺乏对民间融资的政策性引导和规范。

(三) 供求不平衡

企业未能充分考虑市场需求, 盲目扩大生产规模, 造成产品积压, 为了扩大销量而实施宽松的信用政策, 将大量的产品赊销给买方。产品供过于求, 同行业竞争加剧, 卖方急于销售, 使买方处于优势地位, 有足够的筹码向卖方讨价还价, 从卖方赊购所需商品。买方实现现金收入后, 并不急于偿还债务, 先满足自身投资所需, 延期偿还卖方货款。尽管买方占用卖方资金, 但卖方处于劣势, 仍然无奈地向买方提供商业信用。

(四) 经营者信用意识薄弱

具体为: (1) 债权人信用政策宽松, 忽视信用管理。企业经营者为实现高收入、高利润的目标而放宽信用政策, 片面地依靠扩大销售规模来增加收入, 在实现赊销后, 经营者未能重视应收款的及时收回。经营者在事前和事后忽视信用管理, 致使企业应收款长期挂账且数额较大, 不仅收账成本增加, 而且坏账风险升高。虽然反映在企业账表上的收入和利润较高, 但实际现金流入却较少, 大量的资金被债务人占用。 (2) 债务人信用自觉性较差。接受商业信用融资人按能否按时偿还债务的主客观因素可分为四类:主观上信用自觉性较好, 客观上财务状况良好;主观上信用自觉性较好, 客观上财务困难;主观上信用自觉性差, 客观上财务状况良好;主观上信用自觉性差, 客观上财务困难。前两类定义为“善意信用融资人”, 后两类定义为“非善意信用融资人”。“善意信用融资人”信用自觉性好, 通常能够恪守信用按时还款, 若发生财务困难, 虽有拖延, 但只要财务状况扭转, 就会偿还债务。而“非善意信用融资人”信用自觉性差, 不管财务状况如何, 都会故意拖延还款, 占用债权人资金, 转嫁自身经营风险。

三、商业信用融资完善对策

(一) 增加注册资本

《公司法》对公司注册资本的要求较低, 尤其是有限责任公司。过低的注册资本易导致一些中小企业成立初期就出现流动资金不足, 需要通过借款或赊购来维持经营。若企业经营状况较好, 则能够扭转财务上不利的局面;若企业经营稍有差池, 则极易陷入财务困境, 甚至资不抵债而夭折。适当增加公司注册资本, 使公司成立初期不仅有足够的资金投入固定资产建设, 而且有充足的流动资金维持企业正常经营活动。这样, 既鼓励了投资创业, 又兼顾了新成立公司的质量。

(二) 拓展融资渠道

主要表现在: (1) 改善商业银行服务。商业银行出于贷款安全性的考虑, 更偏重于向大型企业提供贷款, 而市场上大型企业占少数, 不仅不利于广大中小企业获取银行贷款, 而且影响银行的盈利水平。因此, 商业银行要重新审视对中小企业提供贷款的问题, 改善银行信贷服务, 建立专门为中小企业提供贷款的管理机制, 促进中小企业发展, 提高银行盈利能力。同时, 中小企业应提升经营管理水平, 提高信息披露质量, 增加信息透明度, 降低信息不对称带来的不利影响, 使银行充分了解企业的偿债能力和盈利能力, 增强银行对中小企业贷款的安全感。 (2) 完善股票市场, 发展债券市场。加快新股发行制度由核准制向注册制过渡, 提高股票市场直接融资比例;降低上市门槛, 使更多的企业能通过资本市场直接融资;深化股权分置改革, 提高股票市场融资能力。调整束缚债券市场发展的不合理货币政策, 减轻国债和金融债对公司债的“挤出效应”, 扩大债券市场规模, 优化债券市场结构, 促进债券市场快速发展, 使债券市场和股票市场并驾齐驱平衡发展, 进而提升整个资本市场的投融资能力。 (3) 鼓励并规范民间融资。针对民间融资制定专门性的法律法规, 对民间融资加以规范, 保障借贷双方的合法权益。建立民间融资监测体系, 将民间融资纳入国家调控范围, 维护正常金融秩序。引导民间融资向组织化、机构化和正规化方向发展, 提高民间融资机构管理水平, 完善内部控制制度和财务管理制度, 促进民间融资健康有序运行, 充分利用民间融资拓宽融资渠道, 为企业融资另辟蹊径。

(三) 加强债权人信用管理

主要包括: (1) 建立专门的信用管理部门。企业应根据自身情况设置独立的信用管理部门, 并配备专业的信用管理人员, 事前制定信用政策、事中分析客户信用风险、事后清收债务, 强化企业信用管理, 完善信用管理部门的职能。 (2) 建立信用管理信息系统。企业通过应用计算机技术, 建立适合企业信用管理的信息系统。信用管理人员将客户的信用记录输入该信息系统, 建立健全客户的信用档案。信用管理信息系统将信用管理过程的各个环节联结起来, 通过对客户信用信息的系统性分析, 提出信用管理的建议, 供信用管理人员参考。

(四) 推进商业信用保险建设

发展商业信用保险有利于促进企业信用体系建设;能够有效帮助企业规避和转嫁坏账风险、降低坏账损失;实现信用风险共同担保, 增强企业信用能力, 降低企业融资的信用风险, 解决企业融资难的问题。首先, 完善商业信用保险的相关法律法规, 使商业信用保险建设有法可依, 保证各方合法权益, 维护商业信用保险的正常秩序;其次, 加强商业信用保险知识的宣传力度, 深化企业经营者对商业信用保险的认识, 增强经营者信用保险意识;最后, 建立企业信用信息数据库和信用评价机制, 为商业信用保险建设营造良好信用环境。

参考文献

民间融资与商业汇票 篇3

银行承兑汇票，是商业汇票的一种，由出票人签发，银行承诺按照约定期限向收款人无条件兑付的票据。它是企业之间贸易往来的结算工具。按照规定，承兑汇票的开具须有真实贸易背景，因而出票人需出具交易双方购销合同书和增值税发票。自2010年信贷收缩以来，票据支付功能逐渐被异化，融资功能越来越明显。这看起来确实为企业带来了便利。但我们绝对不能忽略这一切所执行的前提：在所有环节的操作都合规的情况下。一旦其中的一环出现了问题就会出现多米诺效应。银行、“票商”、 专门从事给银行提供季末存款的公司、农信社，一环扣一环，形成了一个巨大的利益链。大众所看到的的是摆在最表层的交易商的人生悲剧，但动辄上亿的资金循环后的推手更是让人不禁胆寒。在这个黑幕被揭开的时候，最先“见光死”的自然就是所谓“票商”。当欲望有了发泄的出口是那就不可能阻挡这一洪水猛兽了。完善制度无非就是为人类本性的欲望建一座堤坝，阻止其的肆意膨胀。

随着中国经济的快速发展，中国国内资金供需矛盾日益显现，民间融资规模不断扩大，已成为中小企业及“三农”经济取得流动资金和建设资金的重要渠道。民间融资灵活简便，借贷手续灵活、简便，备受急需资金者青睐。民间融资增长快、规模大，融资主体多元化。对于浙江省这样民间资本大量屯聚之地，2008年浙江民间投资占社会固定投资的58%，根据浙江省台州市测算：2006年台州市民间借贷规模达650-700亿左右，民间融资总额与银行贷款总额之比0.65：1。台州市民间借贷规模总额达千亿以上。而民间资本规模更发达的温州，2011官方统计约4500亿-6000亿左右。但据温州市中小企业发展促进会会长周德文估算约8000亿左右，浙全省的民间金融规模达1-2万亿元。可见，民间融资对中国民营经济发展着实功莫大焉。由于民间融资的种种便利和在社会经济生活中所普遍发挥的现实作用，这一行为已在社会公众的思想观念上获得了广泛的认同，使得其逐渐由“地下”“浮出水面”。特别是一些商业银行个人委托贷款业务的推出和宏观调控措施实施后中小企业资金严重紧张，客观上促进了民间融资流动更加活跃，使得由过去遮遮掩掩的“地下金融活动”，逐渐转向半公开或公开。

我注意到，活跃在交易前线的往往是非专业人员。他们反而在最基层如鱼得水，他们只需靠自己的敏锐的对利益的直觉，哪儿有利益就干哪一行。他们长期积累的人脉更让他们拥有了更大的发展空间。而专业人员能利用自己的工作之便获得更多的信息量，为前线人员的操作进行指导。但越是基层人员一旦物欲被放大，越是一发不可控制。他们没有潜意识里的对自己的违法行为的认识，或许这在他们看来也不过是赚钱的一个途径，只涉及人情不涉及法律。所以，我国群众的思想基础建设必不可少，知识的普及是提高国民素质水平的关键。

融资商业计划书 篇4

一. 公司概况

鱼批网是一个立足于福州、辐射全国，并将服务触角延伸至海外的专业水产品批发网络平台，网站拥有权威、海量的水产品交易信息，全天候提供质优价宜的各种水产品，能在第一时间保质保量地满足公司团体、社会个人对于水产品的消费需求!始终坚持以“诚信、专业、快捷、安全”的服务理念，真诚为全国各地广大商户提供优质的水产品货源，致力打造国内一流的水产品批发网站。

和传统的“三天打鱼，两天晒网”不同，鱼批网以现代科技为支撑，依靠互联网“无往而不通”的便捷，成功实现了传统水产交易的网络运做，将各种水产信息适时快速地予以上传公布，让客户无论身处何地，都可以借助各种无线电终端设备(如手机)，随时随地、畅通无阻地浏览网页，进行水产品的在线咨询、洽谈、订货、购买等事宜!

为了保证交易质量，鱼批网建立了一整套人性化的服务体系，让客户不但能在网上选到自己中意的水产品，而且完全免除了物流方面的后顾之忧：鱼批网与福州当地众多车队建立了良好的合作关系， “专业，快捷，高效”的物流团队会在最短的时间内，把最新鲜、最放心的水产品送到客户身边!

同时，为了减少客户的资金风险，鱼批网支持第三方交易，即利用类似支付宝、百付宝等平台参与到水产交易过程中，网站在接到平台的相关的打款提示后，第一时间内保证发货，而客户在收到货后资金才真正划入鱼批网账户。

目前我们的销售网点已遍布全国各地，并网罗了全福州的所有货源，通过在线下单、网银支付、第三方担保的交易方式，力求在第一时间为广大商户提供安全、快捷、便利的一站式批发供应。

二、经营范围

鱼批网是国内首家大型的水产批发网上商城，同时也是一个代购代销的平台。在网站上不仅可以销售我们自己公司的产品，还可以代购代销各地水产公司的产品。

三、产品介绍

鱼批网批发的水产品种类繁多，能够最大限度满足商家的需求，目前网站发布出售的产品主要有活鲜产品、冰冻产品和加工产品三大类。

四、市场背景分析与发展机遇

1、平台背景与优势分析

近年来，随着科技信息技术的不断发展和更新，社会发展的不断加快，传统的商业贸易市场逐渐显现出它的一些局限性和不足，而电子商务却得到了突飞猛进的发展。电子商务通常是指是在全球各地广泛的商业贸易活动中，在因特网开放的网络环境下，基于浏览器/服务器应用方式，买卖双方不谋面地进行各种商贸活动，实现消费者的网上购物、商户之间的网上交易和在线电子支付以及各种商务活动、交易活动、金融活动和相关的综合服务活动的一种新型的商业运营模式。以欧美国家为例，可以说电子商务业务开发的如火如荼。在法、德等欧洲国家，电子商务所产生的营业额已占商务总额的1/4，在美国则已高达1/3以上，而欧美国家电子商务的开展也不过才十几年的时间。在美国，美国在线(AOL)、雅虎、电子港湾等著名的电子商务公司在1995年前后开始赚钱，到20xx年创造了7.8亿美元，IBM、亚马逊书城、戴尔电脑、沃尔玛超市等电子商务公司在各自的领域更是取得了令人不可思议的巨额利润。

据《NetGuide20xx中国互联网调查报告》，20xx年C2C电子商务网站交易规模将达到678亿元人民币，增长率为62.5%。 面对如此巨大的市场前景，除开资金雄厚的大型公司，许多个人和企业也试图突破传统网络交易平台营销的模式，建立个人购物网站，推广独立品牌， 以图吸引更大规模的客户群体。 显而易见，未来正真的商贸市场将离不开网上销售。

目前，许多传统的生产型、加工型等各类企业已经意识到网络贸易的重要性和不可替代性，纷纷加入电子商务行列。而鱼批网在这一方面，史无前例地走在了水产品网上批发的前列，把握了先机，占据了优势，是国内首家真正实现水产网上批发的大型商城，短短两个月的运营，就已经有数十个订单，完成的订单有三十个左右。如果不是资金链的断缺，可以完成更多的订单，鱼批网不做零售，操作的都是大单，每一单至少35吨起批(针对冻品和加工品，活鲜例外)。

2、产品市场背景与优势分析

提到水产品人们就会想到鱼、虾、贝、蟹等，特别是鱼肉，容易咀嚼、消化和吸收，是老人、儿童非常喜欢的食物。

由于水产类食品味道鲜美和具有极高的营养价值，受到越来越多人的欢迎。据联合国粮食农业组织称，经数据统计，20xx年全球水产品进口额为1047亿美元，出口额为995亿美元。亚洲是全球水产品进出口贸易的重要地区，20xx年进口额为326亿美元，出口额为340亿美元，其中日本在20xx年后，以145亿美元的进口额，超过美国的141亿美元，重新成为水产品进口第一大国。20xx年日本的优质水产品出口额为16亿美元，美国为45亿美元。中国以122亿美元的出口贸易额，仍位列全球第一大水产品出口国，进口额也达到了84亿美元。世界有有如此庞大的水产品贸易市场，中国有有13亿人民，你完全想象得到这个市场有多大，有多广，而针对目前这样一个信息时代，鱼批网走在了水产网络交易与批发的前列，有效抓住了最有利的因素，在各种优势条件下我们坚信，鱼批网的发展前景不可估量。

五、公司战略与实施方案

水产品批发市场在水产品流通中发挥着重要作用,是进行水产品批发分销业务的平台,是连接水产品产、供、销的桥梁。然而,当前我国的水产品批发市场还处于由传统集市型市场向现代化的批发市场过渡的阶段,存在交易方式落后、盈利能力差、规划布局不合理、服务功能单一、管理制度不规范等一系列的问题,不能形成水产品经营的规模优势,无品牌、无品质,这种经营方式难以对水产品流通起到辐射和带动的作用,也阻碍了我国水产品批发市场向现代化方向发展。而归根结底,这些问题的根源就在于我国水产品批发市场缺乏行之有效的发展战略,因此,本网将着重探索适合鱼批网水产品批发长期持续发展的各项发展战略规划。

目前正值中国水产品行业大变革、大发展的时代，在当前经济形势下认识局势掌控方向，我们将对水产品行业所受到的影响和未来的发展态势予以翔实的剖析，立足于鱼批网的长远发展，对水产品行业在具体工作中的突破进行行之有效的积极研究。努力把鱼批网做大做强，做成水产品电子商务的楷模，最终将其做成在中国乃至全世界极具影响力的水产品网上批发大型交易市场。

六、管理团队

鱼批网的团队主要结构如下：

1、采购部。有专业的采购人员，对每天福州的到货情况了如指掌，能严格把关好水产品的质量。

2、市场部。每天都在分析客户的需求，每时每刻都在把握市场的脉搏。

3、销售部。有多年的销售经验，能处理好销售过程中遇到的各种各样的问题。

4、客服部。人性化客服作为直接面向用户的客服人员，是公司的一扇窗口。公司非常重视客服工作的质量，为客服部安排严格、专业、高标准的统一培训。

5、技术部。负责网站的更新和推广以及广告条幅的设计。

七、风险与对策

优势：鱼批网是国内首家真正实现水产网上批发的大型商城，开辟了网上水产交易的新领域，目前在这一新市场竞争小。水产一般难以在网上交易，鱼批网做到了，这是一个很吸引人的亮点，在上面进行的信息发布和鱼批网进行的代理交易可以轻松找到更多客户。

劣势：由于越来越多的商家在鱼批网上进行选购，鱼批网的现金流已不足以垫付那么多代购代销的货款，在等待资金回笼的过程中，会失去一些客户。

机会：鱼批网现在只要能得到有商业头脑的客户的加盟和支持，就可摆脱现金流不够强大而失去部分客户的局面，就可日益壮大，收益更多。

解决方案：融资。

八、融资方式

1、卖单。把代购代销的订单拿出来卖，鱼批网和投资者各投一半货款资金，利润各得一半。或者按比例投资和回报。无需做库存，现买现卖，货的质量由鱼批网把关，风险也由鱼批网承担，每一单的周期平均在一个星期。也就是说，一个星期后就可以连本带利一起回收。每一车货要垫付的资金在30-100万之间，利润也在3000-15000之间。

2、进货。从国外进货，利润相对较高，但风险也较大，要做库存，还要赌一个月后的行情。各投一半资金，由鱼批网负责销货，风险由鱼批网和投资者一起承担。每一单的回报周期大概在一个月到一个半月。遇到行情好的时候，一个柜就能赚十几万。

九、融资的好处

1、用现金去采购，完全可以拿到比别人更低的单价，供货商最喜欢做的，便是现金生意。也就是说，用现金去拿货，将有更大的利润空间。

2、鱼批网上有做不完的订单，有资金融入的话，就会大大增加产品的销量。销量一做起来，将会抢占大量的市场份额。以后比较乐观的前景是：不单客户离不开鱼批网找货，供货商也要依赖鱼批网销货甚至通过鱼批网找国外的货源。

3、资金够雄厚时，可以做库存，可以炒行情，可以开市场档口，可以搞加工厂，甚至可以发展捕捞船队，我们有信心在水产领域越做越大，越做越强!

融资商业计划书-煤炭 篇5

商业计划书

联 系 人：徐汉阳

职

务 ：法人代表 电话号码：0731-84517451 传真号码：0731-84517451 电子邮件：***@189.cn 地

址：湖南省长沙市定王台万顺家园2-501# 邮政编码：410000 时

间：2010年05月07日

第1页

目录

第一章

摘 要....................................................................................3 第二章

公司介绍..............................................................................7

一、宗旨（任务）...............................................................................7

二、公司简介......................................................................................7

三、公司战略......................................................................................8

四、公司管理......................................................................................9

五、协作及对外关系：.......................................................................9 第三章

市场分析............................................................................11

一、湖南煤炭工业发展的基本状况.................................................11

二、湖南煤炭工业发展中存在的问题............................................12

三、湖南省煤炭贸易的特点.............................................................12 第四章

财务计划............................................................................14

一、财务汇总...................................................................................14

二、财务报表............................................................................14

三、资金需求...................................................................................14

四、资金使用计划：........................................................................14

五、预计收入报表............................................................................14

第2页

第一章

摘 要

宗旨及商业模式

本公司的宗旨是：以公平公正原则进入市场，加强公司管理，以良好的服务获取合理的利润并不断发展。本公司是一家有着大量电煤供销合同、大量冶金煤供销合同且与煤炭产供运销企业有着多年良好合作的公司。长沙锐玛物资贸易有限公司的法定经营形式是有限责任公司，法定地址：长沙解放西路蓝色地标512#。

自2005年7月以来，我公司在煤炭销售方面取得了显著成就，我司在此期间高效地开拓华能湖南岳阳发电有限责任公司、国电永福发电有限公司、国电九江电厂和湖南华菱钢铁贸易有限公司、湖南华菱湘潭钢铁集团有限公司、湖南华菱涟源钢铁集团有限责任公司等大型煤炭终端用户的煤炭销售市场，本着诚信的原则为发电企业和钢铁生产企业及时提供优质电煤及冶金用煤，被以上三家发电企业认定为质量优胜供货商。公司通过加强管理，做到每个环节减员节流通过与各个环节的合作企业加强协作取得良好的利润，尽可能减少中间环节，吨煤税后平均利润达到100元以上。2010年5月，我司与湖南华菱湘潭钢铁集团有限责任公司签订了壹年供应煤炭壹拾万吨的供应合同，与华菱钢铁贸易有限责任公司签订了壹年壹拾万吨的瘦精煤供应合同，只要投入足够的资金，以我们建立的强大采购运输渠道一定会足额或超额完成销售合同，从预期销售财政分析来看，我公司可望在2010年下半年及2011年上半年销售冶金用喷吹煤壹十万吨以上，冶金瘦精煤壹拾万吨以上，单笔业务总销售收入达到壹亿元以上，税后总利润达到肆仟万元以上，我们之所以能够达到这个目标是因为我们的资金

第3页

主要用于煤炭的采购、运输以及税费的支付，煤的销售是否赢利关键在于与煤矿和终端用户有着良好供销关系，选择最合理的物流渠道，建立强大的运输网络，通过近五年的实际操作，我司已经在产供运销各个环节培养了一批具有良好素质的业务管理团队，为我司操作此项目奠定了基础。

现在长沙锐玛物资贸易有限公司处在有着大量的销售合同和流畅的采购运输渠道，有着良好利润率而缺少资金投入的状态下。为实施我们的计划，我们需要总金额为壹仟万元人民币的贷款。并通过完成与湖南华菱湘潭钢铁集团有限责任公司的煤炭购销合同壹拾万吨，与华菱钢铁贸易有限公司的煤炭购销合同壹拾万吨，能达到税后利润肆仟万元人民币以上，在能保证合同的完成的过程中我们会按协商的条件分期地偿还贷款。

我们的产品和服务：

长沙锐玛物资贸易有限公司经销的产品分别是：冶金喷吹烟煤和瘦精煤，喷吹煤的特点是低灰、特低硫、中高挥发份、低粘结、高发热量的特点，此种类的煤产量最多的地方就是陕北侏罗纪煤田（主要产地为陕西省神木县、府谷县、榆林市附近和内蒙古东胜地区）。该地区煤炭主要指标为：灰分4─10%，含硫0.3─0.8%，含磷0.002─0.3%，水分5─11%，挥发分30─38%，发热量6000kcal/kg─7200kcal/kg。是很好的气化用煤、化工用煤和动力用煤，广泛应用于化工和冶金，是高耗能工业的理想原料，同时也是炼钢工业高炉喷吹的理想原料。同时神（木）—府（谷）煤含硫量低，是减少大气污染的首选煤种，被越来越多的企事业单位所青睐，湖南华菱集团在湖南省内所属的三个钢厂也在极力推广之中。2010整个湖南省喷吹煤缺口保守估计在壹百万吨以上。

瘦煤是烟煤的一类，是对煤化度较高的烟煤的称谓，低挥发分的中等

第4页

粘结性的炼焦用煤。瘦煤的干燥无灰基挥发分>10%～20%，黏结指数G在20～65。挥发物较少，粘结性弱，能单独结焦，属炼焦煤。在炼焦时能产生一定量的胶质体。单种煤炼焦，生成的焦炭，熔融性差，耐磨小，易于破碎，但块度大。常用于配煤炼焦作为瘦化剂，在炼焦配合煤中，瘦煤可以起到骨架和缓和收缩应力，从而增大焦炭块度的作用，是配合煤中的重要组分。以提高焦炭的块度，减少焦炭的裂纹，也用作气化的原料，或用作燃料。陕西韩城地区、山西省乡宁与河津河东煤田地区出产大量优质瘦煤，其挥发份一般在15%~20%之间、灰分一般小于9%、硫小于0.6%、粘结指数在40~50，发热量8100～8500大卡／公斤，含碳88～91％，含氢4．4～4．8％，煤灰熔融点1350°～1500℃，胶质煤层厚度8～16m／m，经洗煤厂加工之成瘦精煤之后，是炼钢所用的优质原料，现在湖南华菱集团有限责任公司在湖南下属的几个大型钢厂所使用的瘦精煤供应大部分来源于陕西和山西地区的洗煤厂。

山西与河南等省运到湖南的煤炭存在铁路紧张价格相对偏高且铁路运输困难，在春节或电煤紧缺时间段运量非常小根本无法满足湖南煤炭市场的缺口。而我公司通过多种渠道运输煤炭，包括利用神华铁路专线结合海洋船运和长江黄金水道的水路运输；短途汽车运输转为铁路运输的模式；直接通过大型公路汽车运输等方式完美结合，这样可以在不同的时间段保质保量地运进陕北和晋南地区的优质低价煤炭进入湖南市场。我们的竞争优势在于：在同等的价格上山西和河南等省份的煤炭与我公司目前从陕北采购的煤炭从数量和价格都无法竞争，从山西和河南等省采购煤炭运到湖南交通是一个无法突破的瓶颈，而我公司选择的物流环节可以畅通的到达湖南，不但质量优异而且价格具有极大的竞争优势。

第5页

公司管理：

我们的管理层有下列人员可保证实现我们的计划。

徐南阳：总经理，具有二十多年在大型企业从事国际国内大宗原材料采购销售的工作经验，有十多年的煤炭及矿石的市场开拓经验。

徐汉阳：副总经理，具有十年以上的煤炭贸易工作经验，有五年以上在云、贵、川从事煤炭产供销运的实际经验，与众多大型煤矿和大型煤炭终端用户有良好的合作关系，非常熟悉长江沿线的船务公司和港务公司。

刘继美：财务总监。

第6页

第二章

公司介绍

一、宗旨（任务）

我们的目标是将公司变成在省内乃至国内的大宗原材料的供销方面有着强大影响力的综合性贸易公司。我们立志于在开发与销售领域恪守信誉、提高声望，加强与煤炭产供销有关的一批大型煤矿、大型船务公司、大型港务公司、大型终端用户及汽运铁运公司的合作等方式来实现效益最优化。

为贯彻我们的目标和即定方针，我们决心以诚信务实的态度对待资金监护人、终端客户及协作单位。这些单位都会充分信任我们的公司的所有经营业务，因为我们的所有业务都是建立在互利合作的基础之上。为实现我们的目标，长沙锐玛物资贸易有限公司需要投入更多的资金用于产供销的各个环节。

二、公司简介

长沙锐玛物资贸易有限公司成立于2005年1月，其业务范围包括煤炭，五金交电等的销售。商业法定名称是长沙锐玛物资贸易有限公司，法定地址是长沙市解放西路122号蓝色地标514#。

本公司是一个有限责任公司。我们的主要办事机构位于长沙市芙蓉区定王台万顺家园2-501#。现有员工26人，其中专业技术人员10人。经国家批准具有煤炭购销权的贸易公司，煤炭贸易部分公司主要主焦煤、喷吹

第7页

煤、电煤等的贸易，为满足不同客户的需求，提供了有力的保证。六年来公司凭着湖南、湖北、四川、广西等地区强烈的资源需求优势，以本身的自信与能力，使公司各项业务取得了巨大进步和发展。形成了煤炭购销、运输到售后服务的完善网络体系。目前公司与省内外三十多个地区的客户建立了广泛和稳固的合作关系，形成了比较完善的供销渠道和信息服务网络，在省内外享有良好的声誉。在经营管理中，公司以“阳光服务，信誉第一”为企业理念，“平等互利”为对外贸易原则，“团结协作”增强了企业竞争力，保证企业可持续发展，适应瞬息万变的市场。

三、公司战略

湖南华菱钢铁集团有限责任公司（以下简称华菱集团）是1997年底由湖南三大钢铁企业——湘钢、涟钢、衡钢联合组建的大型企业集团。集团下辖湘潭钢铁集团有限公司、涟源钢铁集团有限公司、湖南衡阳钢管（集团）有限公司、江苏无锡钢铁集团有限责任公司等四家全资子公司，拥有湖南华菱钢铁股份有限公司、华菱信息股份有限公司、华菱钢铁贸易有限公司、华菱矿业投资有限公司等十余家直接或间接控股的子公司。目前华菱总产钢量位居全国大型钢铁集团第七位，华菱将在两年内实现年产3000万吨钢的规模目标，需要进口的铁矿石也将突破3000万吨，煤炭需求量突破1800万吨，未来钢材的出口量逐步上升。随着华菱的不断发展，与华菱下属公司相关的业务规模也不断扩大，我司通过各种渠道经过2个月的努力公关工作，终于在2010年5月和华菱湘潭钢铁集团有限公司、华菱钢铁贸易有限公司签订了直接供货合同。

第8页

四、公司管理

管理队伍状况：

长沙锐玛物资贸易有限公司拥有一支有精干的管理队伍，他们在煤炭的产供运销方面上具有直接的技术与丰富的经验。主要体现在： 项目负责人、项目执行人、业务负责人、财务负责人、关键雇员。

项目负责人:徐南阳

项目执行人:徐汉阳 财务负责人：刘继美

关键雇员：张朝利、周庆农、陈新元、王天宝

五、协作及对外关系：

一、与我司建立供应关系的大型煤矿企业

1.中国神华集团有限责任公司 2.陕西煤业化工集团有限责任公司 3.中煤能源集团有限公司 4.伊泰集团有限责任公司 5.云南镇雄周家沟煤矿 6.云南镇雄示范二厂煤矿 7.陕西省•榆树湾煤矿 8.陕西省•神木县•洪峰煤矿 9.内蒙古•东胜•伊丰矿业有限公司 10.陕西省•府谷县•老高川恒益煤矿

第9页

11.我司与贵州、四川的十多家煤矿也建立了供销关系

二、船运、港务、货代、物流企业合作单位: 1.湛江港集团有限责任公司 2.重庆市涪陵江云船务有限公司 3.泸州江源船务有限责任公司 4.重庆长航船务公司 5.泸州大渡口港务公司 6.湖北枝城港务公司 7.民生轮船有限公司

8.湛江俊航船务代理有限公司 9.湖南益捷国际货运代理有限公司

10.湖南汇远国际货运代理有限责任公司等等

三、贸易合作伙伴

1.湖南华菱矿业投资有限公司 2.湖南华菱钢铁贸易有限公司 3.陕西奥威特工贸有限公司 4.中鑫联国际资源控股有限公司 5.厦门缔萬商贸有限公司

6.国投京闽（福建）工贸有限公司 7.深圳市远博投资有限公司 8.天津冶金集团进出口有限公司 9.阿斯特钢铁上海代表处

第10页

第三章

市场分析

一、湖南煤炭工业发展的基本状况

(一)湖南煤炭资源的赋存状况

湖南煤炭资源保有储量31.81亿吨，居全国第18位，在南方缺煤省中仅次于贵州居第2位；全省人均煤炭资源量仅为12.89吨，为全国平均水平的5.5％，开发强度为全国平均水平的10倍以上，后备资源储量严重不足。湖南煤炭储量不多，且点多面广，在全省104个县（市）中，有84个县（市）有煤，最大年产量为5500万吨，其中97％为无烟煤。

(二)湖南能源结构现状

煤炭在湖南能源消费结构占据主导地位。湖南的能源特点是典型的“缺煤少气无油”。湖南平均每年一次能源消费量中煤炭平均占70.04％，煤炭消耗处于湖南能源消耗的绝对主导地位，尽管单位GDP耗煤量呈逐年下降趋势，但煤炭消费总量仍随国内生产总值的增加而增长。

(三)湖南煤炭供应能力情况 从保有储量的供应分析，全省生产、在建利用保有资源储量可开采年，可供规模开发的保有储量可开采5年，保有资源对煤炭开发的保障程度很低。而省内的煤炭开发强度远高于全国平均水平。由于保有资源量不足，勘探程度低，开发强度大，造成后备资源相当紧张。湖南共有各类合法保留矿井1120处，矿井生产能力约4800万吨/年。由于资源枯竭而关闭，乡镇煤矿平均每年将减少产量在300万吨左右。

第11页

二、湖南煤炭工业发展中存在的问题

(一)资源开发秩序乱、资源浪费严重，湖南省部分小煤窑的非正规生产作业方式，攫取式的滥挖乱采，直接导致煤炭资源浪费严重，湖南煤炭的平均回采率只有35％，远低于全国56％的平均水平，对湖南本已稀薄紧缺的煤炭资源造成了很大的浪费。(二)煤炭生产矿井小而分散，生产集中度低，湖南省平均每矿产量仅有4.57万吨/年。煤矿点多面广，产业集中度低，企业组织结构不合理，地方煤矿数量多，全省缺乏一个能够真正担当起对全省煤炭供需平衡和市场稳定具有一定调节能力的特大型煤炭集团，市场的竞争过度严重影响了湖南煤炭工业的健康发展。(三)煤炭品种单一，构成欠佳，湖南煤炭在保有资源中，无烟煤占72％，烟煤28％；预测资源量无烟煤占总量的83％，烟煤17％。焦煤、瘦煤和喷吹煤尤其是优质焦煤十分短缺。(四)煤矿建设投入严重不足，近十多年来湖南没有建成投产一对年产20万吨以上的矿井，国有煤矿近十年没有投资新建一对具有一定规模的矿井，基本建设投入不足，骨干矿井少，产业结构不合理，严重制约了湖南煤矿的生产能力。

三、湖南省煤炭贸易的特点

（一）、煤炭贸易面临的机遇和挑战

湖南地区缺煤少矿的特点一直制约着湖南省内大型电力和钢铁企业的发展，靠本省煤填饱肚子，我省已不能寄予过高期望。而铁路运力制约、第12页

运输成本居高不下，已成为“北煤南运”难以突破的瓶颈。特别是产煤大省山西，经过2009年的煤矿并购整合已经大大减少煤炭外销量，如果能够很好的解决产煤大省陕西和蒙古煤炭到湖南的运输问题，将是陕（西）蒙（古）——湖南煤炭贸易的机遇所在。

省内煤炭赋存条件相当不理想，由于煤层较薄，不宜建大矿、大井，全省煤炭生产只能小规模开采。要新建年产能30万吨以上的大矿，目前还难以找到地方。加之我省煤矿地质条件不容乐观，水、火、瓦斯、煤尘、顶板等灾害并存，制约了煤炭及其相关产业的发展。云南、贵州等西南省份，利用水运成本较低的优势，经长江水路运煤进入湖南已经证实大有可为，但云贵省份煤炭含硫普遍偏高，不符合湖南电厂和钢厂的环保指标要求。煤炭生产消费格局的显著差异短期内难以消除，地域性供需压力将长期存在。此外2009年山西、四川产煤大省因电煤价格过低出现电煤短缺局面，由于国家相关部委推出电煤价格谈判，电厂和煤矿双方的价格分歧2010年会继续存在，给煤炭供应带来很大不确定性，局部地区煤炭价格可能适度调高。

（二）、我司煤炭贸易目标市场

1．我司与湖南华菱湘潭钢铁集团有限责任公司签订的是每月壹万吨的烟喷吹煤供应合同。

2．我公司现与湖南华菱钢铁贸易有限责任公司签订壹年供应煤炭壹拾万吨的购售合同

此项贷款我公司全部放在对湖南华菱湘潭钢铁（集团）有限责任公司的煤炭购销合同的履行上。

第13页

第四章

财务计划

一、财务汇总

二、财务报表

三、资金需求

我们正在寻找肆佰万元的商业贷款，主要用于未来1年本公司的发展。

四、资金使用计划：

因煤炭产供运销结算资金周转周期为一个月，故我们贷款用于下列目的：

1.2.3.4.贷款的资金将用于作为现金流通方面。

回报/偿还计划

五、预计收入报表

融资商业计划书八大禁忌 篇6

对于正在进行融资的创业者来说，商业计划书是给到投资人的第一张名片，重要性不言而喻。来自风云资本的投资人表示，投资人每天都会阅读很多商业计划书，要想让商业计划书脱颖而出，下面的几项内容需要紧记。

1.注意标题的使用

有些创业者为了博投资方的眼球而使用奇怪的标题，一不小心，效果可能适得其反。标准的邮件标题、附件标题应是：版本时间 _BP_ 项目名称 _ 轮次 , 比如“20161023_BP_ XXXX_A 轮”，这样方便投资人搜索和存档。

2.不要用word格式

PPT 的存在意义，是让文字和图片的展示更加吸引人，有冲击力。如果选择用 word，就意味着你选择了不宜人的方式，而且word中有一些bug，放置的图片到了另一个人的电脑上，说不定会格式错乱。

3.不要采用压缩包的形式发送

很多投资人日常大多用手机查看邮箱，如果手机不支持解压缩，就看不到商业计划书，你的融资计划很可能就此泡汤。

4.不要大文件

将 PPT 转成 PDF 文件会小一些，除非是数据图，一般的图片都可以适当压缩。如果文件太大，下载时间会变长，若赶上投资人那边网络环境不佳，下载很慢，你的文件很可能石沉大海。

5.不要太多页

正常的话，一个文件最多不超过30页，还有就是确保每一页都是在叙述一件事，并且这件事；同时确保第一页的内容比第二页的重要，第二页的内容比第三页的重要，其实不需要照搬所谓市场、产品、数据、团队、融资额这样的老套顺序。有时完全可以把团队放在最前面，或者数据放在最前面，先入为主。

6.图文并茂效果好，拒绝大篇幅文字叙述

全部是文字、没有数据、没有图片，这样的文件没有任何意义，无法说明任何问题。如今的市场不存在纯粹靠文字阐述的单一逻辑去获得关注的可能。如果不方便透露，那就不写，也不要用“暂不方便透露”、“必须签署保密协议”之类的话语，这些大家都懂，但是写出来就很扫兴。

7.不要搬运太多市场数据

除非这个行业很新，除非这些市场概述是属于您自己的见解和分析，否则简单搬运网上的数据，反而是噪音。

8.不要发誓

探析商业银行贸易融资风险 篇7

商业银行围绕国际贸易结算的各个环节为进出口商提供的资金融通或者信用便利的总和被称为国际贸易融资 (本文简称贸易融资) 。国际贸易融资既包括中间业务又包括资产业务, 这对商业银行和进出口企业都有非常积极的作用, 已经成为很多国际性银行的重要业务之一, 此项业务的发达程度, 已被看做银行国际化、现代化的重要衡量标准。

依照巴塞尔资本协议的要求以及中国人民银行的要求, 银行的资本充足率不能小于8%, 而且在这其中核心资本不能低于4%, 附属资本不能大于核心资本的10%。如果想要我国商业银行为了做到达到资本比率要求与盈利得到双赢, 就只有在“分子政策”和“分母政策”的选择中, 选择发展风险相对小而盈利相对较高的资产业务, 并且把重点转向那些对资本要求较低的中间业务以寻找发展的空间。其中融资业务是较为理想的选择, 因为他的业务前期属中间业务, 业务的中后期又属资产业务, 是合理利用资金的方式之一, 符合资金安全性、盈利性以及动性的原则, 它具有风险度低、收益率高、技术性强等多个特征。

商业银行提供的国际贸易融资有各种形式, 既有信用类融资, 又有资产类融资, 按照国际结算的方式进行划分, 主要包括对信用证、托收、保函、保理、汇款、等融资产品。如果进行国际贸易融资风险进行研究, 就必须对种贸易融资产品和其相关的结算方式有比较充足的认识。

二、商业银行国际贸易融资的风险

(一) 操作风险

操作风险是指商业银行发展其信用证业务和其他融资业务时, 没有对其操作过程实行严格的管理, 或者采取有效的防预措施, 就会滋生出很多监察不力、制度不严、管理跟不上等操作不当的问题, 从而造成经济损失。银行内部的操作风险主要为:贷款审查不严, 缺乏信贷监控系统以及缺乏机制来保障自身贷款。

(二) 金融诈骗风险

犯罪分子经常在结算国际贸易的过程中利用假银行信用证、假票据来进行金融诈骗骗取银行资金, 而出口方能够及时收汇首要的前提条件是出运货物可以在有效地时间里提供单据或者完成票据提示, 犯罪分子实施金融诈骗表现在下面几个主要方面:假票据进行欺诈;假信用证进行欺诈以及软条款信用证进行欺诈。

(三) 进出口企业的资信风险

我国进出口企业的总体效益不容乐观, 大多都是多开头户、贷款、结算和融资押汇, 因此, 资信状况非常不理想。然而, 迫于对资金的需求, 企业经常铤而走险, 利用打包贷款、进出口押汇等贸易融资手段, 套取银行资金以后挪作他用, 或者把出口单证提交给其他的外汇指定银行议付, 导致贷款资金体外循环, 虽然在名义上银行贸易融资有追索权, 但是实际上与银行信贷部门进行依法收息一样难度特别大, 收效欠佳。

(四) 内部管理失控风险

国际贸易融资业务涉及很多风险, 包括国家风险、客户风险、国际市场风险、国外代理风险以及内部操作风险。加强融资风险管理充满对先进技术手段的需求, 利用这些手段将银行内各部门间、各分行间进行高效紧密地结合。但是, 现在国内的商业银行在处理外汇业务的程序上还较为落后, 各分支行不同之间、银行内各部门独立处理业务, 独立运行, 资源共享缺乏, 没有进行统一协调管理, 不能实现监控风险、共享资源、相互制约的目的。就拿融资业务来说, 通常是由国际业务部来控制业务操作、信贷风险以及进行业务拓展的。风险控制不仅表现得比较乏力, 又缺少了银行内部间的相互制约, 对于我国进出口普遍亏损经营来说, 如果拥有很多银行不良债务, 那么银行贸易融资将存在巨大风险。

三、商业银行贸易融资风险的防范对策

商业贸易融资业务呈现复杂化、多样化和专业化的趋势, 因此银行应强化贸易融资风险的控制管理, 建立起银行贸易融资风险的管理控制体系和统一授权体系。

根据新巴塞尔资本协议中的风险范畴、风险处理方法的要求和内部评级法在风险资产权重测算和信用风险计算等方面的应用, 建立贸易融资风险管理控制体系应从如下几个方面着手:

首先, 贸易融资风险管理体系要独立建立。因为传统信贷业务与贸易融资业务具有差异性, 即使是同一家企业, 他们在办理贸易融资业务和流动资金贷款的风险评价也是有很大差异的。

其次, 实现融资风险管理量化, 债项进行评级。债项评级主要是评定那些特定债项中存在的信用风险, 它是银行内评级体系的重要内容。债项评定时要注重融资业务过程中的风险, 同时对业务风险和企业风险进行统一的评价, 最后加权汇总分析。

第三, 改革授信评审委员会运作方式。目前很多商业银行的授信评审委员会是进行独立评审运作的, 但是银行还应加强评委专业化、专职化, 同时风险评审会成员要离开一线岗, 应根据不同的业务类型选择不同领域的业务专家参会评审, 建立竞争机制、后评价机制等, 加强评审人员调整。

第四, 建立统一授权体系, 树立全面风险管理理念, 对于风险控制管理是非常必要的措施。这需要商业银行对内部不同产品营销部门、职能管理部门和不同地区的银行分支机构按相应风险管理要求进行统一管理, 建立起统一的授信管理机制, 在保证授信客户的授信限额基础上, 进行贸易融资风险的统一识别和评价, 并进行适度的风险控制。

四、结论

现在贸易融资市场不断壮大, 使得商业银行相应业务得到了快速发展;同时世界政治经济变幻莫测, 金融危机、中东动乱等国际因素给增加了贸易融资的风险。可以说, 商业银行贸易融资的风险和机遇并存, 所以我们要注重全面风险的控制管理, 健全贸易融资风险的控制体系、统一授权体系, 不断增强商业银行贸易融资的市场竞争力。

摘要：随着经济全球化进程加快, 商业银行间的竞争越来越激烈, 银行的贸易融资业务也越来越广泛。但是, 随着经济危机爆发, 商业银行融资业务中比重的上升, 给银行带来的风险也越来越大。本文针对国际贸易融资业务中可能存在的风险, 并提出了一些风险防范措施。

关键词：贸易,融资风险,商业银行

参考文献

[1]唐春利.论中小企业贸易融资业务的发展[J].新金融, 2006, (03)

[2]应若飞.外向型中小企业国际贸易融资的难点[J].浙江金融, 2006, (08)

**融资商业计划书 篇8

2006年12月11日是中国银行业入市过渡期结束的日子，从此，外商独资银行、中外合资银行在我国的业务将大大增加。

外资银行进入中国市场之初，将房地产信贷的重点锁定在个人住房按揭上，目标客户群主要为外籍及港、澳、台购房人群。随着房地产开发市场的规范，外资银行也逐渐开始了房地产项目开发的贷款。2005年9月，华远集团、金四季地产和联想控股的全资子公司融科智地一起，从东亚银行获得5亿元贷款，成为东亚银行在北京取得人民币业务资格后的第一批客户。东亚银行在北京的首批人民币贷款具有以下两个特点：全部是中长期商业抵押贷款；客户均为知名房地产开发企业。现在国内涉足房地产业务的外资银行主要是东亚、汇丰等香港背景的银行。

尽管短期内外资银行还无法对国内商业银行形成较大冲击，但是国内商业银行已明显感到了压力。东亚银行向开发商打开融资大门后，沉寂多时的国内银行终于开始了对商业地产开发的贷款业务。此前不久，工行上海分行也已开始涉足写字楼、商铺等物业抵押贷款。工行和农行同时出招，意味着国内银行界开始对商业地产贷款解冻。

商业地产融资开始趋于多样化。以往的商业地产开发融资除发展商白有资金外，主要依靠项目预售收入进行滚动开发，然而，随着商业项目分拆销售带来的一系列经营问题的显现，商业项目发展商逐渐意识到这种融资方式给项目后期经营带来的众多隐患，因此，许多资金实力较强、追求项目长期收益的发展商逐渐摒弃这种融资方式，开始寻求更加合理的融资方式。

随着房地产投资市场的开放，外资成为商业地产融资的重要渠道之一。自2003年以来，外资特别是海外房地产基金和国际投资银行进入中国房地产市场的机会越来越多，先后有美林、高盛、摩根士丹利、ING、GIC等海外投行的房地产基金公司开始在北京等地扩大房地产投资或者合作开发房地产项目。此外，房地产贷款证券化的利好趋势也预示着今后会进一步出台有利于房地产融资的政策和法规。从2004年全国房地产开发资金来源来看，利用外资、自筹资金和定金及预收款等其他资金增幅较大，其中利用外资的增幅达到23.72％。从同外房地产业的发展经验来看多样化的融资才是房地产融资的主流。

著名金融信托专家、经济学家、投资银行家、中国人民大学经济学孙飞博士提出的主流融资模式就是“银行+信托+REITS(信托的一种高级形态)+外资金融+上市”；要大力发展直接融资市场，包括信托、企业上市IPO，还有就是发企业债券，利用海外资金，进行股权融资等。但如果商业地产处于开发阶段去上市是不可能的，对于发企业债券，也没有形成规模，没有大银行的担保，也发不了企业债券；另外，境外的地产基金进入一般也需要成熟的物业。因此前三个方面，银行、信托、REITS是最重要的。外资金融机构以及境外基金是中国商业地产金融的新生力量。由于国际REITS的带动，2006年，广州越秀投资已经在香港发了REITS，REITS作为一种支撑商业地产、T业地产、写字楼的一种国际化的标准的金融工具，正方兴未艾。

REITS是一个标准化的金融信托产品，它可以上市流通。REITS产品动辄就是几十亿，上百亿的资金规模，是房地产信托最高端的金融形态。地产公司要做组合融资，第一是在银行间融资；第二是在信托方面融资。REITS，它是国际房地产融资的主流产品，因此也代表中国房地产金融和房地产信托的发展方向。REITS是多赢局面：第一、是房地产开发商，套现并溢价。第二、REITS的持有人是购买者，买了这种专业机构发的REITS，相当于做他们的股东了，每年享有6～10％稳定的收益。第二，信托公司要收受托管理费。第四是要收基金管理费。第五是要收物业管理费。第六就是国家、地区有税收，解决就业和劳动力的问题。因此，REITS无论是从政策的层面，还是宏观层而，都是值得发展的。

孙飞提到，中国商业地产如果想采用“REITS”’融资，第一，要具备商业地产产权的完整性。第二，要具备商业地产经营的完整性，整个楼是统一规划和运营的。第二三，商业地产的资产原则上20亿左有，不要低于10亿。第四是要有稳定的资金收益，并且收益率应高于6％。作为金融机构，控制风险是第一要素。REITS代表了先进生产力的方向但就目前情况看，要大力发展具有中国特色的REITS，还需要突破政策的障碍、体制的障碍。

随着联华信托发行的全国首支“准房地产信托基金”产品的面世，人们纷纷期待《信托投资公司房地产信托业务管理暂行办法》的出台，并猜测：REITS就要来中同啦!可银监会下发的文件给正在升温的REITS热泼了一瓢冷水，文件的名称也与央行121文件遥相呼应一一“银监会212号文件”对于开发商而言，利用信托融资的门槛已经抬高到与银行贷款一样，近一段时间，CMBS(商业抵押担保证券)这一新兴的金融产品被提了出来，美国纽约大学房地产学院劳伦斯·朗瓦教授认为CMBS或将成中国开发商的又一根救命稻草。

CMBS的优势在于，与其他融资方式相比，CMBS的优势在于：发行价格低、流动性强、放贷人多元化、对母公司无追索权、释放商业地产价值的同时保持未来增长潜力及资产负债表表外融资等。对证券发起人的好处包括：将相对不流动的金融资产变成流动的、可交易的金融资产；发起人可以补充其资金来源，这些资金可以用于再融资活动；为发起人提供更有效的、成本更低的融资来源；通过为传统的债务和资产融资形式提供融资选择，使发起人的融资来源更加多元化；发行者可以更容易地将资产从其资产负债表中转移，有助于发起人提高各种财务比率，从而更有效地运用资本。对投资者的好处则是：能够提供比同等期限的政府债券更高的收益；信用、期限和支付结构的无限多样性和灵活性，使投资产品可以量体裁衣，满足不同投资人的个性化需要。 随着国内最大的商业地产集团大连万达最终弃REITS(房地产信托基金)而选CMBS(房地产商业抵押贷款支持证券)，炒作一年有余的房地产“REITS年”似乎并没有在2006年发生。尽管如此，众多大型商业地产企业仍频频传出REITS上市意向。市场人士指出，REITS仍是商业地产长期的融，资目标方式，而第一个1.45亿美元的CMBS产品若发行成功，有望为市场打通又一个新的房地产融资渠道。

近日，保利地产、富力地产等多家上市房地产企业传出商业项目将打包后到海外实现REITS上市。尽管富力地产已表示搁置REITS计划，万达集团的REITS产品也转型CMBS，但中国企业海外发展中心主任孙飞在上周五举行的房地产金融论坛上表示，“REITS上市仍有市场机会。”

孙飞介绍，香港目前的REITS上市规则日益严格，其中包括物业产权和经营完整性、投资回报率不低于6％，以及较大的资产规模等。 “如果条件全部具备，发行REITS是没有障碍的。”孙飞表示。而万达集团之所以在满足了全部硬件要求却最终选择CMBS的原因，孙飞称，第一是由于香港股市不景气，另外，国内企业的REITS上市仍有一些税费和监管方面的限制。

专家表示，受银根紧缩的房地产宏观调控影响，以信托为主线，以REITS为最高端的地产金融模式仍将主导未来中国商业地产融资。“去年一年，五万多亿元的商业银行资金沉淀在房地产市场，但房地产单一信托和集合信托全部算上只有仅仅500亿元。”孙飞称。而REITS和CMBS等产品实际上是将国内的地产项目转向国际资本市场融资。