利率市场化对商业银行资产业务经营的影响

利率市场化对商业银行资产业务经营的影响（通用9篇）

利率市场化对商业银行资产业务经营的影响 篇1

利率市场化是指利率的决定权交给市场，由市场主体自行决定利率的过程。在利率市场化的条件下，如果市场竞争充分，则任何单一的市场主体都不能成为利率的单方面决定者。

利率市场化的主要意义在于促进金融创新，金融市场主体充分而赋有竞争意识，所有的经济主体都会得到创新带来的好处。

从微观讲，利率市场化后，可以提高资金需求的利率弹性，使资金流动合理化、效益化，从总体上消除利率的所有制、部门、行业歧视，使利率充分反应资金的供求，使利率的水平与结构与信用风险紧密联系。宏观方面，市场化的利率在动员储蓄和储蓄转化投资方面都有不可替代的作用。

利率市场化的过程，实质上是一个培育金融市场由低水平向高水平转化的过程，最终形成完善的金融市场：融资工具品种齐全、结构合理；信息披露制度充分；赋有法律和经济手段监管体制；同时，利率市场化将有利于中央银行对金融市场间接调控机制的形成，对完善金融体制建设起到至关重要的作用。

一．利率市场化包括两个内容：

（一）是商业银行的存贷款利率市场化；

（二）是中央银行通过间接调控的方式影响市场利率。

1．商业银行存贷款利率市场化。

在市场利率制度下，商业银行集利率的制定者和执行者于一身，根据以同业拆借利率为代表的市场利率、本行资金需求、资产负债的期限结构、成本结构和风险结构的匹配情况等因素，灵活调整本行利率政策，达到降低成本，减少风险，争取最大盈利的目的。

就存款利率的确定而言，商业银行的存款利率应完全由银行自主决定。实行盯住同业拆借利率上下浮动的办法。商业银行结合本行在当地市场占有的位置和竞争优势，根据每天本行的资产负债期限结构的匹配情况、成本结构和风险结构，分析本行的资金需求，确定在同业拆借利率基础上的浮动幅度，调整制定本行存款各期限档次的具体利率水平。一般大额、长期存款利率水平接近同业拆借利率水平或相同，特殊时期还高于拆借利率；小额、短期存款利率水平低于同业拆借利率水平。

从贷款利率的确定方面来看，商业银行的各项贷款利率应在中央银行规定的上下限内，围绕基础利率浮动。商业银行确定浮动幅度，一般根据同业拆借利率的变化趋势、贷款质量、期限、风险、所投行业的发展前景及与客户的信用关系因素确定。

2．中央银行间接调控利率。

在市场利率制度下，中央银行不是直接管理商业银行的所有利率，而是实行间接调控政策，由商业银行自主决定本行的利率。但是为了防止比较大的商业银行利用垄断地位而破坏市场利率有序、均衡地运行，中央银行应保留对存款利率上限、基础贷款利率或最优惠贷款利率的窗口指导权。同时，中央银行通过再贷款、再贴现、公开市场操作等业务间接调控货币市场资金供求的方式，调控同业拆借利率，并由此影响商业银行的存贷款利率。

中央银行应经常分析同业拆借利率的变动情况及其变化的原因，同时分析其他客观经济、金融形势的发展趋势、预测市场利率变化趋势和货币供应情况的变化，检查其是否满足货币政策的需要。对可能出现不符合货币政策目标的发展趋势，央行要提前、及时地制定利率调控策略。由于利率政策具有信号作用和迟滞效应，同时是一个间接调控的杠杆，因此，中央银行应小幅多次调整基准利率，引导社会资金流向，调控同业拆借利率，由此影响全社会的各种利率水平。

在市场利率制度下，利率运行机制具有以下特征：

1．利率随市场资金供求状况而变化。

利率市场化后，政府解除对利率的管制，使利率能充分地反映资金供求，并通过价格机制以达到资金的最佳配置和有效利用。纵观世界各国利率体制的改革趋势，均是由管制利率向市场利率转换，其特点是逐步放松乃至取消存贷款利率的最高限额，促使利率按市场资金供求状况而变化，即利率的高低主要由资金供求关系确定，当市场上资金供大于求时，利率下跌；当市场上资金求大于供时，利率上涨。

2．利率由中央银行间接进行调控。

间接调控一般为实行市场经济体制的国家所普遍采用，其运行的基础是具有较强内部制约机制的自由企业制度，市场价格体系和市场利率形成机制。在市场利率下，利率由资金供求关系决定，商业银行可以自主决定所有利率水平，中央银行通过间接调控的方式影响全社会各种利率水平。中央银行利用基准利率来调控全社会各种利率，并由此来决定社会基础货币量。

二．中国利率市场化改革进程

1996 年，放开银行间同业拆借市场利率，拆借双方自主定价

1997 年，启动银行间债券市场，放开债券市场债券回购和现券交易利率

1998 年，改革再贴现率和贴现利率的生成机制，放开了贴现和转贴现利率，尝试政策性银行金融债券发行利率市场化定价

1999 年，国债发行开始采用市场招标形式，连续三次扩大金融机构 贷款利率浮动幅度，批准中资商业银行法人和中资保险公司法人就大额定期存款协商确定利率

2000 年，放开外币贷款利率和300万美元（含300万）以上的大额外币存款利率2002 年，扩大农村信用社利率浮动幅度，统一中外资外币利率管理制度，扩大金融机构贷款利率浮动权，简化贷款利率种类，取消大部分优惠贷款利率，完善个人住房贷款利率体系

2003 年，十六大报告提出：稳步推荐利率市场化改革，优化金融资源配置，放开人民币各项贷款的计息、结算方式，由借贷双方决协商定，放开英镑，瑞士法郎和加拿大元的外币小额存款利率管理，同时，对美元，日元，港币，欧元小额存款利率实行上限管理

2004 年，扩大金融机构贷款利率浮动区间，商业银行、城市信用社上限为基准利率1.7倍，农村信用社可达2倍，下限为0.9倍;进一步完全开放金融机构人民币贷款利率上限（除城乡信用社）；放开小额外币存款2年期的存款利率放开下限，保留上限。

2005 年，放开金融机构同业存款利率，债券远期交易正式登录全国银行间债券市场

2006 年，决定建立报价制的中国货币市场基准利率 shibor，明确开 展人民币利率互换交易试点的有关事项，人民币互换交易利率在中国 金融市场正式开始

2007 年，中国货币市场基准利率 shibor 开始正式投入运行。

我国利率市场化改革的总体思路：“先外币、后本币；先贷款，后存款；先长期、大额，后短期、小额”，显示了央行加大利率市场化改革力度的决心。

我国利率市场化改革的目标是，建立由市场供求关系决定金融机构存、贷款水平的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。

三．利率市场化为我国商业银行带来的挑战

(1)市场化改革导致利率风险使利率管理的难度加大

利率风险是市场化为商业银行带来的最直接的问题，它是指在一定时期内由于利率的变化和资产负债期限的不匹配给商业银行带来净利息收益损失的可能性。目前商业银行经营中面临的利率风险主要有以下表现：利率敏感性缺口风险、利率结构风险和客户选择利率风险。

利率敏感性缺口风险即成熟期不匹配风险，它是指在某一时期内银行需要重新调整利率的资产与需要重新调整的负债数量不相等，两者存在一定缺口时银行再吸收存款或再贷款时所蒙受的利率风险，从我国目前的现状来看，商业银行的存贷款期限是严重失衡的存款中定期存款和储蓄占了相当的比重，而贷款中短期贷款则占了绝大多数，这表明我国银行业的利率敏感性资产大于利率敏感性负债利率风险的暴露部位偏大，在市场化的环境下易受到利率敏感性缺口风险的影响。

利率结构风险这种风险有两种表现形式：①指在存贷款利率波动幅度不一致的情况下存贷利差缩小导致银行净利息收益减少的风险；②在短期存款利差波动与长期存款利差波动幅度不一致的情况下，由于这种不一致与银行资产负债结构不相协调而导致净利息收入减少的风险。1996年以来央行连续八次降低人民币存贷款利率，但是每次调整时各种期限档次间利率变化的幅度不同总体上存款平均利率的降幅大于贷款利率的降幅，中长期贷款（尤其是个人消费贷款）利率的降幅大于短期贷款利率的降幅，如最短期的6个月贷款利率由1996年初的10.08%降到2006年4月前的5.04%，降低了50个百分点；最长期的5年期贷款利率从1996年初的15.12%降到2006年4月前的5.76%，降低了62个百分点。不同期限存贷款利率波动的差异带来了商业银行经营上利率的结构性风险。

客户选择利率风险，这种风险是指随着利率的波动，银行将由于客户行使存款或贷款期限的选择权而承受的利率风险。当利率趋于下降时，客户将以该期低利率获得的新贷款提前偿还该期以前高利率获得的贷款；当利率上升时，他们会提前支取定期存款再以较高的利率存入新的定期存款。尽管商业银行可以对提前还款或提前取款设定一定的限制条款，但由于市场竞争激烈各商业银行为了稳定自己的存款大客户和优质客户很难采取相应的政策阻止客户提前还款或取款。

根据先前国外经验，利率市场化后利率极有可能上升那么商业银行必定会遭受利率上升带来的资产收益的损失，这便向商行的风险管理能力提出了挑战。

(2)利率市场化导致利差减小主营业务收入缩水生存压力增大

我国商业银行目前主营业务是吸收存款、发放贷款存贷款利差是其营业利润的主要来源，平均占主营业务收入60%以上。中间业务品种少档次低科技含量不高，据统计，2010年国有四大商业银行中间业务平均占比仅为20%，利率市场化后面临激烈的市场竞争。各家银行为增加存款存款利率会有一定程度的上涨，同时为抢夺优质大客户贷款利率却不会有什么显著提高甚至还可能出现下降，这将大大影响商业银行现有的资金平衡关系和利率配比关系利差空间也随之减小。在我国商业银行利差收入占利润构成的绝大部分情况下，成本增加息差缩小势必影响经营效益，不仅如此，利率的市场化必将带动金融市场的发展与完善，一部分原有储蓄者将不再看重含有低风险价值的储蓄利率风，看重含有高风险价值的货币或资本市场的收益。传统的存贷款与多样化的金融产品相比不再具有竞争力，这些都将是商业银行现有的主营业务受到巨大冲击，生存压力日益增大原有的盈利模式必须调整。

(3)利率市场化加大“逆向选择”风险的产生

利率自由化进程中，利率水平的上升使对贷款合约违约的可能性也大大增加，从而产生借款人的“逆向选择”，这是因为在信贷活动中不同借款人违约拖欠的可能性是不同的，但银行无法知道谁的违约可能性更高，随着实际利率的升高更高比例的喜欢冒险(收益很高)的借款人将更愿意向银行借款，而风险较小的安全借款人则可能退出申请者的队伍，这也就是所谓的借款人的逆向选择。经验表明随着对任何一类借款人所收取的实际利率的增加对贷款合同违约的可能性也增大有两点原因：①更多的喜欢冒风险的借款人可能出来接受贷款人的出价而那些不喜欢违约、较安全的借款人则可能退出申请人的队伍；②任何借款人都倾向于改变自己项目的性质（因为银行不可能全面地对借款人的行为进行监控）使之更具风险，这就是所谓“逆向风险选择”，由于存在这样的“逆向风险选择”银行的实际预期收益率就可能低于其实际贷款利率，尤其是那些预算约束软化的国有企业，当它们在资金的成本和收益性上作权衡时首先考虑的是收益而不是成本的大小，如果这种企业在市场占主导地位利率市场化会给商业银行带来更多麻烦。

（4）金融腐败的风险

在利率管制的情况下，商业银行只有贷与不贷的权力，但在利率市场化的条件下，商业银行有贷与不贷

权和贷款价格制定权两大权力，这时往往会出现不严格根据风险加成的原则对贷款利率实行合理定价，而出现“人情利率”、“关系利率”等现象，这其中就蕴含着金融腐败的风险。

（5）道德风险

银行的日常经营活动中，银行与其管理者和股东以及存款保险机构之间都存在复杂的委托代理关系和利益冲突，以及普遍的信息不对称问题,这些本身就隐藏着道德风险问题。当利率市场化改革赋予银行价格制定和信贷分配自主权时，银行就更容易发生道德风险行为。并且由于利率市场化带来的激烈竞争还会导致银行的利差缩小，利润下降；利率限制和进入壁垒的解除将导致银行特许权价值的下降，而特许权价值的下降使得当银行无力清偿从而失去营业执照的成本也在下降，这意味着股东约束银行冒险行为的内在动力不断消失，将产生激励效应，诱使银行进行高风险贷款。新凯恩斯主义经济学者乔治·阿克洛夫(GeorgeAkerof)和戴维·罗默(David Romer)通过实证分析也发现，当银行经营陷入困境时，如果银行自有资本较低，经理人员可能不惜以社会利益为代价，设法破产求利；更有甚者暗中将银行“瓜分”，然后让银行破产。

四．商业银行规避经营管理风险的对策

（一）建立完善的利率风险内控机制

1.成立专门的利率管理部门。长期的利率管制政策使得我国商业银行利率风险意识淡薄。在西方商业银行中，一般有专门的组织来管理利率风险，即所谓的资产负债管理委员会，我国也应尽快建立类似的部门，尤其是能结合中国国情，对利率的期限结构、风险结构做出较为准确的预测，只有这样，风险缺口管理才有基础。

2.建立利率风险管理的科学流程。鉴于我国利率市场化改革较晚，需要借鉴西方国家的成功经验。国际上通行的基本流程一般包括识别、计量、构建、处理和评价五个阶段，故我国也可借鉴上述系统的分析工具与模型，使银行能尽可能地将风险限制在可控的范围之内。

3.提高利率风险的管理能力。随着利率市场化进程的深入，利率波动的频率和幅度将会提高，并使利率的期限结构变得更加复杂，从而影响商业银行的整体收益和风险管理能力。根据IS-LM（供给—需求）理论可知，利率市场化后，利率的决定不仅仅取决于储蓄和贷款，同时决定于货币的供给与需求。因此，对商业银行而言，必须从只关注流动性风险和信用风险转移到既关注流动性风险与信用风险同时又关注利率风险的轨道上来，特别是强化信息系统建设，满足金融产品、服务定价、市场风险管理和数据挖掘统计的需要，实现全面风险管理战略。

（二）加大不良资产的处置，强化资产负债比例管理

近年来，商业银行虽然加大不良资产的处置步伐，资产质量也有了明显的好转，但

由于历史积欠太多以及政策、操作手段等原因的制约，这块资产占比例还很大。巨额不良资产已成为商业银行改革发展的桎梏。利率的市场化对商业银行不良资产的清理提出了更高的要求，对此，商业银行应将不良资产和健康资产分账管理，分离出来的不良资产通过法律手段进行清收，对确实无法收回的，可运用市场化的手段如拍卖资产、债转股、另组公司进行运营、或者剥离给专业金融资产管理公司等方法予以化解和处理。

另一方面，随着利率市场化，利率的变动可通过增加负债成本，减少资产收益等方式给商业银行带来风险。因此，商业银行要对负债成本、资产盈利和市场利率的变动进行经常性的综合分析。如发现利率风险过大时，要及时采取措施，调整资产负债比，尽可能使可调整资产和负债相匹配，也就是使利率敏感缺口为零。这样一来，利率变动带来的负债成本变动和资产盈利变动相抵，从而规避缺口风险。

（三）增强产品销售意识，树立以市场为导向，客户为中心的发展战略

利率市场化使资金的价格放开，商业银行的竞争不仅仅是“产品和服务”的竞争，更是资金价格和综合实力的竞争。为获得低成本的资金来源，商业银行在对传统业务产品调整的同时，还必须以市场为导向，在金融产品和营销策略上施展其所能，同时银行员工也要尽快转变观念，增强竞争意识，要由过去坐等上门转变到主动营销，通过熟练运用营销银行金融产品的技巧，为客户量体裁衣，推销金融产品。同时，商业银行在经营管理的过程中要坚守以客户为中心的理念，持续改进和提升服务，争取在客户拥有数量和质量上掌握主动，努力挖掘顾客的贡献度，不断加深顾客的忠诚度，在激烈的金融竞争中争取更大的生存及发展空间。

（四）建立科学高效的金融定价原则

1.建立以效益为中心、各方面协调的金融产品定价原则。商业银行要加快建立以效益为中心，各方面协调的金融产品定价体系。一是产品定价必须尽力保持在盈亏平衡点之上，因为商业银行竞争的目的最终是获取更多的利润，因此这是商业银行确定利率水平的基本指导思想。二是在进行产品定价时，要综合考虑客户、产品给银行带来的综合收益和分摊成本。除了要考虑派生业务外，还要考虑客户的信用风险、产品的利率风险以及资金筹集成本、运营成本、人力成本等因素。三是必须加强金融新产品的研发协调，搞好金融新产品的定价。产品的定价要综合考虑产品成本、产品风险及定价策略等。

2.制定科学合理的内部资金定价机制。利率市场化后，市场利率波动更为频繁，商业银行对市场资金如货币市场、票据市场资金的依赖程度更大，对资金调度的灵活性、及时性要求更高，因此内部资金的利率制定方式也必然要随之改革。如果部门间资金的成本核算准确，银行就可根据各种资金的成本来确定合理的存贷款价格，有效地引导商业银行资金的流量和流向，引导处于不同经营环境、不同经营能力的分支机构合理地处理存贷的关系。这就要求建立合理的内部资金转移定价系统，使内部资金利率确定机制更加灵活，对市场的反应更为灵敏，同时兼顾总分行间，资金来源和运用部门之间的利益，以确保商业银行发展战略意图的实现。

（五）加快业务创新，实现经营收益多元化

1.大力发展中间业务。要从服务功能、服务质量和服务范围的广度和深度上下功夫，重点发展投资理财、财务顾问、资产管理、国内外结算、担保、保函、代理保险等高附加值、科技含量高的业务品种，使经营收益从以赚取利差收入为主逐步向赚取服务费为主转移。

2.创新金融工具。国际上通用的防范风险的金融工具如：远期利率合约、利率期货、利率期权和利率互换等，这些金融工具和产品，既是一种有效且便利的风险管理工具，又是一种可实现资产保值增值的金融产品。随着利率的市场化，这些新型金融工具的推广及使用，将会使商业银行更有效地防范风险，获取利益。

利率市场化对商业银行资产业务经营的影响 篇2

利率是由市场供求变化自发形成的一种市场价格。利率市场化是指利率由市场价格机制形成。在我国, 长期以来实行的利率政策是利率管制。利率管制主要是指利率的变化由国家严格加以控制。从20世纪90年代起, 我国开始推进利率市场化。2012年以来, 我国的利率化进程进一步加快。

二、利率市场化对商业银行带来的机遇

(一) 利率市场化有利于商业银行营销

利率走向市场化, 商业银行有了存款、贷款的定价权。商业银行可以细分客户, 针对不同的客户可以给以不同的利率, 实行差别定价。在市场上, 商业银行可以自由定价, 吸引优质客户, 使负债优良化, 保证商业银行的安全性。同时商业银行对于非优质存款客户实行利率下浮, 减少成本;对于非优质贷款客户实行利率上浮, 增加收入。

(二) 利率市场化有利于商业银行法人贷款业务多样化营销

目前, 在利率管制下, 商业银行对于法人贷款业务整体营销思路在于营销一些虽然在一定范围内有收入损失但是具有贷款高安全性的优质客户。一旦利率走向市场化, 商业银行会寻求收益与风险的均衡, 营销不再仅仅高度集中在上述客户之中。在不同客户市场中, 现有五大商业银行必然依然积极营销大客户;高风险的同时是高收益, 中小银行在一定风险承受范围内, 必然以创新产品更好地为中小企业服务, 有利于解决中小企业融资难的问题。

(三) 利率市场化有利于商业银行优化个人贷款业务结构

目前, 商业银行个人贷款业务主要分为房屋按揭贷款和非房屋贷款。第一, 无论自然人申请哪一种个人贷款业务品种, 自然人申请贷款都具有一定的刚性。控制个人贷款业务风险关注的要点在于自然人违约的概率。考虑自然人违约的概率的因素在于自然人的人品、工作单位、截止申请贷款日的信用状况等等。在自由利率定价的条件下, 可以对于违约概率较小的自然人适当给以利率优惠, 吸引其选择利率较低的商业银行贷款;可以对于违约概率较大的自然人以利率上浮, 作为风险补偿。第二, 个人贷款业务受政策影响较大。在利率市场化的条件下, 商业银行可以根据自身情况, 衡量收益与风险, 在一定政策情况下, 以利率的变化调整商业银行自身的个人贷款业务结构。在需要大力发展某种个人贷款业务品种的政策指导下, 适当将该业务品种的利率定价给以优惠;在需要控制某种个人贷款业务品种的政策指导下, 即可上浮该业务品种的利率。

三、利率市场化对商业银行带来的挑战

(一) 利率市场化会加大商业银行存款业务的竞争

在利率市场化下, 各商业银行的存款利率定价变得灵活。存款大客户对商业银行的忠诚度并不高, 严重受利率变化影响。利率一旦变化, 存款大客户即采取行动, 即将自己名下存款流动到存款利率较高的商业银行。为了争夺存款大客户, 短期内各商业银行必然大幅增加存款利率, 造成恶性竞争。商业银行受利润驱使的这种短期行为可能会造成金融市场的混乱, 并产生经营危机。

(二) 利率市场化会增加商业银行定价的难度

长期以来, 我国实行利率管制, 商业银行不需要考虑利率定价的问题。利率走向市场化, 商业银行利率定价对于商业银行必然成为至关重要的一个问题。在利率市场化下, 五大商业银行仍然处于主导地位, 可能促使定价趋于同质化。商业银行如何合理进行利率定价、如何吸引优质客户、如何有效控制风险等等这些问题必将成为商业银行进行利率定价的难题。总的来说, 商业银行利率定价的结果, 是商业银行之间竞争的博弈结果, 是商业银行与客户之间博弈的结果。最优的商业银行定价, 是实行商业银行之间、商业银行与客户之间博弈的均衡。

(三) 利率市场化必然降低存款与贷款的利差, 使商业银行盈利能力下降

目前, 我国商业银行经营业务依然主要集中在存款业务、贷款业务。在商业银行对利率自由定价的情况下, 商业银行必然做出提高存款利率、降低贷款利率的短期行为。若商业银行存款利率增加、贷款利率下降, 存款与贷款的利差必然下降, 商业银行的利润必然下降, 商业银行的盈利性必然减弱, 必然影响商业银行的可持续发展。

(四) 利率市场化可能导致借款人逆向选择

在利率市场化的状态下, 由于借款人与商业银行之间信息不对称, 可能会导致借款人的逆向选择。在利率市场化条件下, 商业银行之间的竞争是激烈的, 为了争夺优质的借款客户, 会降低贷款利率, 可能导致借款人逆向选择, 一些非优质客户会进入借贷市场。这些非优质的借款人违约的概率较大, 可能给商业银行资产的安全性带来挑战, 会恶化商业银行的整个资产结构。

(五) 利率市场化给商业银行风险控制提出了新要求

利率从市场管制走向市场化, 利率从在政府不调整的情况下一成不变走向随市场变化而波动。利率波动变化, 存款客户的流动性增加, 贷款客户的敏感性增强。当然利率波动变化, 使得商业银行的利差会下降、盈利会减弱, 存款人提前支取、借款人提前还款的可能性会增加, 负债与资本的机构匹配受到挑战, 商业银行所面临的风险增加。商业银行如何有效协调风险与收益的关系将是利率市场化下的另一个难题。

四、商业银行业务应对利率市场化的建议

(一) 审慎考虑, 合理定价

商业银行应立足自身状况, 针对所处细分市场, 协调风险与收益, 完善资产负债机构, 结合同业定价情况, 审慎考虑利弊后合理定价。商业银行进行利率定价应站在可持续发展的角度, 避免短期行为, 避免与同业恶性竞争, 以股东收益最大化为目标, 有效预测利息收入, 全面考虑利率影响因素, 以此作出合理利率定价。

(二) 细分客户, 差别定价

商业银行作为法人组织, 在控制风险、保证流动性的情况下, 经营以盈利为目的。商业银行的首要任务是营销优质客户。在利率市场化的机遇下, 商业银行可以细分客户, 对不同的客户实行差别利率。第一, 对于存款客户, 规定一定存款额的区间, 不同区间内客户实行不同的利率。执行利率的原则在于客户存款金额越大, 利率越高。第二, 对于贷款客户, 优质客户实行利率优惠, 曾有信用逾期的客户实行利率上浮。

(三) 创新产品, 吸引客户

目前, 商业银行仅仅经营传统业务, 已经没有发展的空间。商业银行可持续经营、与时俱进的发展的根本在于产品创新。在利率市场化下, 利差收入降低, 商业银行再以利差收入作为利润的主要增长点是有碍其发展的。在利率市场化下, 商业银行新的利润增长点在于产品创新, 提高中间业务收入。目前, 金融发展已不再处于以需求、供给为导向, 而处于内生引导发展的阶段。当前, 商业银行要想发展的一方面就在于面对自己的细分客户, 创新产品, 找到新的利润增加点。

(四) 完善制度, 甄别客户

在利率市场化条件下, 针对借款人, 商业银行应按照业务特点和风险特性的不同, 不断完善相应的管理制度, 有效甄别借款人, 减少借款人逆向选择和道德风险的发生。商业银行应以有效信用风险计量为导向, 制定相应防范风险的制度, 平衡收益与风险, 有效选择优良借款人, 加强利率风险管理。

(五) 建立体系, 防控风险

商业银行可持续发展的前提是有效防控风险。在利率市场化下, 受利率波动影响, 商业银行行为选择以逐利为核心。促使商业银行审慎经营、约束商业银行短期逐利行为的有效措施在于商业银行自身合理的风险控制体系。建立合理的风险控制体系的原则在于有效进行市场风险、操作风险、流动性风险、声誉风险和战略风险的管理。

利率市场化给商业银行带来的是机遇与挑战。在利率市场化的条件下, 商业银行应有效利用机遇、面对挑战, 建立合理的风险控制体系, 以研发创新产品为基点, 有效进行利率定价, 并且加强利率风险管理, 成功实现转型, 稳健、可持续经营下去。

摘要：利率管制必然向利率市场化发展, 利率市场化给商业银行带来了机遇和挑战。本文从利率市场化对商业银行带来的机遇和挑战入手, 探讨商业银行应如何利用机遇、面对挑战、可持续地向前发展。

关键词：利率市场化,商业银行业务,机遇与挑战,建议

参考文献

[1]游春, 胡才龙.利率市场化对我国中小银行影响的问题研究[J].农村金融研究, 2011 (08) .

[2]李海波.利率市场化对银行公司业务的影响[J].银行家, 2013 (01) .

利率市场化对商业银行资产业务经营的影响 篇3

关键词：利率市场化；商业银行；利率风险

一、利率市场化对商业银行的影响

1.存贷利差缩小，市场竞争进一步加剧

对于商业银行来说，其利润很大部分来自于存贷款的利差，实行利率市场化，利率会根据市场资金的供给与需求而自由浮动，银行在制定借贷利率的时候只能跟随着市场所发挥的机制作用而定，商业银行虽然获得了定价权，但失去了目前稳定的高利差；而对客户来说，在利率市场化情况下，可以根据利率的高低去判断选择银行，这也必然导致银行为争取客户，把提高竞争力的重点放在利率上，从而加剧存贷市场的竞争：一边是迫于存款市场竞争提高存款利率，一边是迫于贷款市场竞争降低贷款利率，这也必然导致作为目前作为银行主要收入来源的存贷利润差缩小，导致银行的盈利水平下降，甚至出现亏损和破产。

2.利率敏感性增强，信用风险也随之增加

利率市场化会提高中央银行货币政策传导机制的效率，货币政策变化对商业银行存贷款利率将产生更大的影响作用。一旦出现存款利率快速下跌、贷款利率持续增长的情况，可能导致利率风险向借款人转移，对于借款人财务管理提出更高的要求，对于一些欠缺利率管理经验的借款人来说，可能会增加其经营成本，甚至导致亏损，增加了借款人的违约概率；另一方面，商业银行为了获得更多的贷款利息也会开发高收益产品，这也必然导致信用风险的增加。

3.促进银行创新金融产品，开拓资金获得与运用渠道

随着利率市场化导致的存贷利差的缩小，银行为了获取利润，维持经营和发展，必然要进行金融产品的创新，利用新的金融产品增强竞争力，进一步降低成本，提高收益水平。在这种情况下，也迫使商业银行大力开展中间业务，创新各种中间业务类金融产品，以摆脱存贷利率对于成本与收益的影响，寻找新的利润增长点。同时也要求商业银行开拓资金的获得与运用渠道，逐步摆脱将存款作为最主要资金来源、将贷款作为最主要资金投向的依赖性，形成多元化的资金获得与运用渠道，降低利率变化对于经营的不利影响。

二、商业银行应对利率市场化的经营策略

1.转变经营理念，健全内部结构

在利率市场化环境下，如果商业银行未能适时转变经营观念，调整管理结构，会导致银行运营效率低下，适应不了利率市场化的需求。在利率市场化的环境下，银行失去了高利差的保护，根据市场价格以及自身管理水平进行定价，在追求利润最大化目标的前提下，盈亏的不确定性增大。所以商业银行首先应当按照现代企业的组织方式进行架构调整，在所有者和经营者之间形成相互约束又相互激励的市场化运作模式；其次，商业银行要通过增加资本金补充渠道和处理不良资产渠道，通过上市、引进投资者、并购、发行次级债、资产证券化等方式不断增强自身资金实力和抗风险能力；再次，要完善内部控制机制，规范利率管理和资金运营的流程，做到专业化、系统化，建立专门的市场风险管控部门，识别、防范和缓释利率风险，提高核心竞争力。

2.建立适应利率市场化要求的利率风险管理机制

我国商业银行在利率市场化条件下的利率风险管理经验是比较欠缺的，参与利率市场化的进程所承担的风险相对较高。所以，商业银行应当加强利率风险管理的基础建设，建立和完善适应利率市场化需求的利率风险管理机制。其中关键的一点是必须立足于市场化这一特征，通过借鉴西方国家在商业银行利率风险管理方面的先进理念和管理技术，依靠金融工程技术，建立能够分析预测利率走势、识别和衡量利率风险的生产系统，用信息科技的手段支持利率的风险管理；再者，利率风险管理部门通过监测和收集市场的利率走势，适时制定风险管理的制度政策，并进行有效性评价；最后，经营部门要做好跟进客户及其业务经营情况的记录统计和效益分析，进而判断所承担的利率风险，并采取措施调整优化，降低利率风险。

3.开发资金获取与运用渠道，加强成本核算

利率市场化意味着银行业的竞争将更加激烈，通过利差获取的利润空间将越来越少，在这个时候如果不拓宽资金的获得与运用渠道，只赚取存贷款利润将很难维持下去，特别是中小型银行更是容易面临经营困境。因此，商业银行首先要充分发挥主动性，对市场的走势进行分析，对客户的质量进行细分，科学合理的建立负债组合；其次，通过分析利率敏感性资产和利率敏感性负债的总和、缺口的大小，进行动态模拟分析和压力测试，增加有管理的负债，如：发行债券、央行负债、同业负债、协议存款等，把主动型负债加大，尽量减少利率敏感型资产与负债的缺口；在上述基础上，主动介入金融市场，通过期货、期权、掉期、互换等金融操作手段使利率风险得到控制，并增加收益。

利率市场化可能会导致我国存贷业务的利差较之目前有所缩小，银行为了保持利润增长或是保持利润不降低，除上述开拓新的利润增长点的途径以外，还应当加强成本管理，降低运营成本支出，通过强化集约经营，及时调整不合理的成本结构，依照管理会计的原理和方法对业绩进行考核和评价，使成本的管理重点从事后核算转向事前预算和事中控制。

4.合理定价金融产品，有效配置资金

利率是资金的价格杠杆，利率市场化也意味着资金的价格会随着市场资金供需量的变动而浮动，因此对金融产品的定价成为竞争的关键因素，定价过高没有竞争优势，定价过低无利可图甚至亏损。科学合理制定金融产品的价格是商业银行参与市场竞争进行资源有效配置的工作重点，商业银行必须改变传统的信贷定价模式，加强分析和研究金融资产的风险程度和盈利能力，从而为合理定价和有效配置资产奠定基础。因此，商业银行应当重视定价方式和定价程序，使定价决策更加科学化、市场化、高效化，并能高效识别利率市场化环境下利率变化对产品成本和收益的影响情况，及时对定价策略进行调整。

5.开展金融创新，积极引进和培养金融人才

在利率市场化环境下，只有进行金融创新才是维持银行长远发展的根本途径。创新金融衍生工具，是解决利率风险的有效手段，通过加强金融业务创新和金融工具创新可以提高资金的收益率并缓释利率风险。而这一切的实现，从根本上讲还是需要依靠专业化金融人才的研究开发和高效能的市场营销推广。

因此，商业银行应该从实现银行战略目标的角度出发，根据未来管理的需要，积极引进具有高素质和专业水平的金融人才，加快提高控制和规避利率风险、进行金融创新的能力。金融产品的操作和营销推广还需要营销退伍的推动，所以银行也要引进具有金融产品营销经验，能够快速对市场变化和需求做出敏锐分析和反应的人才，不断提升适应利率市场竞争的能力。

三、结束语

综上所述，在利率市场化不可逆转的趋势下，商业银行应该用积极的态度去顺应接受，清醒认识其所带来的挑战与机遇，将自身的发展立足于市场需求之上，转变经营理念、完善管理结构，建立适应利率市场化要求的利率风险管理机制，开发资金获取与运用渠道并加强成本核算，合理定价金融产品、有效配置资金，开展金融创新、积极引进和培养金融人才。只有这样，商业银行才能在利率市场化的环境下持续稳定发展。

参考文献：

[1]蔡逸仙：利率市场化对商业银行的影响及对策[J]，经济问题探索，2013，3：88-89.

[2]朱 霞 刘松林：利率市场化背景下商业银行利率风险管理[J]，金融理论与实践，2010，2：78.

利率市场化对商业银行资产业务经营的影响 篇4

【论文摘要】利率市场化是国内金融界长期关注的问题之一。日前公布的“十二五”规划建议中提到要稳步推进利率市场化改革，而商业银行作为利率市场化中的市场主体，其行为决定着利率市场化改革能否成功。本文首先简要说明了近年来我国利率市场化改革的进程，然后在分析利率市场化改革对商业银行产生怎样影响的基础上，结合我国实际提出我国商业银行应对利率市场化的对策。

【论文关键词】利率市场化;商业银行;定价体系;金融创新

一、我国利率市场化的进程

利率市场化是我国金融体制改革的重要环节。209月大额外币存贷款利率放开，拉开了加快利率市场化进程的序幕。过去10年来，我国不断推进利率市场化改革步伐：在外币存贷款利率方面，逐步放开了国内外币存贷款利率;在人民币存贷款方面，放开了贷款利率上限和存款利率下限，扩大了银行的定价权;在企业债、金融债、商业票据方面以及货币市场交易中则全部实行市场定价，对价格不再设任何限制;此外，还于近年扩大了商业性个人住房贷款的利率浮动范围。

利率市场化的核心内容是利率形成机制的市场化。完全由市场自主决定的利率水平并不能保证经济的稳定增长，反而因为利率的大幅波动影响了金融系统的稳定，从而对经济增长产生了反作用。所以，利率市场化不可排除国家货币当局的的间接调控，应该是政府保持调控权的利率决定，即以货币市场利率为基准，由金融交易主体通过市场行为来决定利率的水平、期限结构和风险结构，中央银行通过市场化的政策工具间接影响资金供求状况从而影响利率水平。

虽然利率市场化改革已经取得了一定的进展，但是目前我国的利率市场化水平仍然不高。由于存贷款利率未能完全放开，利率水平无法反映真实的资金供求，这在一定程度上使货币政策效果未能达到预期效果。更重要的是，由于存款利率无法突破上限管制，最近不断上升的高通胀率使得居民实际存款利率为负的格局进一步形成，负利率导致的储蓄财富缩水迫使资金从银行体系流入资产市场、商品市场，从而加剧通胀压力。因此，加快利率市场化改革步伐已成为共识。中央公布的“十二五”规划建议中提到要稳步推进利率市场化改革，中国人民银行行长周小川刊载文章称，要有规划、有步骤、坚定不移地推进利率市场化改革，利率市场化有利于体现金融机构在竞争性市场中的自主定价权，有利于金融机构为消费者提供各不相同的多样化的金融产品和服务，也有利于宏观调控的有效实施。

二、利率市场化对商业银行的影响

1.利率市场化影响商业银行定价机制

利率市场化后，金融产品定价将成为商业银行一个非常重要的课题。客户在选择银行时，除了从服务质量、金融产品促销等方面进行考虑外，价格将是左右客户决策的关键因素，定价策略无疑会在未来商业银行发展战略中扮演极其重要的.角色。随着利率自主决定空间的加大，商业银行也更多的暴露在利率风险之中，如何准确地预测利率变动趋势，合理确定具有竞争优势的价格水平，如何科学地分配存贷款期限布局，保持最佳的利差水平，都将是一场严峻的考验。

2.利率市场化影响商业银行的收益

一直以来我国政府严格控制商业银行的存贷款利率，使其低于竞争性均衡水平。存款是商业银行最主要的资金来源，也是其持续经营的重要保证。因此，商业银行非常重视稳定存款规模并使之适度增长。在实际业务中，存款规模一直是考核商业银行业绩的主要指标。在存款利率市场化后，各家商业银行有了自己的存款利率定价权，为争取到尽可能多的存款，银行会倾向于提高存款利率;在取消贷款利率限制后，银行与客户之间交易的透明度大大提高，银行为了增加对高品质客户的竞争力度，只有通过降低贷款利率来吸引优质客户，银行间的竞争就主要反映在贷款价格上的争相降价，这将直接导致信贷收入的下降。由于我国商业银行的利润大部分依靠存贷利差的收入，在利率市场化后一旦利差空间缩小，银行的利润将大幅减少，甚至出现经营上的困难。

3.利率市场化使银行业的竞争出现新格局

统一的资金价格使商业银行提供的金融产品和服务无明显区别，各家银行只是在低层次上进行着过度竞争。放开利率限制使商业银行不需要通过原有的一些不正当竞争手段吸引客户，而是更加关注金融市场的利率变化，根据经营成本制定出结构合理、具有竞争力的资金价格，努力满足客户的需求以赢得客户。商业银行之间将在更大范围更高层次上展开激烈的竞争，竞争的结果是一些经营不善、效益低下的银行将会破产或被兼并，形成银行业内部的优胜劣汰，从而促进竞争格局的演化。

4.利率市场化为商业银行创造规范的外部经营环境

利率市场化意味着国家放开利率控制，通过市场配置资金，促进资金的快速流动，减少政策变动给普通消费者和银行收益造成的不确定性，并且国家将为推动利率市场化而出台一系列的发展措施，这必然会极大地促进金融市场的繁荣，形成一个信息充分披露、融资工具品种齐全、法律和经济监管手段健全、可持续发展的金融市场。这些都将为商业银行开展业务创造有利的市场条件，使之能方便地在金融市场上筹集和运用资金，降低成本、提高效率，借助各类金融衍生产品管理利率风险。

三、商业银行应对利率市场化的策略

1.建立科学的产品定价体系

在利率市场化的推进当中，金融机构的自主定价能力是利率市场化的关键环节。如何运用国际银行业最先进的定价手段确定我们产品的定价，是各金融机构面临的重要课题。金融产品的定价权下放到商业银行后，适当且合理的定价将成为商业银行在激烈的竞争中获得业务优势的重要条件。

利率市场化对农信社的影响及对策 篇5

一、利率市场化对农村信用社的影响。

利率市场化是我国金融体制改革向纵深发展的必然，也是适应经济金融全球化的需要，它将为我国农村信用社

拓展生存和发展的空间创造条件。

（一）利率市场化给农村信用社带来的机遇

1、利率市场化有利于农信社实现资本利润最大化。利率市场化后，农信社在利率方面具有自主权，可以根据经营需要来确定利率水平，清除利率倒挂现象，保持合理的存贷利差，从而有助于改善经营状况，有效发挥利率优化资金配置和提高资金使用效益的功能，实现资本利润的最大化。同时，利率市场化后，农信社的经营手段更加灵活，有利于农信社稳定和发展优质客户，优化信贷投向，并通过自身的信贷结构调整促进农村产业结构调整和农民增长增收，为自身业务的发展创造良好的经济环境。

2、利率市场化将推动农村信用社自身管理升级和产品创新。利率竞争的实质是现代金融机构管理和技术的竞争，只有在管理和技术上领先于竞争对手，才能使自己所报出的价格（利率）具有竞争优势。利率市场化后，企业和个人由于对期限、利率、风险程度、流动性等需求不同，将对存贷款产品提出更高的要求。这就要求农村信用社必须遵循市场规则，重新审视原有的组织结构、管理模式和经营策略，树立科学的经营观念与风险意识，培养员工的市场意识和市场运作能力，尽快建立与市场经济相适应的现代金融企业制度，不断进行金融创新，推出各种适应和满足客户需求的金融工具和产品。

3、利率市场化有利于完善农村信用社自我约束机制。利率市场化后，农村信用社要根据市场资金供求状况，在进行成本核算的基础上，灵活调整利率水平，利率自主决定空间加大。这有助于信用社加大资金来源制约资金运用的力度，建立以头寸控制、成本控制、风险控制、期限匹配为核心的资金约束机制，有利于培养信用社的成本——效益观念。

（二）利率市场化对农村信用社可能带来的冲击。

1、利率风险问题。利率风险是在一定时期内由于利率的变化和资产负债期限不匹配而给金融机构带来的净利息收益损失的可能性。可以说，利率价格对存贷单一的农信社收益与成本有着最为直接的影响，而受利益驱动，农信社通过利率市场化实现当期利润最大化成为现实，特别是在目前农信社利率定价存在着垄断性与随意性的情况下，利率定价普遍走高。但利率市场化是一柄“双刃剑”，虽然高利差会在短期内增加农信社收益，却也会对农信社长远发展产生负效应，特别是过度放款，资产负债不匹配、优质客户流失等都潜在着较大风险。

2、信贷风险激励问题。利率价格在很大程度上是基于信贷风险而制定的，风险高利率价高也高，风险低利率价格也低，但在短期利益驱动下，会造成信贷逆向选择，形成风险激励一方面农信社为了获取较高的信贷资金利息回报，会不顾项目本身的风险，通过选择高收益高风险的项目，来增强其盈利能力；另一方面而偏好风险的借款人会把贷款用于高风险项目来支付更多的利息，从而成为农信社客户。

3、市场竞争问题。利率市场化后，金融机构相互间的竞争更加激烈，同业竞争手段将由依赖金融服务转向依赖以价格为主的竞争，这使金融市场竞争因直接影响资金配置和财务收益而更日趋激烈。这种竞争的结果，势必缩小金融机构存贷款利差，降低其盈利能力。金融机构为争夺存款市场份额，必将争相抬高存款利率，造成其成本的增加，同时，为稳住优质客户，通过贷款实行差别浮动利率会使贷款平均利率水平有所下降。这对实力不强的农村信用社来讲是个挑战。

4、道德风险问题。在道德约束软弱的情况下，信贷管理人员利用掌握的贷款浮动权任意上浮或下浮贷款利率，将浮动利率变成“人情利率”。因“人情利率”不是按着包括风险在内的实际市场资金供求状况决定的，而与实际资金价格存在差距，所以人情利率存在着道德风险。

二、应对利率市场化的策略。

利率市场化是一把双刃剑，利用得好，受其惠；利用得不好，受其损。面对利率市场化带来的机遇和挑战，农信社要进一步深化改革，切实转换经营管理机制，构建起适应市场需要的利率管理体系，提高驾驭市场经济条件下金融竞争的能力。

（一）建立利率市场化管理体系。这是做好利率市场化管理的基础。一是建立严密的管理体制。把利率市场化与深化农村信用社改革相结合，在完善县级联社统一法人管理的基础上，由县级联社统一进行利率市场化改革管理，通过设立专门的利率风险管理部门、制定严密的风险管理规程和监控约束机制，加强对市场各种信息的收集，搞好对市场利率变化分析预测和利率风险评估，合理确定利率水平。二是建立有效的信息评价决策机制。一方面要加强对宏观经济的研究，多渠道收集

分析经济运行和货币政策信息，提高对利率走向预测的前瞻性和可靠性；另一方面要摸清内部的利率水平和结构，以及各相关因素对利率决定的影响能力，提高决策水平，从而真正建立起一套科学、合理、灵活的利率定价决策机制。三是建立综合的测算体系。按照收益覆盖风险和成本的原则，综合考虑客户的信用风险、综合收益、筹资成本和运营成本分摊，搞好综合测算。

（二）建立市场利率风险防控机制。有效防范利率市场化风险是推进农信社利率市场化改革的关键。利率市场化必然造成利率的频繁变动，利率风险加大，对农信社有效防范和规避市场化利率风险提出了更高的要求。一是要科学合理确定利率水平。特别是当前要防止利率一浮到顶，利率水平过高的情况，要实行有差别浮动利率，对优质客户实行优惠利率，防止逆向选择，培育优质客户。二是加强对利率的监管。为避免金融机构过度竞争，要充分发挥人民银行对利率的管理职能，建立和强化同业公会作用，对存、贷款分别实行上下限管理，对构成市场利率的各因素实行定量分析，确定统一的风险系数，使贷款利率定价有章可循，借款人也可以“对号入座”，防范道德风险。三是建立金融保险制度。实现存款保险，保障存款人利益，增强储户存款信心；把信贷利率定价与发放同代理农业保险工作结合起来，通过推行农业财产保险制度有效规避风险。

（三）加快经营管理方式转变。建立适应利率市场化要求的经营管理模式。一是精细业务管理。把利率市场化风险管理纳入资产负债比例管理之中，防止为追求短期效益而陷入高负债、高风险经营；根据市场变化，灵活把握进退，正确判断利率走势，合理利用金融资源。二是改善业务结构。进一步降低负债成本，优化资金配置，特别要防止“一刀切”高浮利率带来逆向选择和风险激励，切实提高资产质量，搞好成本核算，增强抗御利率市场化风险能力。三是加快金融创新。在不断挖掘市场盈利机会的同时鼓励利率风险规避型金融产品创新，扩大市场投融资渠道，切实改变存、贷单一的业务经营状况，发展中间业务、表外业务和金融衍生产品等非利差收入业务，调整利润结构，努力实现业务经营多元化，分散和转移因利率价格变化而带来的风险。

（四）加强利率市场化软硬件建设。搞好利率市场化必须加强软硬件建设。一是培育管理人才。利率市场化是一项复杂的系统工和，对管理人员综合素质要求较高。从目前看，农信社缺乏相应的管理人才，要加快通过招聘、进修、选拔等方式培养人才，使之具备足够的专业知识，提高利率定价水平。二是增强科技含量。在加快农信社业务电子化、网络化建设的同时，建立起科学的利率定价信息收集、风险计量和监测系统，提高利率的科学定价水平。三是健全金融法制。加快农村合作金融的立法工作。法律的保障是利率市场化不可缺少的条件，没有健全的法律体系，就难以公正、公平地界定和调整市场主体之间的利益关系。要尽快以法律形式明确农村信用社的市场定位、管理体制、扶持政策等，为农村合作金融应对利率市场化提供法律保障。

利率市场化对商业银行资产业务经营的影响 篇6

《银行对客户货币掉期业务人民币利率统计表》填报说明

一、业务类型中，人民币换入（换出）是指货币掉期业务中，外汇指定银行从客户近端换入（换出）人民币。

二、本月人民币本金签约总额是指本月外汇指定银行对客户办理的货币掉期业务中签约人民币本金金额合计。

三、人民币利率是指交易双方在货币掉期业务中合同约定的人民币利率水平，若采用浮动利率计息则直接填写合同约定当日的利率水平，并在备注中注明“采用浮动利率计息”。

四、加权平均利率水平以合同中的人民币本金数额作为权重计算（加权平均利率=∑（每笔合同约定的人民币利率水平×该笔合同人民币本金签约额）/当月人民币本金签约总额）。

五、最高（最低）利率水平是指本月外汇指定银行对客户办理的货币掉期业务中签约人民币利率的最高（最低）值。

六、本月以最高（最低）利率计息的人民币本金签约总额是指外汇指定银行对客户办理的货币掉期业务中签约最高（最低）利率水平所对应的人民币本金签约额合计。

利率市场化对商业银行资产业务经营的影响 篇7

贷款利率市场化的全面放开, 短期来看, 对商业银行的经营带来影响较小, 根据各商业银行目前贷款定价水平来看, 除个人住房贷款外, 其他各项贷款均执行基准利率或基准利率上浮定价, 实际上自2012年7月央行宣布调整贷款利率下限以来, 贷款利率已经实现了市场化, 近期央行宣布全面放开贷款利率是利率市场化改革水到渠成的结果。从长期来看, 随着金融市场的不断完善发展, 企业直接融资渠道的扩大, 全面放开贷款利率管制后, 银行与客户之间自主协商定价的空间进一步扩大, 将对各商业银行的利息收入带来一定影响。

2 当前影响利率市场化改革的主要因素

央行信贷政策是影响未来信贷供求关系的重要因素, 目前受制于央行信贷规模控制与存贷比考核要求, 限制了各商业银行发放贷款的能力, 一定程度上催生了金融系统内的影子银行;央行还通过信贷政策对贷款发放对象进行引导, 间接影响贷款结构。未来信贷政策的转变将会各银行资产结构产生影响, 对存贷利差与净息差的影响将主要受信贷政策的变化而定。

金融市场范围扩大, 企业直接融资比例提高也对未来信贷供求关系产生重要的影响。在发达国家中形成了多层次的债券、股票等金融市场极为发达, 企业直接融资的水平远远高于我国, 直接融资与间接融资之间存在替代关系明显, 目前我国正在构建多层次资本市场, 扩大直接融资的范围, 促进融资来源的多元化。直接融资比例的提高, 增加了企业的贷款定价中的协商能力, 对贷款利率定价水平具有一定的负面影响, 有可能拉低整体的存贷利差与净息差水平。

3 利率市场化带来的冲击

利率市场化改革使商业银行的收入结构都发生了根本性的变化, 对商业银行的经营管理带来巨大的冲击。首先, 利率市场化使得存贷利差收窄, 过度依赖利差的传统模式会越来越难以为继, 这就意味着商业银行在政策上要做出根本性的调整。其次, 利率市场化把定价权交给了银行, 对银行金融产品的定价能力提出了更高的要求。此外, 利率市场化还加大了商业银行面临的风险水平, 利率风险的扩大改变了商业银行传统的风险度量方法, 对利率风险的计量技术提出了更高的挑战。

各商业银行一直重视主动研究银行经营环境市场化的变化趋势, 一方面, 各商业银行目前资产负债结构中传统的存贷款业务占比相对较低, 通过同业存款定价和资金转移定价管理, 目前已经积累了一些市场化利率定价经验和灵活的管理机制。从目前情况来看, 各商业银行存款余额占总负债比例较高, 存贷利差收窄对商业银行的影响较为明显;另一方面, 需要商业银行重视开拓市场化定价程度较高的非信贷业务, 业务涉足货币市场、债券市场、股权市场、非标准化投资市场等, 通过主动配置资产和负债并积极创新, 取得了良好的收益。同时, 通过同业存款定价和资金转移定价管理, 在商业银行经营中目前已经积累了一定的市场化利率定价经验并相应建立了灵活的管理机制。

4 商业银行对利率市场化改革的应对

一是调整优化资产负债结构。随着利率市场化的深入推进, 未来趋势必然是资产负债的多元化、表外化、结构化。以资产为例, 银行资产将从以贷款为主调整为贷款、投资、同业往来等多元化资产并重;负债将从以存款为主调整为存款、金融债、商业票据等多元化方式;表外业务将从以信用证、保函等简单表外业务为主转向投资银行、财富管理和资产管理业务。

二是调整业务结构。传统业务方面, 实现客户“下沉”, 主要拓展中小客户和零售客户业务;对大型客户, 主要通过直接融资满足其需求;在传统业务延伸方面, 积极发挥核心基础功能, 也就是支付结算功能, 利用新型支付结算手段和平台延伸业务领域, 包括第三方支付;在新兴业务方面, 大力发展包括财富管理、投资银行和资产管理等在内的新兴业务。

三是调整资金定价管理。应对利率市场化, 商业银行要在内部进一步完善转移定价机制, 通过资金转移定价发展利率管理自全行资金管理中的资源配置作用, 将利率风险管理集中到总行, 降低未来可能的利率风险。

四是建立合理的定价机制、建设有效的风险识别系统和定价系统, 建立一套系统高效的利率风险识别系统与定价系统是对利率市场化下银行可持续发展的必然要求, 因此对利率定价与风险计量的相关研究迫在眉睫, 同时人才建设也需要进一步跟上业务发展的需要。

五是调整相关制度和流程。随着各商业银行企业金融体系专业化改革、零售金融体系深化改革和金融市场体系条线化改革的相续完成, 下一步需要配套推进相关体制机制改革, 以改革重塑体制机制优势。同时, 强化流程银行的理念和意识, 通过制度和流程的管理, 挖掘内部增长潜力, 从而更好地适应市场化的经营环境, 与之相适应, 我们进一步强化“统一银行”、“流程银行”的理念和意识, 摒弃“部门银行”、“人治”观念, 通过制度和流程的管理, 推动各项工作顺利、高效开展。

参考文献

[1]易纲.中国的货币化进程[M].北京:商务印书馆, 2003, (11) .

[2]易纲.中国金融改革思考录[M].北京:商务印书馆, 2009, (12) .

利率市场化对商业银行的影响 篇8

一有利影响

1，利率市场化使得商业银行扩大了经营自主权。利率市场化以后商业银行拥有了一定的独立性和自主性，通过对各种资金来源的价格分析核算内部成本，从而确定合理的贷款价格，有效的引导资金的流向，防范了利率风险，提高了商业银行的盈利能力。

2，利率市场化为商业银行创造比较公平的竞争环境。利率市场化要求金融市场具有以下特征：品种齐全、结构合理的融资工具体系，规范的信息披露制度，金融市场主体充分而富有竞争意识，建立以法律手段和经济手段为特色的监管体制。

3，利率市场化有利于商业银行进行金融创新，不断开发金融衍生产品。利率市场化使商业银行获得了更大的定价权，为金融创新和业务扩展提供了必要条件。另一方面，利率市场化必然带来利率风险，面临的竞争压力加大，客观上要求商业银行加快金融创新，以达到规避风险、赚取利润和满足客户需要的目的。

4，利率市场化有利于商业银行优化客户结构。在商业银行的负债业务中，最主要的是客户存款，取消利率管制，实行利率市场化，各商业银行势必利用资金价格差异来吸收公众存款。在吸引重点优质客户的同时对风险较大的客户以更高的利率水平作为风险补偿，推动商业银行客户结构的优化。

二不利影响

1，银行面对的主要风险。

首先，重新定价风险。货币是有时间价值的，随着时间的推移而递增。利率作为对推迟消费的补偿，具有长期利率高于短期利率的性质。随着我国利率市场化进程的加快，我国利率变化更加频繁，而且变动方向难以把握，银行净收益难以确定，所面临的利率风险不断增强。

其次，基准风险。它是由于对具有类似定价性质不同工具在利率支付和利率调整上的不完全相关性引起的。当利率发生变化时，这些差异就会导致具有相同到期日或重新定价的资产、负债和表外工具之间的现金流和收益差额发生不可预测的变化。即使银行资产和负债的重新定价时间相同，但是只要存款利率与贷款利率的调整幅度不完全一致，银行就会面临基准风险。在利率市场化的背景下，利率变动的频率与幅度都会加大，基准风险也会随之增加。

第三，选择权风险。选择权风险是指利率波动下由于客户行使存贷款选择权而使银行承担的利率风险。根据我国现行利率政策，客户可根据意愿决定是否提前支取存款(偿还贷款)，当利率上升时，存款客户可通过提前支取再投入的方式套取较高利率；当利率下降时，贷款客户可以以该期低利率新贷款提前偿还该期以前高利率贷款。

第四，信用风险。信用风险是指贷款人到期不愿意或不能够偿还债务而使银行遭受损失的可能性。利率市场化后，当利率水平持续快速上升，特别是存在超高利率时，借款人为了高额利润，会从事高风险活动。使信贷市场贷款项目质量整体下降，从而增加未来违约的信用風险。

2，利率市场化增加了商业银行的经营成本。

商业银行在运作中必须充分考虑资金的成本、存贷款费用、贷款的目标收益率、所投资企业的发展前景以及同业的竞争情况等。这就大大增加了商业存贷款经营的难度和相关费用的支出。

3，利率市场化对商业银行主导业务产生巨大冲击。

在商业银行中，传统的存贷业务仍占主导地位，利率市场化以后，激烈的价格竞争会导致存贷款利差的缩小，降低了银行的赢利能力。同时许多企业的闲置资金不再存入银行，而是存入资本市场、货币市场获得短期收益。因此说，银行的主导业务受到了巨大冲击。

4，利率市场化对商业银行的经营管理提出了挑战。

在利率市场化条件下，激烈的市场竞争将迫使商业银行改变以前的管理方法、手段，根据资金供求状况，经营管理策略、业务风险程度、目标利润高低等，自主确定业务交易的价格。

利率市场化对商业银行资产业务经营的影响 篇9

随着金融体制改革的不断深入，我国商业银行体系由国有商业银行一统天下的单一形式逐步向多元化转变，商业银行结构呈现出三个层次：一是工、农、中、建四大国有商业银行；二是跨区域的股份制银行，如交通、民生、招商、深发展、浦发展、广发展、华夏、光大、兴业等股份制商业银行和独资的中信实业银行；三是地方性的城市商业银行。改革开放20多年，我国国民经济成功地从封闭的计划经济体制转变为开放的市场经济体制，21世纪的第一年，中国入世历经15年漫长谈判，也终于得以成功。不难预见，在未来数年、数十年的时间内，整个国民经济体系将进入一个全新的、更为开放的外向型经济时代，其最直接的表现就是国内市场国际化和国际市场国内化，中国的市场环境将更为复杂多样。金融业所代表的资本市场，是国民经济的命脉，而银行业无疑又在整个金融行业中占据了核心地位，在互动作用下，国民经济体系的巨大变化，市场经营环境的改变，自然也会给这一支柱行业带来重大影响，有机遇也有挑战，有推动也有冲击，最终必将从深层次上促进银行业的蓬勃发展。在这里，笔者就当前市场经营环境来探讨城市商业银行未来的发展。

一、当前城市商业银行面临的市场经营环境

1.国家调控宏观经济，银行经营风险增大

①国家经济运行机制发生根本性改变，银行业原有的经营优势逐步丧失。从我国国内的经济环境来看，随着改革的推进和深化，经济运行机制发生了重要变化，主要表现在市场供求结构由卖方市场转向买方市场，经济增长的主导因素由供给制约转向需求制约，经济波动的周期也由计划周期转向商业周期。经济运行机制的根本性转变，导致市场竞争加剧，企业销售困难，国有企业出现大面积亏损，国民经济生活中的系统性风险增大，开始逐步进入高增长之后的大调整时期。经济增长速度放慢，结构和效益有待改善，社会平均利润率降低，这都将深刻地影响到城市商业银行业务的发展方式和盈利能力，使城市商业银行原有的经营优势逐步丧失。

②国家宏观调控目标到位，国内金融环境暂时陷入萧条。一方面，受国内外错综复杂的经济因素影响，1990年代末，我国市场物价曾连续几年出现负增长，对企业生产发展、经济效益和投资信心都产生了明显的不利影响，致使我国金融运行中出现了比较严重的通货紧缩现象。通货紧缩对商业银行的直接影响就是各层次货币供应量增速偏低和金融深化过程放慢，这导致银行负债业务资金来源减少。具体对城市商业银行而言，一是国有商业银行普遍惜贷和企业投资信心不足，派生存款减少，给城市商业银行存款负债业务的增长带来较大阻力；二是大中型企业普遍经营困难，企业改革滞后、效益低下且负债率较高，使部分城市商业银行在发展中累积的不良资产总额迅速攀升，有的银行甚至已经接近国有商业银行水平。由于城市商业银行储蓄存款所占比例很小，资金来源稳定性差，通货紧缩更加大了其经营风险。另一方面，为启动内需和拉动消费，推动经济增长，国家采取了一系列积极的财政政策和稳健的货币政策，如2001年起对储蓄收入征收20%的利息税。从宏观上来看，这一政策的确起到了预期的效果，储蓄存款增长率明显回落，社会经济也有了新的起色，然而在微观上却对商业银行特别是城市商业银行的经营带来了很大的挑战，其直接表现就是储蓄存款增幅急剧下降，有的甚至在存款总额上也出现了负增长。这部分稳定性较好的存款减少，既给城市商业银行的资金匹配带来了很大难度，也对其流动性管理提出了更高的要求。

2.加入WTO，业界竞争日趋激烈

①金融业对外逐步开放，外资银行开始竞争国内市场。长期以来，银行业在缺少竞争的情况下导致服务产品单一，服务质量较差，政府不得不设置大量壁垒，以分隔内外金融机构的服务范围。随着我国加入WTO，金融市场的开放和全球金融服务贸易壁垒的逐步消除，技术先进、装备精良的外资银行无疑对我国银行业特别是城市商业银行构成了极大威胁。面对世界金融服务贸易自由化的浪潮，银行业面临着日益增强的竞争压力，从目前已经对外开放的长江、珠江三角洲的实践情况来看，外资银行的引进已经给当地的城市银行业带来了冲击，其主要表现在：市场份额下降，中间业务量减少，大批业务骨干和优质客户群流失，“南京爱立信投奔花旗银行事件”就是一个实例。此外，从世界金融发展的态势来看，与经济全球化伴随而至的金融一体化，辅之计算机网络、通信技术的广泛应用，对传统的银行业务都提出了挑战，金融业未来将面临着国际化、市场化和知识化的三大发展趋势。就城市商业银行而言，国际化意味着其要面对国内大商业银行和发达国家跨国银行的双重竞争；市场化则意味着金融管制的放松，城市商业银行将失去政府在业务、地域等方面的保护；知识化虽有助于降低交易成本，但对城市商业银行却可能意味着经营成本、融资成本的扩大，因为其资金实力能否支撑设备的更新与网络的维持是一个问题。

②适应形势发展需要，国内竞争加剧。从严格意义上来说，我国商业银行间的竞争，并非是在外资银行进入国内市场后才产生的，其实在1980年代末和1990年代初我国政府对金融业进行深化改革时便已经开始，只不过一则遵循的是潜移默化渐进式发展模式，另一则又都是国内企业，因而并未引起人们的普遍关注。事实上就算是在入世五年后，我国金融市场完全对外开放，外资银行也可能会因种种客观条件的限制，只能在某些领域内（如信用卡）与国内各商业银行展开厮杀，真正意义上的全面竞争只可能发生在国内各商业银行之间。随着国内外市场经营环境的改变，各商业银行根据自身市场定位重新部署战略，城市商业银行来自国内其他商业银行的竞争压力也将越来越明显。首先是国有四大商业银行，由于历史和体制上的原因，我国传统的大宗业务绝大部分仍集中在四大国有商业银行办理。如现在国有大中型企业、国家级企业集团（部委）结算往来、事业经费拨付等基本仍由指定银行办理。资金的趋利性原则在计划指令和政策干预下不能充分发挥作用，市场竞争的不平等仍然存在。同时，由于国有独资商业银行加快改革转轨步伐，并将业务发展中心转移到中心城市，使平均的市场份额越来越小，城市商业银行业务开拓的难度也越来越大。而且城市商业银行业务经营的重点被局限于传统的存贷款和结算领域，与国有商业银行的规模优势和网点优势相比，明显处于相对劣势地位，竞争的结果必将导致城市商业银行在利润和收益上付出代价。其次是跨区域的股份制商业银行，由于承担着四大国有独资银行所不具有的生存发展压力，因而从一开始就注重按照标准的现代商业银行管理运营模式确立内部管理机制、规范企业行为，基本上都确立了以公有制为主体的股份制结构，产权清晰，制约力强。它们虽然没有政府补贴，但不承担国家政策性贷款业务，很少有政府干预，在企业利润最大化和生存发展的行为目标指引下，管理严密、机制灵活、经营规范、服务完善，利用竞争手段开拓市场，其

行为特征的市场化和竞争性远较国有独资商业银行为甚。中国银行业的并购重组行为也首先出现在这些银行之间。如1996年广东发展银行收并中银信托投资公司，1999年3月中国光大银行整体收购原有中国投资银行29个分支行的137家营业网点。这些都表明区域性银行通过克服自身所处的不利境况，初步打破了国有独资商业银行高度垄断的状态，并以优于国有独资商业银行的经营业绩确立了竞争优势。

③金融体制改革的推进和深化，政策环境日趋严格。第一，国家利率连续下调和财税制度改革，使银行利润空间缩小。1993年7月到2002年3月不足十年的时间里，央行连续八次下调利率，而且从我国新发行的国债利率低于银行利率的情况来看，在近期内央行极可能将继续下调利率。由于我国金融产品的单一现状，银行的主营收入是存贷利差，利率的迅速走低致使存贷利差明显缩小，银行失去了高利润收入的政策空间。此外，金融新政策出台，使金融业利润趋于平均化；而财税新政策的施行，包括“坏”或“呆”帐准备金提取办法的改革和税率结构的调整，又进一步压缩了银行业的利润空间，使得城市商业银行的经营形势日益严峻。第二，国家大力培育和发展资本市场，银行资金与用户大量分流。近年来，为促进资本市场的成熟与完善，我国采取了一系列的措施鼓励三类企业、投资机构、保险公司和个人投资者入市，这给商业银行的发展带来了两方面的影响：一是大大分流了银行的资金来源，特别是保险资金入市后，对银行的资金来源和经营管理影响巨大；二是分流了银行的优质客户，一些公司直接通过一级或二级市场筹资后，其对银行贷款的依赖性明显削弱，而这些企业通常是效益较好且具有发展前景的客户，这部分客户的分流和退出，使得银行贷款客户资质相对下降。尽管这种情况带有一定的普遍性，但在目前分业经营的条件下，其对城市商业银行的冲击要远远大于国有银行。可以预见，随着开放基金的推出，其对城市商业银行的影响更大。第三，国家对银行监管力度加大，限制了城市商业银行的创新能力。一方面，1997年亚洲金融危机后，金融安全防范引起各国政府的高度重视；另一方面，我国部分城市商业银行在快速发展过程中所暴露的问题，更引起了央行的注意，出于防范金融风险和维护金融安全的考虑，中国人民银行全方位加大了对城市商业银行的监管力度。《商业银行法》、《贷款通则》、《担保法》、《票据法》的颁布实施以及一系列专门的法规性措施的出台，都表明了金融当局对商业银行业务监管日益加强和规范。但由于现行法规在很大程度上过于粗略，以及政策执行本身存在随意性与模糊性，又制约了城市商业银行业务在公平、有序、健康的原则下拓展。其最直接表现在产品品种和网点的设置上，现行政策限制了城市商业银行的创新能力，使城市商业银行的政策优势已经基本丧失，在市场份额较低的条件下，造成其经营困难和优势下滑，陷入不利的竞争地位。

二、对城市商业银行未来发展的对策建议

1.积极争取上市筹资，提高资本充足率

银行企业与传统的企业不同，它的发展往往是通过资本金的增加来扩大规模进而提高效益。银行最大的无形资产是“信用”，银行最大的风险是经营风险，而风险是大是小，信用度是高是低，关键要看银行的资本充足率。根据《巴塞尔协议》，商业银行的资本充足率应达到8%，核心资本的充足率至少应达到4%.从目前我国城市商业银行的状况来看，虽然远比四大国有商业银行要好，但与发达国家的城市银行相比仍然存在相当大的差距。市场经营环境的变化，提高资本充足率成为城市商业银行的当务之急。而与国有四大商业银行不同，由

于种种原因，国家不可能对城市商业银行注入太多的资金，因此，争取上市成了其提高资本充足率、提高抗风险能力的关键和不得不走的一招棋。从已经成功上市的我国四个股份制银行深发展、浦发展、民生和招商银行的情况来看，上市后其资本充足率得到了跨越式的增长。如深发展，2001年底和2002年上半年资本充足率分别为20.72%和18.96%；而浦发展，1999年11月在上海证交所挂牌上市，资本充足率即从不足8%大幅跃至19%，远远超出了《巴塞尔协议》中规定的8%的标准。

2.努力增强自身实力，寻求资本重组与合并

“大企业是有效率的，规模成为效率的代名词”，在20世纪中叶以前，经济学界流行着“以大取胜”的主导观念，虽然到1970年代以后，这种观念受到了来自企业规模大小取决于“平均成本”与“边际成本”关系的冲击，并且根据美国银行规模管理实践，当资本超过10亿美元时，再扩大规模，单位成本反而会增加。尽管如此，随着金融全球化、一体化步伐的加快，银行并购案依然层出不穷，规模越来越大，走资本重组与合并的道路依然是银行提高企业核心竞争力、抵御市场经营风险的重要手段，而这一手段对于总资产只有一两百亿的我国许多城市商业银行来说，则显得尤其重要。城市商业银行寻求重组与合并，主要的形式有三种：一是增资扩股，由金融投资人发起兼并、重组，降低地方财政的控股比例，把自身建成真正意义上的企业；二是由个别相对而言较大的城市商业银行牵头，多家城市商业银行成功实现联合，组建强有力的新兴的银行集团；三是引入外资银行参股投资。不过，资本具有趋利性，银行与其他微观经济主体一样，遵循利润最大化原则，因此不管是哪一种重组合并的方式，其必不可少的前提就是千方百计壮大自身实力，只有这样，才可能获得更多合作对象的青睐和更多的合作机会，也只有这样，才能够在重组与合并中获得更大的“话语权”。

3.准确进行市场定位，夹缝中求发展

市场定位是指银行对其核心业务或产品、主要客户群以及主要竞争地的认定或确定，从而根据自身特点，扬长避短，选择、确定“客户—产品—竞争地”最佳组合的系统步骤和方法，以达到银行资源的最优配置和最佳利用。简而言之，就是银行根据自己的特点和优势，正确选择自己的服务对象、服务区域、服务行业和业务品种等。纵观我国城市商业银行的发展历程，无不经历了激烈市场竞争的洗礼，从幼稚到成熟，从实力薄弱到发展壮大，逐步形成了适合自身特点的市场定位。一是体现在客户群体上，多数中小商业银行都将自身定位于“为中小企业服务”，实践也证明，城市商业银行在自身改革、发展的过程中，支持了大量资信低、规模小、风险大、难以从国有商业银行获得贷款的小企业和个体私营企业、股份制企业的发展，并开发出许多创新金融产品和金融服务。二是体现在金融产品上，城市商业银行根据市场需要，为中小企业度身定做了一个多元化、多层次、全方位的“中小企业社会化服务体系”，并为中小企业提供信息、资金、技术、市场和人才方面的便利和服务。三是体现在服务区域选择上，城市商业银行往往以地理条件作为选择放贷对象的重要参考，一方面利用中小企业选择面的限制，在筹措资金上对邻近的银行具有较大的依赖性和较高的忠诚度，不仅保证了稳定的客户源，而且能够取得较高的利润率；另一方面，也迎合了地方性商业银行“支持地方企业，推动地方经济发展”的创办初衷，得到当地政府的大力支持和保护。此外，从中小商业银行角度看，属地原则的运用，能够充分地发挥与客户地域联系密切、熟悉客户

资信与经营状况、容易监督，能有效避免“信息不对称”所带来的逆向选择和道德风险等优势，充分保障了放贷的安全性和提供金融服务的效率。

4.充分发挥自身优势，积极进行金融创新

虽然在发展的初期，由于种种主观或客观的原因，我国城市商业银行在市场定位战略上一般选择了跟随型，在金融产品和服务提供上，在目标客户选择以及主要竞争地确定上，显示出强烈的与四大国有商业银行相同或相似的现象，但随着国家金融机构改革的不断深入，市场经营环境变化，大多数城市商业银行经过激烈市场竞争的洗礼，对内逐步建立起了一整套激励与约束机制，确定了“产权明晰、职责明确、法人治理结构和机制灵活的多种优势”，对外则形成了良好的、具有较高市场灵敏度和效率的金融服务，更可贵的是，在市场战略上还逐步形成了“人无我有、人有我新、人新我特”的求异型定位。1999年7月，中国人民银行召开商业银行行长座谈会，戴相龙行长充分肯定了城市商业银行在深化金融改革、健全银行体系、引进竞争机制、改善金融服务、支持国民经济建设等方面的作用。事实也的确如此，作为我国改革开放成果之一的城市商业银行，如果没有探索、没有改革、没有突破，那么这些城市商业银行也就失去了存在的意义。因为对这些中小银行而言，其作用不仅仅体现在发放了多少贷款，支持了多少企业，发展了多少经济，更重要的在于其为我国银行业带来了新的思想、新的观念和新的手段，在于通过自身的改革创新，推动了整个行业从计划垄断经营向公开竞争经营的转变，在于通过引进竞争机制，提高了我国银行业的整体服务水平。虽然，从目前我国银行业的实力对比来看，在现在乃至今后相当长的时期内，四大国有商业银行始终会占据着银行体系的核心位置，但同时我们也应该看到，各地的城市商业银行的地位在日益凸现。一是由于城市商业银行适应了社会主义市场经济条件下多种所有制经济成分的金融需要；二是城市商业银行具有体制新、包袱轻、机制灵活的特点，同其他跨区域股份制商业银行一样在金融创新方面起到了“领头羊”作用，获得了一定的社会认同。例如“电话银行”、“壹平方住房金融中心”、“24小时自助银行”等新产品就是城市商业银行的创新。按照国务院商业银行的总体改革思路和要求，除农业银行外，其他国有商业银行要适当向大中城市收缩，以国有大中型企业为重点服务对象。这种转变留下两个问题需要解决：一是中西部欠发达地区与中小城镇发展的资金来源问题；二是数量众多的中小企业和私营企业的资金需求问题。国有大商业银行从这两个领域收缩后，国民经济体系在区域与行业中所形成的资金空洞，就给城市商业银行带来了良好的机遇，将有利于城市商业银行争取较好的政策环境和发展空间。

5.提倡城市商业银行联合组建资产管理公司，剥离不良贷款

目前，四家国有银行都先后建立了资产管理公司，并剥离了一万多亿元的不良资产。相比之下，城市商业银行在这方面的改革比较滞后。从总体情况看，城市商业银行的不良资产率和资产总额呈现继续上升趋势，但到目前为止，处理和化解这些不良资产仍然缺少有效手段，不能像国有银行一样，通过资产管理公司的特殊法律地位和专业化优势，综合运用债务追偿、资产置换、资产转让与销售、资产重组与企业重组、债转股、资产证券化等方式，实现不良贷款价值回收的最大化，最大限度地保全银行资产。这就给城市商业银行带来了问题，不良资产的处理和化解成本高，损失大，缺少有效转换的途径和方法。要解决这一问题，最直接的方法就是参照国有四大商业银行的模式，多个商业银行联合组建资产管理公司，根据

市场原则，城市商业银行以适当的价格将不良资产转让给资产管理公司，由资产管理公司利用其在这方面的优势，进行专业化的处理。这样既能减轻城市商业银行在处理和化解不良资产问题上的压力，使各级经营者能够集中精神，抓好银行的日常经营和管理，而且也能使城市商业银行的不良资产的价值回收做到最大化。