中国式财富管理

中国式财富管理（共9篇）

中国式财富管理 篇1

60%，50%，30%，这分别是美国、澳洲和香港第三方理财机构所占有的市场份额，即金融理财产品的销售额中有相当大的比重是通过第三方理财机构下单的。而国内第三方的占比仅仅1%，与海外相距甚远。

收费的理财咨询

收费的理财咨询是海外第三方成熟的标志。在海外成熟市场，第三方理财机构的收入来源通常有四种：一是专业理财规划及咨询的收费；二是会员制服务的收费；三是推荐产品实现利润的分成；四是从供应商获得的销售佣金。理财规划服务费指的是为客户制定合理的个人理财规划而收取的服务费，但这仅占海外第三方利润的10%左右。而另外90%则来自于代客理财业务中产生的客户资产管理费。而那10%正是90%的基础。

中国特色的盈利模式

而在内地第三方的盈利模式则不同。中国特色的第三方财富管理，销售佣金成为第三方理财机构最主要的利润来源。证券投资类产品销售佣金一般在1%~1.5%之间，固定收益类产品的销售佣金一般低于1%；而现在中国的第三方财富管理公司把目光瞄向了产品的上游。一方面进入上游可以获得更高的收益，另一方面有了稳定的项目来源，才能不受制于信托公司。

有足够多的理财产品可供选择是第三方财富管理公司生存下去的基本要素。而如今信托公司大力开发自己的营销渠道使得有一些好的信托产品第三方很难得到。面临着失去生存要素的威胁，第三方财富管理公司也寻求突破。

越来越多的第三方有了自己的负责项目的团队。将自己的公司定位为项目中的合伙人，而其丰富的客户资源则保证了项目资金的充裕。但是伴随而来的风险也成倍放大，由于第三方财富管理公司绝大多数是民营企业，资本金极少，不具备风险兜底能力。一旦出现销售误导，项目出现问题后将会出现很严重的后果。

中国式财富管理 篇2

一、中国财富管理业务现状

财富管理是金融机构利用所掌握的客户信息与金融产品, 着眼于客户未来财富的规划与管理, 在分析客户自身财务状况的基础上发掘和创造客户的财富管理需求, 为客户量身定制财富管理目标和计划, 帮助客户平衡资产和负债、收入和支出之间的关系, 最终实现预期的财富规划目标。

在21世纪的第一个十年中, 中国经济保持了年均近10%的GDP高速增长率, 与此令人艳羡的数据相对应的是中国个人财富的急剧增加。根据招行与贝恩公司联合发布的《2011年中国财富报告》数据显示, 2010年中国个人总体持有的可投资资产规模达到62万亿人民币, 较2009年末同比增加约19%。可投资资产1000万人民币以上的高净值人士数量达50万人, 预计2011年将达到59万人。在钱潮滚滚下大量新富人群崛起的同时, 后危机时期的全球经济频繁震荡, 逐步融入全球化市场的中国难以独善其身, 经济紧缩下较低利率水平与CPI指数高企所导致的家庭财富的负利率效应激发了巨大的财富管理需求, 越来越多的高净值人群认识到财富保值增值、资产配置和风险管理的重要性与复杂性, 急需一批高素质的专业理财团队, 他们会根据客户特有的情况, 量身定做合适的理财方案, 帮助客户达到资产保值和增值、提高生活水平和品质的目的。在此背景下, 中国近70万亿的财富管理市场吸引了中外金融机构的高度关注, 银行、券商、信托、保险、第三方理财公司等机构纷纷打出财富管理旗帜, 奔涌进入财富管理领域, 借助各自优势, 各种新型投资工具层出不穷, 投资渠道也日益多元化, 中国本土财富管理业务逐步揭开了新的一页。

当然, 作为舶来品的财富管理业务, 相对欧美发达国家发展超过两百年、经过多轮经济周期的财富管理服务, 中国本土的财富管理业务的发展还处在一个初级阶段, 无论形式与内容, 都还不够成熟和完善, 突出表现在:一是以产品为中心的销售向以客户为中心的资产配置的转变才刚刚开始;二是绝大多数金融机构提供的服务体验都还较为雷同、单一和表面化, 更多地仅表现在高尔夫、红酒、艺术鉴赏等增值服务和简单投资产品推介等较为粗浅而表面的形式上;三是国内的高净值人士多为家庭财富的第一代创造者, 自主性较高, 财富管理专业人士的资产规划、配置建议以及家庭资产的长期规划难以得到客户的有效执行。2008年金融危机后, 这一状况有所改观, 选择专业财富管理机构进行家庭资产管理的高净值人士日益增多;四是人才短缺、产品有限正成为阻止财富管理服务机构进一步发展的障碍。

总体来看, 中国高净值人士的快速增长、金融市场的进一步完善、富裕阶层财富管理意识的觉醒将给专业的财富管理业务的发展提供巨大的市场空间, 也已取得了可喜的变化, 但我们距离真正的财富管理还有着很长的路要走。

二、中国财富管理业务的趋势分析

我国加入WTO已走过10年历程, 随着中国经济体制改革的深入, 金融领域的日益开放, 中国财富管理业务将迎来巨大的发展机遇, 进入高速成长阶段。“凡事预则立, 不预则废”, 通过参照欧美发达国家财富管理业务的发展经验, 以及国内财富管理业务几年来的成长轨迹和现实特点, 本人认为, 中国未来5到10年的财富管理业务发展趋势主要包括以下五点:

(一) 中资银行财富管理业务占据主流, 品牌竞争力凸显

当前, 众多金融机构抢滩国内财富管理市场, 细分来看, 外资银行目前开展人民币业务还有诸多政策限制, 国内市场较短的经营时间所带来的较少的营业网点和客群存量, 都在一定程度上约束了外资银行在国内财富管理市场大战拳脚;以广发证券、国泰君安证券设立券商财富管理中心为肇始, 国内券商也开始试水财富管理市场, 但由于券商主要专长在股票投资上, 加之近两年资本市场整体不景气, 目前证券行业的财富管理业务均未上规模;基金公司、保险公司对财富管理市场均抱有巨大期望, 但其类似券商的资产配置单一性和销售渠道的不健全, 直接影响了其进入财富管理市场的深度;倒是近两年依靠房地产信托业务重回前台的信托公司, 及以诺亚财富为代表的第三方理财公司, 两者均已累积了一定高净值客户基础, 但渠道能力较弱使之暂时无法规模化扩张。

而中资商业银行得益于多年的本地化经营, 便利的网点优势和近十年的销售化转型, 积累了大量优质的高净值客群, 目前招行、工行、建行、中行、中信等银行均已累积高净值客户超过万名;同时, 凭借强大的渠道优势, 已初步构架起了客群分层经营体系、理财销售服务人员体系和理财产品供应体系, 有效整合了基金、保险、券商、信托等同业资源, 财富管理平台化架构已经初步形成, 从而在当前激烈的竞争中形成了体系性优势。在此体系之下, 未来5年内, 基金、保险、券商、信托以及第三方理财公司更多地将作为中资银行财富管理业务的产品供应商参与到财富管理业务方兴未艾的浪潮中。

招行与贝恩公司联合发布的《2011年中国财富报告》数据显示, 品牌已成为国内高净值客户在选择财富管理银行的首要指标, 未来5年, 如果某一家或几家优秀的中资银行能够进一步差异化地满足高净值客户的需求, 快速完善财富管理服务体系, 大幅提升高净值客户的财富体验和服务满意度, 并在快速崛起的新富阶层中得到良好的口碑传播并形成品牌影响, 那么将在中国本土财富管理业务的快速发展过程中“快速超车”, 进一步扩大竞争优势。

(二) 资产投向更趋丰富, 全球化资产配置成为必然

国外经验表明, 财富管理业务的快速稳健发展与金融体系的进一步完善与成熟是紧密相连的。未来5年, 从资产投资方向来看, 随着国内资本市场进一步完善, 从目前限制性较大风险也较大的单一投资方向将逐步向双向投资转变, 股指期货、外汇保证金交易、黄金T2+0 1D 2交年易第、套3期保期值中以旬及刊相对复杂的金融衍生产品的进一步时丰富代, 在 (做总多第做4空7均4可期为) 客户创造价值外, 能够有效规避单一投T向i产m品e由s于单边市场所带来的巨大风险, 提升高净值客户资产的稳定性和安全性, 进而提供给客户优质的财富管理体验;从资产配置广度来看, 全球化浪潮已经使世界各国经济连成一体, 单一市场投资将无法规避全球经济周期轮动与不同大类资产的负相关性所带来的风险。越来越多的高净值人士直观感受到了国内外股市轮动、新兴市场和欧美国家的市场表现不同步、黄金与美元的负相关性等跨市场、跨品种的差异, 并表现出了极大的投资兴趣, 全球化的资产配置已成为未来几年财富管理服务的必然要求。

(三) 定制化的财富管理服务彰显专业性

过去十年, 更多的高净值客户感受到了新一轮全球资产价值重估的乐与痛, 也完整经历了资本市场一轮牛熊市轮回及随之而来的全球金融危机, “市场难以琢磨和把握”成为了越来越多的高净值人士的共识, 如何稳健、安全地打理财富, 让越来越多的高净值人士选择银行等专业财富管理机构为其管理财富。参照国外经验, 我们有理由相信, 随着产品销售回佣制向部分服务收费制逐步转变, 国人财富自主文化向信托文化的转变, 专业机构全面掌握客户资产情况, 通过制定财富管理方案, 完成客户资产配置并最终实现财富保值增值的专业化私人定制服务将受到高净值客户的青睐, “财富管理业务的精髓就是量身定制”这一长期在欧美发达国家得以验证的金律, 将在未来中国再次得到完美诠释。

此外, 未来5~10年, 第一代创富人士全面步入退休期, 第二代财富掌管人士逐步走上前台, 在此期间, 以家族信托、遗产信托为代表的财富代际传承需求将快速增长, 退休富裕人士相对稳健、安全的投资需求与第二代富裕人士投资方向的多元化将长期并存, 成为财富管理银行未来重要的业务来源。同时伴随富裕人群家族成长, 高净值人士的财富管理将逐步由个人向家庭乃至高净值人士背后的家族企业深入, 家业常青成为富裕人群的更高阶段的需求。

(四) 高素质的财富管理精英决定竞争成败

财富管理是对人生的一系列财富规划与安排, 涉及周期较长, 业务涵盖面广, 自行业发端开始, 高素质的智力支持和跨行业的专业素养人士一直是财富管理业务的重要支撑。与目前国内财富管理行业从业人士仅仅是从传统零售银行转型而成所不同的是, 未来财富管理银行对精通金融、产业经济、法律、信托等知识, 具备优秀人际交往能力和过硬心理素质的复合型人才的需求将急速增长, 逐步涵盖投资顾问、产品主管、私人银行客户经理乃至资深的私人银行家, 成为未来十年财富管理行业跨越式发展当中, 超越资本、资源的, 最活跃的因素, 为财富管理行业提供源源不断的智力支持。

以招商银行私人银行为例, 我们目前实行的是1+N私人银行服务支持模式, 在私人银行客户经理“1”的背后, 是“N”个横跨投资、融资、产品、私人服务等多个领域的专家队伍, 未来还将整合律师、税务师、心理咨询师等优秀的平台资源, 个性化、全方位地为私人银行客户定制财富管理方案。

(五) 政策、法律安排将快速推出, 为财富管理业务保驾护航

一方面, 当今的全球金融业已经进入一个政策、法律与金融创新监管与互动的良性进程, 财富管理业务的良性发展离不开政策、法律的合理制度安排, 反之, 合理的制度安排一定程度上也会有效促进财富管理业务的快速、平稳发展;另一方面, 财富管理业务的主体双方是高净值人群与财富管理机构的商业化合作, 必然涉及多个利益相关方, 需要政策和法律给予管理和风险规避。因此, 当前暂时缺失的财富管理相关政策和法律空白在未来一段时期内, 随着财富管理业务实践的推进, 将得到进一步的完善, 特别是涉及家庭资产代际传承、资产信托、跨境投资税收制度和离岸财富管理业务制度规范等目前法律规定不明确的领域, 将随着高净值客户需求不断升温和业务规模的扩大, 得到更加快速的出台、修订。

三、中国财富管理业务发展策略

在新的宏观经济形势下, 商业银行必须改变传统的经营模式, 金努力调融整收入结构, 逐步提高非利息收入占比。我们N必O.须0看3到, 2, 0中1国2Fi的n老an龄c化e社会正在加速来临, 中小 (企C业u蓬m勃ul发at展iv, e社ty会N财O富.日47益4集) 中, 社会金融需求日趋多样化和个性化, 这些都为商业银行推进业务转型、发展财富管理业务提供了广阔的市场机遇。面对高速增长的中国财富管理业务, 商业银行为高价值客户提供一揽子的资产配置规划、投资建议和综合财富管理服务必将形成一个巨大的潜在市场, 前景广阔。如何把握这次发展机遇, 做出合理、高效的路径选择, 是当前中国银行业共同的命题, 笔者认为目前商业银行需要高度重视并着力解决以下四个方面问题:

(一) 重视市场的细分, 根据市场需求推进产品创新

对银行而言, 财富管理就是将合适的理财产品, 在恰当的时间提供给适当的客户, 并且为客户提供最新的市场信息, 帮助客户实现财富规划的目标。财富管理不是人们想像中的高收益、高回报的“赚钱机器”, 它更侧重于长远的资产配置和投资观念的更新。要在财富管理业务领域占领市场, 赢得客户, 获得竞争优势, 必须将“细分市场、精准营销”的理念体现在具体的服务方式、管理方式和产品经营上面。就个人客户而言, 可以对客户的年龄、性别、职业、收入、教育、家庭人口、家庭类型、家庭生命周期、民族、宗教、社会阶层、生活方式、个性、消费习惯等方面进行细分, 针对不同层次的客户, 提供适合他们的金融产品和服务;可以结合心理、地理、行为等标准进行分类, 把某一产品的市场整体划分为若干客户群, 每一个客户群就是一个细分市场, 每一个细分市场都是具有类似需求倾向的客户构成的群体。在此基础上识别、挖掘优质客户, 推动差别化服务更加系统化和规范化, 从简单的分层服务进入到以优质客户为重点的多元化、多渠道的服务再造。

在认真细分市场的基础上, 要努力根据市场需求推进产品创新。产品创新应当做到了解客户, 了解客户所从事的业务, 为客户, 设计金融服务方案, 成为客户的理财顾问, 最终达到客户与银行合作共赢的目的。一方面, 明确目标客户, 按照客户需求研发金融产品, 加强核心产品与辅助产品的分类管理, 重点发展关联性大、综合服务功能强和附加值高的代理、理财及信息咨询产品, 提高产品的综合创利能力, 以丰富的金融产品满足客户需求。另一方面, 在现有产品的基础上进行创新, 对不同客户而言, 不同产品的横向组合、先后排列顺序就是一种创新, 体现产品销售导向;也可以在现有产品基础上衍生出新的服务品种进行创新。中间业务是产品创新的重要领域, 可以在引进国外先进、符合我国市场需求的中间业务品种的同时, 使财富管理业务打通各类机构平台, 整合银行内外部资源, 尤其是资产管理业务资源, 重点发展针对高端客户的私人银行、股权投资、产业基金、新股申购信托计划、集合信托计划、外币结构性理财产品、房地产股权信托、信息和资产评估、黄金投资等业务, 并根据客户需求提供各类增值服务, 比如, 针对一些喜欢古董、字画收藏的客户, 可以提供相应的专家鉴定服务, 对于希望置业的客户, 则帮助客户挑选合适的房产投资等等。

(二) 重视品牌建设, 实施交叉销售和联盟合作策略

管理学家大卫·奥格威曾经说过:品牌是一种错综复杂的象征, 它是品牌属性、名称、包装、价格、历史声誉、广告方式的无形总和。品牌竞争是企业竞争的最高层次。鉴于品牌本身具有延续性和统一性的特征, 实施品牌战略应当统一策划, 整体推进, 通过产品、服务、商标、新闻发布、策划新闻事件、公关广告、公益活动、营销活动等有效信息载体, 稳定、直接、全方位地让客户得到相同的品牌信息, 向公众传递统一的品牌形象, 塑造品牌在公众心目中的位置, 让公众信任品牌、热爱品牌、忠诚品牌。具体到财富管理品牌战略而言, 任何一家银行, 要塑造行业中的优质品牌形象, 必须以客户需求为导向、客户服务为基础、客户关系为纽带, 开展以客户为中心的财富管理业务。由此, 财富管理品牌战略不只是单向的市场宣传, 更需要将品牌承诺渗透落实到银行日常运营及客户服务的方方面面, 包括产品研发、渠道建设、服务环境、服务沟通、甚至包括银行组织架构、业务流程、绩效考核、技术支撑等在内的运营所有环节, 银行的每一位2员0工12, 无年论第是前3台期还中是旬后台刊工作人员, 都要成为企业形象的传播者。源管理, 打造专业化财富管理人才团队是发展财富N管O理.业03务, 的20竞1争2

(总发第展4财7富4管期理) 业务必须要有好的营销方式。依靠交叉T销i售m具e有s Fi力n所an在c, e应当加紧优选一批业务熟 (练C、责um任u心la强ti、有ve理ty财N业O务.基47础4的)

针对性和现实性, 其意义在于:一是交叉销售能够较大程度地降低销售成本。二是交叉销售能够有效提升客户满意度和忠诚度。三是交叉销售能够有效提高财富管理各业务板块的协作能力。实现交叉销售必须将市场营销与财富管理服务作为一个有机整体加以研究, 教育员工转变过去将营销等同于推销、等同于拉存款的理念, 逐步树立财富管理业务考核是以利润和客户为中心的经营观, 把每个客户看成是独立的利润来源, 形成由财富管理业务部门抓前台市场营销和客户服务, 各相关部门提供后台产品支持、服务支持和技术支持的营销模式, 达到更高水平的执行力和凝聚力。在具体操作层面上, 可开展以下几项工作:一是加强与证券、基金、保险、信托公司的联盟合作, 将银行、证券和保险等多种金融产品、服务捆绑在一起, 并通过客户资源整合与销售渠道共享, 为客户提供资产保值、增值服务。二是逐步建立高效的客户数据库, 通过对客户数据库的整理、分析和挖掘, 了解客户的偏好和购买行为, 增加客户与银行的接触点, 进一步提高满足客户需求的能力, 有针对性地进行交叉销售。三是建立精通投资、理财、法律、产品设计、税务规划等专业知识的销售队伍, 通过顾问式服务, 交叉销售一揽子金融产品, 帮助客户实现财富规划目标, 进而提高客户的忠诚度和贡献度。

(三) 重视组织架构和资源配置, 合理配置经济资源和人力资源

按照财富管理业务特点、区域经济发展状况, 必须科学地改造组织架构, 合理配置经济资源和人力资源。具体地说, 合理划分业务部门、设置分支机构和资源配置, 推行结构的扁平化改革, 推行集中化、标准化的后台管理模式, 建立科学、高效的组织架构。一是按照不同客户群体的需求设置前台部门, 组成专业化营销机构, 有针对地满足客户全方位、个性化的金融需求, 逐步建立一个包含前台、中台、后台的营销团队, 实现以客户经理为前台、产品开发部门为中轴、技术支持部门及风险控制部门为后台, 前中后台紧密配合的经营格局和协作机制, 共同促进财富管理业务的发展。二是坚持开展扁平化网点改造工作, 尽可能地减少管理层次, 增加管理幅度, 裁减冗员, 建立紧凑的横向组织。三是通过银行组织再造, 对中后台业务实行专业化、集中化、标准化的设计, 将后台服务中心、运营中心、票据 (现金) 处理中心等集中设置, 甚至外包, 降低成本、提高效率、控制风险。四是探索实行财富管理业务事业部制, 缩短管理链条, 提高管理效率;建立垂直化、专业化的财富管理业务营销服务队伍, 统一管理所有财富管理业务, 垂直管理营业网点柜台、个贷中心、理财中心、个人客户经理队伍、理财师队伍等, 使之成为一个独立的“利润中心”, 独立核算、独立考核。财富管理业务事业部应该获得比较大的业务、财务和人事授权, 在授权范围内根据市场情况进行自主决策、自主经营。

财富管理业务是一项高技术、高智能的知识密集型业务, 具有集人才、技术、机构网络、信息、资金和信誉于一体的特征, 是金融业的“高技术产业”, 这就需要大批知识面广、业务能力强、敢于竞争、懂技术、会管理的高素质、复合型的人才做后盾。因此, 加强人力资优秀员工, 进行保险、股票、债券、基金、税收、法律等经济金融专业知识的强化培训, 建立起一支全面掌握银行业务, 同时具备各种投资市场知识, 懂得营销技巧, 通晓客户心理的高素质理财管理队伍, 为不同职业、不同消费习惯、不同文化背景的客户提供理财服务。

在对人才的培养与使用上, 应真正树立以人为本的理念, 从根本上改革人力资源管理机制, 创造出“事业留人、待遇留人、感情留人”的亲情化企业氛围, 让员工与企业同步成长, 让员工有“成就感”、“家园感”。一方面, 营造良好的政策环境吸纳优秀人才, 特别是要吸纳业务经营、产品开发、营销策划、电子网络、国际金融、数理分析、经济研究等方面的高级人才, 包括引进国际“外援”人才从事金融新产品开发。另一方面, 积极推行以激励机制为核心的职业经理人制度、员工薪酬市场化制度, 依靠制度规范配置资源、激励人才。

(四) 重视网点整合, 努力开拓新型服务渠道

商业银行的营业网点是其渠道战略中不可或缺的基础部分, 加快建设新型网点, 加快改造、整合网点功能已成为财富管理业务发展战略的重要一环, 应当综合考虑网点收益和成本, 增加经济发达区域和重点城市的网点数量, 建设特色支行、专业支行, 推进网点布局朝着有利于财富管理业务发展的方向前进。加速建立高端客户服务理财中心, 集中为高端客户提供各种个性化、高附加值的财富管理服务。重塑网点业务模式, 把传统的交易网点改造为产品销售中心和利润中心, 网点柜员转变为顾问型销售员。

随着电话银行、网上银行、手机银行、自助银行、可视电话和个人财务管理软件的普及, 财富管理服务渠道自动化、网络化趋势非常明显。在这些新型渠道的利用上, 可以借鉴国际银行业财富管理金融服务渠道建设的先进经验, 建立由联网电脑、声音应答、分支机构出纳员、商业销售点/邮箱、呼叫中心、银行ATM、快递或邮寄等组成的综合服务渠道, 增强网上理财软件的功能, 引入账户集成技术, 提高全球范围资源配置的能力, 为客户提供功能齐全、包括金融服务在内的各类服务。建立统一、标准的信息中心, 形成大型的信息网络, 建立客户数据库, 从个体客户需求出发, 充分挖掘现有电子化服务系统的服务功能, 注重自身电子交易系统与其他银行、信息系统的兼容性, 使各类电子银行服务系统具有更长远的发展潜力。大力推广自助银行、网上银行、电话银行服务系统, 抓住电脑普及化的趋势, 适时发展家居银行服务系统, 建立多元化的电子化银行服务体系。设立专门岗位, 加以培训, 负责引导、分流营业网点客户, 帮助客户了解和使用这些新型服务渠道。

“中国式”泛财富管理时代 篇3

“这就让您的退休生活有了保障……”每当路过一个热情的推销场面时，这句话总是频繁的飘过耳边。也不由得让我们琢磨起一个问题，我们一直在关注当下的财富管理和资产配置市场，而从财富管理的实际意义来讲，究竟工作年龄期间要实行怎样的资产配置，才能在未来确保一个“老有所享的退休生活”呢？

我们在之前的专题报道里就多次关注过养老的话题，事实上，这几乎是全世界都在关注的话题。我曾在美国某知名媒体上看到相关文章，“美国最新一代的养老中心配备了标准健身房和在顶级烹饪学校受过培训的厨师，迎合了退休后依然活跃、对生活有高要求的人们的需求。而过着退休高品质美好生活的成本可不便宜，某高端养老社区住户可获得一个Ipad用以查看每天的菜单、安排活动和提交维护申请，但公寓月租为3，990美元（约2.5万元人民币），两居室公寓的租金达11，000美元（约6.8万元人民币）。”

确实，想过上这样舒适的退休生活缺乏资产配置是很难达成的，这在全世界都一样，国内具备一定资产配置能力和理财观念的群体正在不断扩大。他们除了退休生活，还关心着子女教育和家族传序的资产支持。近年来冒出的千逾家独立财富管理机构也正在为能服务于这个庞大的市场而奔走以获得相关牌照。银行、保险、信托、券商甚至是PE机构都不会对此有所松懈。可以说，“中国式”泛财富管理时代正在到来。

服务和产品是否跟得上市场的脚步，这是这个时代最关键的问题。就像我们的专栏作者提出的：产品投资=理财吗？可能很多人，包括理财师在内都没有好好考虑过这个问题。

此次我们在读者群里选取了一些样本，大体以可配置资产金额做出了几套规划方案，同时也总结了当下较为可取的投资“七种武器”，希望能在实际操作层面给予有效的参考和借鉴，也欢迎读者们阅后能与我们交流您对“泛财富管理”的想法。

中国式财富管理 篇4

7月12日，由清华大学五道口金融学院、家财网与宜信财富联合主办的“2014中国财富管理系列论坛”第二站在杭州举行。来自一行三会的监管者、地方主管部门领导、研究机构及财富管理机构专家等围绕财富管理系列问题展开讨论。

在会上，前国家外汇管理局副局长魏本华发表主旨演讲，指出对于普通投资人来说，找到一个在市场上有信誉、有增值能力的财富管理机构至关重要。同时他给机构提出要求，“作为一家财富管理机构，要把资产组合客观的把握好，比如你管着1千亿人民币，其中短期、中期、长期有多少，有管房地产的，有管固定资产的等等，这些分开来考虑非常重要。”

中国证监会投资者保护局局长李量则指出，“资本市场深化发展，要承载更大的资本金融功能，必须坐实投资者权益保护，服务优化，这是一个资本市场大的价值观的导向。”同时他提出“投资者保护把握五大原则”，从法律、机制建设、投资者分类管理、资本服务、文明建设等各方面全方位加强投资者保护工作。

宜信公司CEO唐宁认为，不同的产品模式有不同的回报的特点，一些短线的、流动性强的产品模式，对应着相对比较低的回报，如果需要10%、20%甚至更高的回报，可能就要丧失一些流动性，比如说投资私募股权投资基金8年才能有回报这是非常正常的。

同时，唐宁也分享了宜信财富8年以来在创新和保护投资者方面所做出的努力。他表示，经过八年的努力，宜信财富已经成为中国面向大众富裕阶层规模最大、覆盖地域最广的财富管理机构。同时他重申了财富管理的“五好”原则。“一个好的财富管理市场，应有好产品、好服务、好机构、好客户、好监管，把握好这‘五好’原则，大家携起手来一起把中国的财富管理行业推向新高。”

中国家庭财富调查报告 篇5

由经济日报社中国经济趋势研究院编制的《中国家庭财富调查报告》28日发布。该报告基于覆盖全国25个省，268个县共12000户家庭的入户访问调查数据，涉及中国家庭财富的规模与结构、城乡与区域差异、金融资产和住房、家庭投融资决策、养老计划等方面，全面客观地反映了当前我国家庭财富的基本状况。

2015年，我国家庭人均财富为144197元，其中城镇家庭和农村家庭的人均财富分别为208317元和64780元。城镇家庭的人均财富是农村家庭人均财富的3.22倍。除了城乡差异以外，家庭财富也存在着一定的地区差异。东部地区的家庭人均财富水平最高，中部地区次之，西部地区最低。

为了从财富来源的角度理解家庭财富的形成以及分配状况，中国家庭财富调查报告对家庭财富的构成进行了分析。房产净值是家庭财富最重要的组成部分，在全国家庭的人均财富中，房产净值的占比为65.61%;在城镇和农村家庭的人均财富中，房产净值的比重分别为67.62%和57.60%。金融资产在全国、城镇和农村家庭的人均财富中，分别占到了16.49%、15.96%和18.61%。动产与耐用消费品也是家庭财富的重要组成部分，但其在家庭人均财富中的比重没有呈现出显著的城乡差异。

中国家庭财富调查报告分析了城乡家庭的汽车保有情况、消费信贷、投资渠道。调查结果表明，城乡家庭的汽车保有率为31.8%。一些家庭不只拥有一辆汽车，拥有两辆及以上汽车的家庭占调查家庭总数的3.48%。平均而言，每百户家庭的汽车保有量是39.8辆。汽车保有情况存在显著的城乡差异。家庭消费信贷的普及程度不高，一部分拥有汽车的家庭采用贷款的方式购置汽车，但这部分家庭的规模较少，仅占拥有汽车家庭的18%，占全部调查家庭的6.5%。

在家庭进行储蓄的主要原因中，位居首位的是“为子女教育做准备”，超过40%的家庭都将其作为储蓄原因。其次分别是“应付突发事件及医疗支出”“为养老储蓄做准备”“不愿承担投资风险”“为购房或装修做准备”。这说明，预防性动机是城乡家庭储蓄行为的主要动因。

从城乡家庭的投资渠道看，在参与各类金融产品投资的家庭中，股票的`投资参与度相对最高，占到了全部调查家庭的7.35%。投资基金的家庭占全部家庭的4.52%。投资于收藏的家庭只占到全部家庭的3.53%。参与各类产品投资的家庭并不是盲目地进行投资理财，被调查者比较认同家人、朋友、同事的意见，对家人、朋友、同事的意见持肯定态度的占57.48%。另外，专业型理财师的作用凸显。

中国家庭财富调查显示，大多数人对60岁以后的收入水平有着较低的预期。33.28%的人预期60岁以后，收入将不足60岁以前的三成。60.07%的居民预期60岁以后收入将下降一半以上。为达到老年时期的理想生活标准，48.29%的人认为应该在50岁以前制定养老计划，33.84%的受访者认为应该在51-60岁制定养老计划。

中国式财富管理 篇6

1、 举出至少5位经济学家和其单位

2、 您刚刚采访了联想集团总经理杨元庆，内容是关于联想品牌推广失误和补救方法，请写出两个或两个以上开头文字，要求有吸引力、文笔优美，字数不限，可多可少。(本题主要测试文笔与风格，文体不限)

3、 您平时阅读的财经类媒体有哪些?请用一两句话评论其优缺点。

4、 请列出领带的十种作用。(此题主要测试思维方式的新鲜性与开拓性，请尽量开拓思路作答)

5、您是一位部门经理，怎样才能让员工保持工作的激情?(此题为微观管理题，要求答得具体，不要只讲大原则，最好有具体方法)

6、 请用自己的`话解释以下名词：(此题并非一般的名词解释题，要求用通俗的，自己的语言来解释专业名词，让一般人也能看懂，

)

MBO BLOG CISCO 市场营销 通货紧缩

7、 列举5种以上直接或间接改善目前股市低迷的方法，要求至少2种有独特的创意。

8、 您最大的优点与不足是什么?

9、 《中国财富》是一本通过经济事件的深入分析和报道，挖掘背后经验和方法，帮助中国经理层提升个人能力和素质的泛财经类刊物，请根据这一定位列出至少三个您认为不错的选题。

中国式财富管理 篇7

十年理财路

在西方国家, 由于受到大量新监管规则、合规要求以及风险管理的驱动, 财富管理行业的成本上浮已使其步入整合时期, 在过去9个月的时间里, 美英已出现了大量的兼并和收购现象。西方的财富管理幸存者们在调整战略的同时, 正积极提高客户服务的灵活性以及创新多元化运营模式。

望回中国, 财富管理正值壮年。

“诺亚在中国发展的十年里, 见证了中国人理财理念越发成熟的过程。”诺亚财富董事会主席兼CEO汪静波告诉记者。

总结十年经验, 汪静波表示, 诺亚作为财富管理公司, 更侧重于理解客户需求, 区别于私人银行和其他机构竞争者, 诺亚的第三方独立性是值得一提的。同时, 和国外的竞争者相比, 诺亚更懂中国人。

据招商银行和贝恩管理咨询公司联合发布的《2013中国私人财富报告》称, 2013年中国的高净值人群约有84万人, 他们手上掌握的财富规模约有27万亿元。而这些, 都是如诺亚一样的财富管理公司的客户。目前这个市场正在不断壮大。诺亚财富CRO (首席研发官) 连凯说, 在中国, 2007年前中国几乎没有财富管理市场, 之后不少通过房地产、股市聚集起财富的富人们开始选择理财业务, 而后才形成了全球瞩目的中国理财市场。

不过, 相较于财富管理发达的美国而言, 中国市场的品种很少, 可供投资的渠道也很单一, 从前不少人使用房屋抵押贷款, 就使得不少地产开发商先富了起来。可是由于利益增长与社会经济增长的矛盾越发突出, 理财收益的需求不断增加, 出现了更多的信托融资渠道。“可以说, 诺亚是在中国金融市场逐步开放完善的过程中, 银行等大机构创新度不够的情况下, 信托开始繁荣之时孕育而生的。”连凯回顾道。

最新数据显示, 2013年一季度国内信托资产规模已经达到8.73万亿元, 第三方理财机构伴随着信托行业的发展, 也步入了繁盛期。

房地产基金前景甚好

汪静波诺亚财富董事会主席兼CEO汪静波诺亚 (中国) 控股有限公司介绍诺亚 (中国) 控股有限公司 (NOAH.NYSE) 起源于2003年, 2010年11月10日成功登陆美国纽约证券交易所, 是中国内地首家上市的独立财富管理机构。公司定位于新一代综合金融服务提供商, 是具有资产管理能力的、领先的独立财富管理机构。目前, 形成资产管理 (ASSETSMANAGEMENT) 和财富管理 (WEALTH MANAGEMENT) 两条业务主线, 覆盖家族财富管理、高端财富管理、基础财富管理、海外财富管理、房地产投资管理、信贷、保险经纪等七大业务领域, 金融服务集团架构成型, 总体上具备为中国高净值人士实现全球化、全面资产配置服务的能力。截至2013年6月, 诺亚财富已在上海、北京、广州、温州、杭州等56个城市设有分支机构, 为超过4.5万名高净值人士提供专属财富管理服务。

危机伴随着机遇的来临, 正是看到了国内房地产行业在调控和转型中所蕴藏的机遇, 诺亚财富较早地介入房地产私募投资基金的创新。

“投资者所熟悉的房地产信托产品, 通常是先确定投资项目, 再研发产品、募资, 经过数月的谈判期和资金募集期, 项目可能已经黄掉。此外, 产品期限大多是1-2年, 难以跨越经济周期, 其结果可能是在房地产行业还未度过严冬、房子没卖出去时, 房地产信托已经到期, 这会让投资者承受兑付风险。相较于房地产信托产品, 房地产私募投资基金有两大特点, 弥补了房地产信托的不足:一是周期较长, 通常在5年以上, 可以跨越经济周期;二是一旦跨越经济周期, 则投资项目未必选定某个具体项目, 而是建立储备项目池, 所有符合条件的项目都进入储备项目池。在有交易对手、有备选项目的情况下, 可以先募集基金, 找到符合条件的项目, 即可迅速出资。”连凯分析道。目前国内房地产私募投资基金主要有两种形式:融资型房地产投资基金 (类固定收益) 和房地产私募股权投资基金 (浮动收益) 。前者债性较强, 通常以股东借款或委托贷款方式进入房地产项目公司;后者股性较强, 通常以增资扩股方式进入房地产项目公司。

连凯认为, 房地产基金不仅从技术层面来说是对投资人更好的选择, 放在经济、政策大环境下看, 房地产也仍然是一个好的投资着眼点。从美国的发展经验来看, 地方区域的竞争力是非常重要的, 比如, 美国不同城市的地产波动差异极大, 甚至同一区域不同地段的房产都有巨大的差异。举个例子, 一个是加州湾区的Cupertino, 一个是Alum rock。前者位于旧金山湾区南部, 是苹果和赛门铁克、Zend公司的全球总公司所在地。后者是加州旧金山湾区的另一个城市圣荷西的一个社区。可以说投资了Cupertino的投资者获得了非常高的回报, 另外一个地区的选择则差强人意。这种现象在未来的中国地产可能也会出现——过去十年那样普涨的现象可能会告一段落, 未来城市地价的涨跌, 更多会与产业、区域经济的波动密切相关。连凯分析说, 现在北上广深房价依然上涨是因为他们的新增人口和城市活力很大, 然而温州、鄂尔多斯等地房地产市场就是一个分化现象, 也就是地域的空心化表现, 这样的区域分化或将成为投资的一大门槛。他接着说, 看好房地产基金也是因为城镇化的大背景, 不过要深刻认识到城镇化是结果, 不是手段, 如果不能看到城市的核心是产能效益, 区域建设的破坏性反而更大。连凯进而表示, 未来城市的发展重点要看区域经济的活力, 单一或者空心化的城镇化是没有意义的。不要忘记, 真正的城市是由居民而不是由混凝土组成的, 就像莎士比亚说的, 城市即人。诺亚的半年报就称城镇化中的房地产和基础投资建设将是信托资金的主要投向。

而据清科研究中心房地产基金研究室统计, 中国已投资或拟投资房地产行业的机构数为421家, 房地产基金个数为545支。其中以开发商为背景, 以PE机构进入房地产投资领域, 以基金背靠产业为背景的这三类机构成为房地产基金的中坚力量。从发展现状上来看, 国内的私募房地产基金多为项目导向型, 此类基金大多是先进行项目的寻找和确立, 然后再进行募资, 且资金到位后迅速对拟定项目进行注资。

“大资管”时代的新机遇

今年2月, 证监会发布了《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》后, 而自去年下半年以来, 无论是券商资管、基金, 还是保险、期货等都纷纷出台相关政策, 鼓励开展资产管理业务, 主题就是松绑。而信托、银行理财则始终是受到严格控制。在此轮新政以前, 信托公司的投资范围无疑是最广阔的, 并且投资方式也几乎没有限制。新政以后, 各类机构的业务范围均有所放宽, 券商资管和基金子公司专项计划的投资范围可与信托计划相媲美, 使信托公司受到巨大的冲击, 但同时也促进了信托公司与其他金融机构的业务合作。

汪静波表示, 如今, 公募基金牌照已经放开, 券商、保险资管、私募基金未来都可以发公募产品。随着证券市场化水平不断提高, 以及投资者更加成熟, 未来资产管理行业将更加向国际化靠拢, 在“放松管制、加强监管”的监管思路下, 银行、券商、保险、基金、信托将进入群“龙”共舞的资产管理新时代。在大资产管理时代来临之际, 各类资产管理机构, 以及像诺亚这样的独立财富管理机构, 要想持续成长, 必然要不断发现新的、更具增长潜力的蓝海。重要的是, 要在迅速变化的市场上, 找到那颗最具生长潜力的种子, 驱动团队在专注于主战场作战的同时, 又能快速发展出新的战略能力。整个财富管理行业需要应对变革, 即刻行动起来。

国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松此前表示, 新一轮的监管放松, 从扩大投资范围、降低投资门槛、减少相关限制等多方面, 打破了证券、保险、银行、基金、信托之间的竞争壁垒, 使资产管理行业进入全面竞争时代。因此银行这头大象打破边界进入资产管理行业, 似乎也只是一个时间问题了。

资产证券化与互联网共谱现代金融

传统金融环境下, 超过80%的资金都通过银行存款、贷款。银行的运营必然缓慢迟滞, 既无法满足存款人对资金收益的高追求, 也无法满足借款人对资金的效率的要求。在金融脱媒的时代趋势下, 未来将有超过50%的资金脱离银行, 实现直接的对接。

据2011年全国工商联统计数据, 成规模的中小私营企业达到967万家, 注册资本金26万亿元。据诺亚分析, 这个未来的C2C市场催生的直接融资市场, 可能是一个不少于银行业现在规模的大市场。

2013年7月11日, 在中国资产证券化探路“常态化”发展的重要节点, 诺亚已经成功设计和募集国内首个私募型资产证券化产品中金投1号。诺亚财富和中国金融投资管理有限公司 (HK006050) 签署战略协议并共同发起设立了一支总规模为5亿元的资产证券化基金产品。

同一天, 诺亚财富也为阿里小贷完成了第一支资产证券化资管计划产品的募集, 连凯认为, 通过信托、资产管理、基金等合法的方式, 将让同类型合作更加透明化、公开化, 降低交易风险。

诺亚看到与阿里小贷合作的闪光点就是:高净值人群并非只追求收益率, 跟想象当中不一样的是, 一些神秘的私人银行级客户对安全性的需求可能是第一位的。据内部人士分析, 这支产品深受诺亚高净值人士所欢迎的地方, 主要是在于其产品的安全性——阿里小贷的动态坏账率比银行2.0%的坏账率要低很多。

连凯告诉记者:“在未来一段时间的战略布局上, 诺亚将加大对中小微企业的金融支持力度, 在中小企业的信贷资产证券化方面投入优质资源, 着力打造诺亚资产证券化产品的核心竞争力。”

记者发现, 诺亚继续发力前行的趋势从其子公司的设立就能看出, 其在2010年设立的子公司歌斐资产就是以私募股权母基金 (Private Equity FOF) 、地产基金及地产母基金 (Real Estate Fund and FOF) 以及家族财富管理 (Family Office) 为核心业务, 旨在致力于为高净值人群、富有家族及机构投资者进行多类别资产配置和管理服务的全能型资产管理公司。可以看到, 财富的管理已从“一代”来到了“二代”。截至2013年3月, 歌斐资产管理规模逾150亿元。

“我们关注长期性研究。”汪静波谈到, 家族理财观念的传承是很重要的, 诺亚也在帮助培养中国的“二代们”进行高尚、富有、快乐的理财观的形成。记者与汪静波的采访也是在诺亚进行帆船活动时进行的。“诺亚, 如同方舟, 如同帆船, 我们有着出海远行的想法, 特立独行的我们有自由、愿意挑战的精神。”汪静波告诉记者, 诺亚在中国的时间不短, 但是更长远的计划是做到顶尖财富管理公司的位置, 一家民族品牌的私人银行。而秉承这一理念的诺亚正在中国金融服务越发繁荣的大环境下扬帆远行, 逐步成为中国乃至世界财富管理行业里的一道亮丽风景线。

第三方理财机构伴随着信托行业的发展, 也步入了繁盛期

中国财富管理状况考 篇8

如今，金融已逐渐从机构主义走向功能主义，专业财富管理者给客户提供的不是简单的财富增值。本刊特派记者团前往多家金融机构亲身体验贵宾理财服务。据此形成以下评级。

基金版专户理财“一对多”

高端金融理财产品供应商主要集中在：银行、信托、券商和阳光私募基金中，各具特色。公募基金“—对多”业务的开闸，拓展了基金专户业务的范围和客户群，为高端理见才市场带来了生力军。

公募基金“一对多”与阳光私募拥有很多相似之处，“一对多的顺利推出，要极大地感谢阳光私募基金。如果不是后者的迅猛发展已经让基金公司和监管层感到了足够的压力，这项业务可能至今还被养佑深闺之中。”好买基金总经理杨文斌说。“一对多”最大的优势是依托公募基金公司的品牌、服务平台和扫研平台，同时具备私募基金强调的“绝对收益”。

当前推出的基金“一对多”产品，主要满足投资者对于稳健回报的需求，未来也能够出高风险高回报的“一对多”产品。帮助高端客户把握公募基金难以涉足的投资领域。

记者拿到的“滞后”数据显示，截至今年5月末，各中外资商业银行存续的理财产品超过4100只，理财业务市场规模达到7000亿元。理财客户达到230万个。市场发展迅速。

同商业行为一样。全球的金融业也一直在建构一个商业版图——透过网络及其它管道交叉销售彼此的商品，藉由这种金融商品组合的互补性，可使得自己公司的客户群，延伸至其它金融领域的客户并透过配销网络交叉销售彼此的产品，而创造更高的利润。最佳的通路，使得客户能够方便地以自己喜爱的方式与银行往来，并以客户为中心。透过多样的服务管道提供一贯的服务质量及精确的信息，将是银行能够有效地控制作业成本，成为金融服务业领导者的关键。目前银行正是这一版图的关键，提供现金管理，保险，证券投资、税务规划等服务都可借由银行这一渠道销售。所以尽管是其它金融机构在扩展业务范畴。我们仍可看到银行的身影活跃其中。

根据PSI的调查，平均一个家庭会购买2.1至2.5种产品，而中基层客户平均从5家银行购买9至15种商品，这代表客户认为没有一个金融机构可以满足他们全部的财务需求，这也正是财富管理商机之所在。

即便有竞争不充分、服务同质化，市场开放程度不足存在；即便有管理经验不足，潜在投资风险、客户认知欠缺等情况；即便目前金融机构确实关注中高端客户的财富管理市场过多……不可否认的是。世界的整体财富在增加、老龄人口比例在增加。自然资源在减少，个人的财富确实需要被关注。我们的建议是：尽可能多地去了解这个市场、了解这些专业机构。

五大突破引领业界“量身定制”个性保险——中德安联旗舰新品“超级随心”震撼上市

“在保险市场迅猛发展的今天，日渐成熟的消费者需要的是真正适合自己的保险产品。而传统产品在产品功能与适应性方面过多的固定模式局限会让潜在的保险客户很难完全遵从自己的意愿做出选择。在这一方面，谁能坚持有所突破，谁就更容易占得市场先机。”——保险学者郝演苏

中德安联人寿保险有限公司隆重推出重磅打造的2009-旗舰之作——分红型两全保险“超级随心”。

“超级随心”以开创业界纪录的无限灵活，来满足消费者日趋多元化、个性化的保险需求。该产品在五个方面全面突破传统，帮助客户真正实现保险计划的量身定制：

保障期可在5—100年中任意选择；

极大延长缴费期为1－60年。

满期金不仅可以自行设定领取频率、领取金额，更可以等额或增额领取；

可与十余种附加险无限制的搭配组合以及将投保年龄限制延长至出生7天至90岁。一系列创新可以将客户自身意愿与特殊需求的可实现程度做到最大。

区别于一般产品保额为1000的倍数，保额可以设置为1的倍数，为消费者的保费和保额设定带来更大的灵活性。

中国高净值财富人群需求调查报告 篇9

1.1 中国超高净值人群构成

1.1.1 中国高净值人群构成

“高净值”是中国超高净值人群(本文指个人总资产――包括实物资产和金融资产，超过5亿元人民币的人群)成长的必经阶段，高净值人群(本文指个人总资产――包括实物资产和金融资产，超过1亿元人民币的人群)是聚焦超高净值人群开展研究的更为广泛的基础人群。因此，在本次研究开展之前，我们首先对包括超高净值人群在内的高净值人群的总体情况进行总领性研究。

数据显示，截至 年9 月末，中国高净值人群约6.7 万人，比上一年度增加了2500 人，上升比例为3.9%。2009 年至 年，高净值人群规模快速增长，每年增长比例均超过5%。受经济下行因素影响， 年增长率仅为1.6%，涨幅为5 年来最小，而2014 年又有所回升。

高净值人群主要由三部分人群构成：

企业主：企业的拥有者，占80%，大约5.4万人。企业资产总量占其所有资产的62%。企业主平均拥有1200 万元以上的自住房产，350万元的汽车。

炒房者：主要指投资房地产，拥有数套房产的人，占15%，大约1万人。房产投资总量占其所有资产的60%。炒房者平均拥有2200万元以上的自住房产，300万元的汽车。

职业股民：收益主要来自股票投资的人，占5%，大约有3350人。股票、现金和其他投资总量占其所有资产的73%。职业股民平均拥有2500万元以上的自住房产和200万元的汽车。

1.1.2 中国超高净值人群构成

中国超高净值人群约17,000 人，总计资产规模约31 万亿元人民币，平均资产规模18.2 亿元人民币。这部分人群主要以企业主为主。

1.2 中国超高净值人群区域分布

从地区分布看，北部和东部人数占比最高，分别超过1/3;中西部涵盖的省市最多，但总人数占比最低;南部虽然只有三个省，但总人数占比近1/5。

从省市分布看，北京、广东、上海、浙江的占比最高，均超过10%。这四个省市共拥有超高净值人士9,703 位，占全国总人数的57%。

1.3 中国超高净值人群财富变化趋势

从 年到2014 年，《胡润百富榜》历年的上榜人数始终保持在1,000位以上。纵观这七年，我们可

以发现上榜门槛从的7亿元人民币上升到现在的20亿元人民币;平均财富也由30亿元人民币上升到64亿元人民币;百亿富豪人数由50人扩大到176人，财富规模和人群数量都在提升。七年中，除了2012 年受经济下行因素影响造成上榜人士的财富减少，其余历年财富规模均保持快速上升。

与历年的GDP总量相比，《胡润百富榜》上榜人士的总财富占GDP总量的10%-13%。除了和2012两年，其余五年上榜人士总财富的上升速度均超过GDP的增长速度。

《胡润百富榜》在中国已有15 年的发榜历史。在此期间共诞生11 位首富，且这11 位首富所处的行业也完全不同，这说明了中国的财富发展与变化趋势非常快速。

第二章、中国超高净值人群特征

2.1 个人基本特征

中国超高净值人群以男性为主，占84%;女性占比16%。平均年龄51 岁，其中主力人群年龄为40-59 岁，占比76%;40 岁以下人群占比仅为7%。从学历角度来看，博士、高中及以下学历占比很低。

中国超高净值人群按照不同财富量级来看，5 亿资产以上人群的平均年龄51 岁，20 亿资产以上人群的平均年龄53 岁，60 亿资产(10 亿美金)以上人群的平均年龄58 岁。与全球超高净值人群相比，全球60 亿资产人群平均年龄为64 岁――中国富豪比全球富豪年轻6 岁。

我们在定性访谈中还发现，几乎所有的超高净值人士都保持低调谨慎的处事作风，生活习惯偏向简单化，注重生活品质。具体来看，休闲时喜欢看书、旅游和家庭活动;平均每年拥有假期22 天;平均睡眠时间为工作日6.4 小时，周末6.5 小时;四成抽烟，七成喝酒。

2.2 公司基本特征

根据胡润研究院的数据来看，中国现阶段超高净值人士以企业主为主。其中，上市公司(含全部上市和部分上市)占比超过六成，非上市公司占四成不到。这些上市企业中，在国内深交所和上交所上市的比例超过七成。

从行业分布看，制造业是最主要的行业，占比近1/4，其次是房地产和TMT ，均超过一成，这三大行业合计占比将近一半。其他服务业、投资、重工业、制药和能源也是占比较高的行业。

分析上榜门槛10 亿美金的《 胡润全球富豪榜》中全球富豪的行业分布现状。TMT 是冠军行业，占比14.2%。创新科技支持下的颠覆性价值创造在最近成就了更多的富豪，这其中财富增速最快的包括：京东(346%)、信威通信(324%)、阿里巴巴(245%)、小米(198%)、用友(123%)和百度(80%)。房地产行业排名第二，占10.5%，制造业排名第三，占10.5%。

中国超高净值人群目前处于财富积累的快速增长阶段，因此在制造业占比方面远高于全球富豪。与此同时，全球富豪在投资、零售、食品饮料、金融服务等行业的比例也远高于中国。

2.3 中国超高净值人群信心指数

总体而言，超高净值人群对于企业经营环境持较乐观态度，半数左右认为未来三年内企业的融资便利性、整体经济形势表现、企业家社会地位表现会更好;而对于企业的盈利能力看法相对保守，34% 认为会更好，43% 认为差不多，23% 认为会更糟。

我们在定性访谈中发现，尽管超高净值人群对于整体经济环境持较乐观态度，但他们目前仍然受到了来自内外的双重压力：外部压力来源于宏观环境的不确定性，如经济增长放缓、经济结构调整等;内部压力来源于企业自身的转型挑战，尤其是面对目前越发模糊的产业边界，多元化、集团化、跨界融合等发展趋势为企业发展带来诸多不确定性。

第三章、中国超高净值人群金融需求

3.1 融资需求

作为资产规模级别最高的人群，超高净值人群中仍有七成表示有融资需求，且融资目的以企业发展为主。其中，以企业扩张占比最高，达65%;其次为企业并购，占比27%;而用于企业经营周转的比例仅为8%。