财务报表分析整理汇总（共7篇）
财务报表分析整理汇总 篇1
A.爱德华·阿尔曼在对多变模型进一步研究后得出结论：当Z值大于2.675时，表明企业的财务状况良好，发生破产的可能性就小；当Z值小于2.675时，表明企业潜伏着破产危机。（ⅹ）B 标题、正文、备注说明和落款等基本要素是任何一份财务报表分析报告都必须具备的。(ⅹ)
C 财务报表分析报告是财务报表分析人员在完成既定的分析任务之后，就其所分析的企业财务报表反映出的企业偿债能力、获利能力、营运能力等综合情况所形成的一个书面总结。(ⅹ)
C 财务报表分析报告应按照统一格式和内容模块进行撰写。(ⅹ)C 财务报表综合分析的主要意义在于全面、准确、客观地揭示与披露企业财务状况和经营情况。（√）
C 财务预警分析方法和模型虽多，但只有多变模型才是最可靠的方法。(ⅹ)C 产权比率是对资产负债率的必要补充，该指标反映了负债与所有者权益的相对关系。（√）
C、财务报表分析的基本资料就是资产负债表、利润表、现金流量表三张基本报表。（ⅹ）
C、财务报表分析是以财务报表为主要依据，运用科学的分析方法和评判方式，对企业的经营活动状况及其成果作出判断，以供相关决策使用的全过程。（√）
C、财务报表分析主体包括企业各种利益相关者和利益无关者。（ⅹ）C.财务报表分析的基本资料就是资产负债表、利润表、现金流量表三张主表。（ⅹ）
C.财务报表分析的主体是企业的各种利益相关者，主要有股东、企业管理者、债务人、顾客、政府机构等。（ⅹ）
C.财务报表分析时，将所测算比率与本企业的历史水平或计划、定额标准相比，只能看出本企业自身的变化，很难评价其在市场竞争中的优劣地位。（ⅹ）
C.财务报表分析是以财务报表为主要依据，运用科学的分析方法和评判方式，对企业的经营活动状况及其成果做出判断，以供相关决策者使用的全过程。（√）
C.偿债能力分析、运营能力分析和获利能力分析是财务报表分析的主要内容，也是企业三大基本经济活动的综合结果的体现。（√）C.持有一定量的短期借款，表明企业具有良好的商业信用，获得了金融机构的有力支持。（√）
C.筹资活动现金流入与资产负债表的短期借款、长期借款、所有者权益有内在联系，但无直接核对关系。（√）
C.从会计等式“资产=负债+所有者权益”和配比原则看，费用发生的根本目的在于取得收入，两者配比以核算具体经营活动的绩效。（ⅹ）
C.从投资者的经济利益出发，企业应尽可能多计提盈余公积。（ⅹ）D.对企业而言，已贴现的商业汇票是一种“或有负债”，若已贴现的商业汇票数额过大，可能会对企业的财务状况产生较大影响。（√）
G、构成比率是指某项财务分析指标的各构成部分数值占总体数值的百分比。（√）
G.公允价值计量属性的引入并不会改变投资收益的数额。（√）G.构成比率是指某项财务分析指标的各构成部分数值占总体数值的百分比。（√）
G固定支出保障倍数忽略了利息费用以外其他必须支付的费用，具有一定的误导性。（ⅹ）
J经常性损益具有稳定性和可持续性的特点，是企业的核心收益（√）
J 净资产收益率是杜邦分析体系中居核心地位且综合性最强的财务比率。（√）
J.计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。（√)
J.较长的平均收账期说明所有顾客还款时间的拖延。（ⅹ）J.经营资产收益率反映企业投入生产经营的资产的获利水平。（√）
J.净资产收益率反映企业所有者投入资本的获利能力，但较高的净资产收益率会阻碍所有者权益最大化的实现。（ⅹ）
J.净资产收益率是最具综合性的评价指标，既不受行业的限制，也不受公司规模的限制。（√）
K 可供出售金融资产通常不需要再活跃的市场上有报价。(×)L.利润表趋势分析就是对多个会计期间企业的盈利水平及其变动趋势进行分析，从绝对值角度判断影响企业净利润和综合收益变动的具体原因。（ⅹ）
L.利润表中，收入和费用项目按照利润质量从优到劣排序。（ⅹ）L.利润总额反映了企业全部经济活动的财务成果，它包括营业利润及营业外收支净额等，但不包括非流动资产处置损益。（ⅹ）L.流动比率趋势分析缺点较为明显：一是历史指标不能代表合理水平；二是可比性较差。（√）
L.流动负债的流动性分析主要从流动负债的到期日和流动负债的推迟可能性两方面进行。（√）
L.流动资产的数量和质量通常决定着企业变现能力的强弱，而非流动资产的数量和质量通常决定着企业的生产经营能力。（√）L.流动资产预计出售价格与实际出售价格的差额越小，则被认为变现能力越强。（√）
L利润表的结构分析法就是对多个会计期间企业的盈利水平及其变动趋势进行分析，可以肯定成绩，发现问题，并总结良好的经营管理经验。（ⅹ）
M 某公司今年与上年相比，销售收入增长10%，净利润增长了8%，资产总额增加12%，负债比率增加9%，则可以判断该公司净资产收益率比上年提高了。(ⅹ)
M 某一会计期间经营活动现金净流量水平取决于销售收入的水平。(ⅹ)
Q 企业的经营周期越长，所占用的固定资产越多。(ⅹ)Q 企业管理者将其持有的现金投资于现金等价物项目，目的不在于谋求高于利息流入的风险报酬，而仅仅是利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金的收益。（√）
Q.企业的长期偿债能力主要取决于企业资产与负债的比例关系、获利能力以及资产的短期流动性。（ⅹ）
Q.企业管理者将其持有的现金投资于现金等价物项目，目的在于谋求高于利息流入的风险报酬。（ⅹ）
Q.企业流动资产数量和质量超过流动负债数量和质量的程度，就是企业的短期偿债能力。（√）
Q.企业生产经营任何一个环节的工作得到改善，都会反映到流动资产周转天数的缩短上来。（√）
Q.企业所采用的财务政策决定着企业资产的账面占用总量，它自然也会影响企业的资产周转率。（√）
Q.企业所得税费用的高低除了取决于与企业所得税相关法律、法规的规定外，也与企业自身纳税筹划水平有关。（√）
Q.企业销售材料不属于与经常性活动相关的活动，应当确认为营业外收入。（ⅹ）
Q.企业综合绩效评价指标权重实行百分制，指标权重依据评价指标的重要性和各指标的引导功能而定，与企业自身情况无关。（ⅹ）Q.权益乘数侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权人权益的受保障程度。（ⅹ）
Q企业的经营活动占用的资源是资产，它们反映在资产负债表的左方。（√）
Q企业价值是企业资产综合体的公允市场价值，它等于各单项资产的市价总和。(ⅹ)
R 如果企业的利润主要来源于主营业务收入，通常说明企业的经营成果是比较稳定的。（√）
R 如果现金流量适合比率大于1，表明企业经营活动所形成的现金净流量能够满足企业日常现金支出的基本需要，不需要外部筹资；若该比率计算结果小于1，说明企业现金来源不能满足股利和经营增长的需要，不足的现金靠减少（√）
R.如果企业的股票价格低于净资产的账面价值，净资产的账面价值又接近变现价值，说明清算是股东最好的选择。（√）
R.如果企业的销售毛利率非常低，那么销售净利率也不会很理想；如果企业的销售毛利率非常高，那么销售净利率也会很高。（ⅹ）R.如果上市公司对外不明确披露利息支出，则可用财务费用直接代替利息支出，计算总资产收益率。（√）
R若企业A和企业B为同行业的两个企业，它们的营运资金均为300万元，则它们的短期偿债能力相同。(ⅹ)
R若营运指数大于或等于1，说明会计收益的收视能力较强，收益质量较好；若营运指数小于1，则说明会计收益质量较差。（√）T.通过对企业运营指数进行技术分析，若运营指数大于1，说明会计收益的收现能力较弱，收益质量较差。（ⅹ）
W 为了客观地判断企业资产营运能力的高低，一方面可以结合相关指标的变动趋势，动态地加以判断；另一方面可以与同行业进行对比，发现和改进存在的问题。（√）
W.为实现财务预警分析系统，健全及时的会计信息系统是指健全及时的企业会计核算报告系统。（ⅹ）
W.无论单变模型或者多变模型，对企业的财务危机预警分析都主要是站在债权人和企业管理者角度进行的分析考察。（ⅹ）X 销售利润一般随销售数量呈正比例变动。(ⅹ)
X.现金各种形式之间的转换不会形成现金的流入和流出，现金和现金等价物之间的转换才会形成。（ⅹ）
X.现金流量表中的“经营活动”是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动。（ⅹ）
X.现金流量折现模型是一种全面而简明的方式，囊括了所有影响企业价值的因素。（√）
X.销售商品、提供劳务收到的现金既包括本期销售本期收回的现
金，也包括前期销售本期收到的现金，但要扣除因销售退回本期支出的现金。（√）
X现金流量表中的“投资活动”不是对外投资的概念，还包括对内投资，实际上是长期资产的取得和处置活动。（√）Y 营运总资产包括流动资产和固定资产两大类。（√）
Y 预计负债在资产负债表中列示，或有负债只能在表外披露，不能在表内确认。（√）
Y.一般来讲，在销售规模一定的情况下，存货周转速度越快，存货的占用水平越低。（√）
Y.以成本为基础的周转率指标更符合实际表现的存货周转状况。（√）
Y.以经营活动现金流入为基础的结构分析，目的是分析在总现金流入中各种现金流入来源的构成比例和各项现金流出占总流入的比重。（ⅹ）
Y.营业成本与营业收入相关，是已经确定了归属期和归属对象的成本。（√）
Y.营业外收入是一种纯收入，不需要与有关费用进行配比。（√）Y.由于存在非付现费用，因此会出现利息费用保障倍数指标小于1也能偿还债务的情况。（ⅹ）
Y.由于营业收入减少而导致的成本减少并非成本节约，只有营业收入上升而成本下降才是真正的成本节约。（√）
Y.有大额其他综合收益的企业中，其他综合收益一旦被释放出来，将对净利润产生巨大影响。（√）
Y一般而言，总资产周转率越低，表明企业利用各项资产进行经营活动的能力越差，资产的运用效率越低。（√）
Y应收票据在未来不会导致现金流入，即在这种债权收回时，流入的不是货币资金，而是存货。（ⅹ）
Y应收账款周转率是用来评估应收账款流动速度和管理效率的，所以应收账款周转率越高越好。(ⅹ)
Y营业收入和营业成本是影响企业财务成果的最主要因素，是其他所有形式利润的基础。（√）
Y由于企业存在大量的非付现费用，因此从短期来看，即使企业出现利息费用保障倍数指标小于1的情况，也不一定不能偿还债务利息。（√）
Z 资产负债率指标是确定企业在破产这一最坏情形出现时，债权人利益的保护程度。当这个指标达到或超过100%，表明企业已资不抵债。（√）
Z 综合收益不包括扣除所得税影响后的可供出售金融资产产生的收益。(ⅹ)
Z、只要两个企业处于同一行业，我们就可以对其财务状况进行比较分析。（ⅹ）
Z.在正常情况下，经常性损益在企业全部收益中所占的比重越高，企业的利润来源就越不稳定，经营风险越大，获利能力越小。（ⅹ）Z.只要两个公司处于同一行业，我们就可以对其财务状况进行比较分析。（ⅹ）
Z.资产负债表趋势分析是指资产负债表的每一个项目以某一期数据为基期数据，以本期或多期数据与其进行比较编制出的资产负债表。（√）
Z.资产负债表描述了企业经营战略和财务战略之间的平衡关系。（√）Z.资产负债表是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表。（ⅹ）
财务报表分析整理汇总 篇2
(1) 汇总会计报表的含义和作用。
汇总会计报表是指上级主管部门根据所属企业各单位的会计报表和汇总单位本身的会计报表, 整理、汇总编制的会计报表。汇总会计报表大部分项目可以根据所属单位上报的报表加总而得, 但对于某些项目, 由于需要反映某种指标的平均数或者要对系统内上下级之间结算、缴拨款项进行冲抵, 不能简单地用加计总数的方法进行编制。
汇总会计报表可以分析和评价企业集团过去和现在的财务状况、经营成果以及其他变动。它能满足有关行政部门或国家对整个行业或整个集团和企业的经营情况进行了解的需要;还能帮助会计报表使用者对集团及企业的经营业绩、财务状况进行了解, 以助于预测企业未来发展趋势, 评价集团及企业的偿债能力、赢利能力、营运能力等。
(2) 汇总会计报表的汇总范围。
汇总会计报表的编制必须坚持规范性、科学合理和简明实用三个原则。汇总会计报表的编报范围主要依据企业的隶属关系来判断, 只应该把汇总单位本身的会计报表与其所属企业单位的会计报表进行汇总, 不应该把其附属企业单位的会计报表纳入汇总报表的汇总范围。
(3) 汇总会计报表质量问题产生的原因。
在市场经济不断发展的情况下, 汇总会计报表已经难以全面、客观、真实地反映集团资产和经营状况。如:随着企业的不断改革, 越来越多的有限责任公司、股份制、股份合作制等大量涌现, 在会计核算和反映不能及时适应的情况下, 导致了报表汇总单位和汇总数字不断减少。租赁、承包和物业管理等多种经营形式不断出现, 小规模的企业大量的涌现, 漏统漏报的现象不断发生。新型合作经济组织的不断涌现和合伙、合作企业不断增加, 汇总范围迅速扩展, 现有的汇总办法已经难以适应。
2 合并会计报表概述
(1) 合并会计报表的含义和作用。
随着市场经济的发展, 企业集团越来越多。文中所指企业集团是经济意义上的, 而不是法律意义上的。具体而言, 实质上, 企业集团是指以资本为纽带, 通过企业之间兼并和投资创建, 形成控股与被控股关系的企业联合体。只有混合经营型和控股管理型企业集团形成了母子公司间的控股与被控股的关系, 才需要编制合并会计报表。合并会计报表就是以母公司为核心, 整个企业集团为一个经济实体, 根据集团母公司和子公司的个别会计报表为基础经过合并抵消编制的, 由合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表及合并权益变动表组成, 反映的是企业集团整体经营成果、财务状况及现金流量情况。
合并会计报表包括合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表等。合并会计报表在市场经济运行中所起的作用包括: 提供由母公司直接或间接控制的子公司的经济资源及企业集团的整体经营成果等方面的综合信息, 满足企业集团管理者对被控股企业管理的需要;反映母公司股东在企业集团中占有的权益;揭示企业集团在偿债能力、赢利能力等方面存在的风险。
(2) 我国合并会计报表的做法。
我国编制合并会计报表的目的是要反映企业集团的财务状况、经营成果和现金流量等情况, 并满足报表所有使用者的财务信息需求, 也就是不仅要满足母公司股东的需求, 同时还应满足债权人和少数股东的权利。我国合并会计报表时, 将少数股权以股东权益出现在合并会计报表中。根据财政部发布的《〈合并财务报表〉会计准则征求意见稿》, “控制”被确定为判定合并范围的基本依据。该种做法则充分体现出了经济意义上的控制权, 在其理论指导下编制的合并会计报表强调的也是经济意义上的控制权, 而非法律意义上的所有权。
(3) 合并会计报表的合并范围。
我国的新准则合并会计报表合并范围的确定应当以控制为基础加以确定。其中控制, 是指一个企业能够决定另一个企业的财务和经营政策, 并能据以从另一个企业的经营活动中获取利益的权利。控制具有以下特征:控制的主体是唯一的, 不是两方或多方, 即对被投资单位的财务和经营政策的提议不必征得其他方同意, 就可以形成决议, 付与被投资单位执行。控制的内容是另一个企业的日常生产经营活动的财务和经营政策, 这些财务和经营政策一般是通过表决权来决定的。控制的性质是一种权利, 是一种法定权利, 也可以是通过公司章程或协议, 投资者之间的协议授予的权利。控制的目的是为了获得经济利益, 包括增加经济利益、维持经济利益。母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权, 表明母公司能够控制被投资单位, 应当将被投资单位认定为子公司, 纳入合并会计报表的合并范围。但是, 有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外。母公司应将所有子公司都应纳入合并会计报表的合并范围, 无论子公司的规模大小、子公司向母公司转移资金能力是否受到严格限制, 也不论子公司的业务性质与母公司或企业集团内其他子公司是否有显著差别, 都应纳入合并会计报表的合并范围。
(4) 合并会计报表的局限性及其问题。
合并会计报表的局限性主要体现为:第一, 企业集团的合并会计报表虽然集中反映了企业集团的总的经营状况和财务成果, 但却掩盖了行业性、地区性的差异。由此可以得出根据不同行业个别会计报表为基础编制的合并会计报表是不符合可比性原则的, 对于合并会计报表使用者是有误导性的。第二, 企业集团的合并会计报表要反映的对象是由多个法人组成的会计实体, 并不具备法人主体的法律关系, 虽然可以反映集团公司整体财务状况和经营成果, 却无法反映出集团内不同行业、不同地区的赢利和风险。
合并会计报表编制过程中存在的问题主要体现为:第一, 我国合并会计报表编制采用简单权益法, 对内部交易未实现利润不予调整, 如果子公司是母公司的非全资子公司, 且存在逆销内部交易时, 少数股东权益的计算会受到影响。第二, 计算合并财务报表各项目的合并金额。以子公司盈余公积的抵销及冲回为例:在编制合并会计报表的抵消分录时, 将母公司对子公司的权益性资本投资与子公司股东权益抵消以后, 还必须冲回已抵消的子公司盈余公积金。因此合并报表应反映母公司的提取额和子公司提取额中属于母公司所享有的那一部分合并利润分配表中盈余公积提取金额应依据合并净利润进行计算, 而不是将母子公司各自提取的盈余公积金数额相加, 子公司提取的盈余公积金不能由母公司直接支配。如果冲回已抵消的盈余公积, 那么对母公司可供分配利润的反映就会过低。对权益类科目, 我国对合并价差不予调整, 合并会计报表只存在与子公司报表的纵向平衡关系, 缺乏复杂权益法下生成的横向平衡关系。据此编制的合并会计报表在反映信息上必然带有一定局限性, 也会影响到会计报表使用者的使用效果。
3 合并会计报表和汇总会计报表的比较分析
(1) 会计报表的主体不同。
合并会计报表的主体是企业, 反映的是某个企业的财务状况和经管成果, 尽管这个企业的会计报表是母公司及其子公司的会计报表合并编制而成, 但子公司的经营活动受母公司的控制, 只是母公司经营活动的一个部分。汇总会计报表的主体是上级主管部门, 主体本身不是经营实体, 报表主要反映的是由其管理下各企业总的生产经营情况。
(2) 会计报表的作用不同。
合并会计报表的作用是向企业所有者、债权人等会计报表使用者全面揭示企业的财务状况和财务成果。汇总会计报表的作用主要为满足有关行政部门或国家对整个行业或整个集团和企业的经营情况进行了解的需要。
(3) 会计报表反映的内容不同。
合并会计报表主要提供企业的财务信息。汇总会计报表不仅要提供各企业的财务信息, 还要提供企业生产消耗、产量、劳动工时等其他方面的信息。
(4) 确定编报范围的依据不同。
确定合并会计报表的范围取决于各国编制会计报表采用的理论, 各国在编制合并会计报表时, 并不完全按某一种理论, 而是以某一种理论为主, 同时考虑自身的实际情况。我国目前主要采用主体理论:即母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权, 表明母公司能够控制被投资单位, 应当将被投资单位认定为子公司, 纳入合并会计报表的合并范围。但是, 有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外。汇总会计报表的编报范围主要是以企业隶属关系为依据, 即以企业是否归其管理, 凡属于下属企业则包括在汇总会计报表的编报范围之内。
(5) 编制方法不同。
汇总会计报表以个别会计报表为依据, 主要采用分行业、分地区简单加总的方法加以编制。合并会计报表虽仍以个别会计报表为依据, 但必须在抵消内部会计事项的影响后编制, 它比汇总会计报表的编制要复杂。
综上所述合并会计报表和汇总会计报表的编制主体相同, 编制的内容、范围、作用也就相同, 因此就可以将其两者对比分析, 研究哪种会计报表更能带给会计报表使用者有用的会计信息, 使其作出正确的投资决策。
摘要：企业会计报表是企业财务报告的主要部分, 是企业向外传递会计信息的主要手段。根据不同的划分标准, 企业会计报表可以分为不同的种类。本文对合并会计报表与汇总会计报表两种类型进行了分析和比较, 以避免在实务中产生混淆。
关键词：合并会计报表,汇总会计报表,比较
参考文献
[1]郭伟力, 郭云, 李慧丽.会计报表、财务报表和财务会计报告区别之我见[J].山东审计, 2003 (9) .
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[5]吴希慧.重要性原则在新会计制度中的运用[J].中国乡镇企业会计, 2009 (9) .
财务报表分析 篇3
包菡（1990-），女，汉，河南省郑州市，云南民族大学，会计学硕士。
侯孝玲（1991-），女，汉，山西孝义市，云南民族大学，会计学硕士。
王子南（1989-），女， 汉，河北省石家庄市，云南民族大学企业管理硕士。
摘要：财务报表分析不仅是企业内部的一项基础工作，而且对财政、税务、银行、审计及企业主管部门和广大投资者全面了解企业生产经营情况，正确评价企业绩效，从外部推动企业挖潜增效和改善管理起着不可替代的作用。本文以数码影讯公司为例，分析该公司近年来财务报表，运用比率分析法和趋势分析法分析了公司的偿债能力、营运能力、盈利能力等财务指标，揭示该公司的财务状况，并深入剖析了影响公司财务状况的主要因素，从而发现公司在经营过程中存在的问题，并针对问题提出合理的建议。
关键词：财务分析；比率分析法；趋势分析法；财务指标
一、公司财务报表分析
1、资产负债表的分析
2013年年末，公司总资产283376.06万元。其中，负债为13679.69万元，占总资产的4.83%；所有者权益269696.38万元，占总资产的95.17%。公司有将近73%的资产为营运资本，公司的财务状况非常稳定。
2、 利润表的分析
公司营业收入2011年为44，153.27万元，2012年为52，481.97万元，2013年为38，655.10万元，公司的营业收入总体呈下降趋势，营业收入不稳定、波动大，说明公司经营状况相对来说不稳定，受市场影响比较大。
3、 现金流量表的分析
（1） 经营活动产生的现金流量净额：主要系本报告期经营活动流入与去年同期基本持平的情况下，经营活动现金流出较去年同期有所增加。具体如下：
①支付给职工的现金较上年同期增加5469万元，增幅为45.23%，用于业务拓展，新增员工，且本报告期内按市场行情和业务需要进行薪资调整；
②支付的其他与经营活动有关的现金较上年同期增加3803万元，增幅为35.74%，主要为本报告期付现的期间费用、保证金以及借款等款项与去年同期相比有较大幅度增长。
（2） 投资活动产生的现金流量净额：主要系本报告期较上年同期的投资活动现金流入异动大于投资活动现金流出异动，具体如下：
①投资活动现金流入较上年同期增加9730万元，增长幅度为346127%，主要是：收回投资收到的现金较上年同期增长6000万元；取得投资收益收到的现金较上年同期增长1662万元；处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额较上年同期增长2329万元；收到其他与投资活动有关的现金较上年同期减少261万元。
②投资活动现金流出较上年同期增加4671万元，增幅为34.94%，用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期增长6638万元；投资支付的现金较上年同期减少1967万元。
（3） 筹资活动产生的现金流量净额：主要系本报告期较上年同期的筹资活动现金流入异动大于筹资活动现金流出异动，具体如下：
①筹资活动现金流入较上年同期增长8786万元，增幅为717.8%，主要原因为：吸收投资收到的现金增长6523万元；取得借款收到的现金增长2261万元；收到其他与筹资活动有关的现金，因本期收到的股票期权行权款产生的利息 。
②筹资活动现金流出较上年同期增长4766万元，增幅为11655%，主要原因为：分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上年同期增长2280万元；支付其他与筹资活动有关的现金较上年同期增长2486万元。
二、公司能力分析
1、 偿债能力分析
公司的短期偿债比率数值都比较高，原因是公司50%以上的资产都是货币资金，公司占总资产77.58%的流动资产用来保证占总资产401%的流动负债的偿还。这说明公司的财务状况非常稳定，没有短期偿债压力。
公司的资产负债率2012年上升之后在2013年出现下降的趋势，公司的负债比重占总资产比重略有波动，说明公司资产仍以自由资产为主。长期资本负债率总体平稳。
2、 营运能力比率
企业营业周期和净营业周期逐渐延长，说明企业营运能力正在逐渐下降。企业存货周转天数总体上呈延长的趋势并且存货周转率总体上呈下降趋势，且这种趋势在2013年表现的尤为明显，是由于企业在2013年销售收入巨幅下降。说明企业营运能力2013年表现不佳。
企业应收账款周转天数持续上升且应收账款周转率持续下降，说明企业实行了比较宽松的借贷政策，企业应收账款坏账损失风险较大。企业应该加强对应收账款的监督管理。企业应付账款周转率正在逐渐下降并且应付账款周转天数逐渐延长，原因在于企业的应付账款逐年增加。综合显示，企业的营运能力逐渐下降。企业应该扩大投资，增加营业收入，并且应该加强对应付、应收账款的管理。
3、 盈利能力比率
企业的销售净利率、总资产净利率和权益净利率整体都在下降，说明企业盈利能力下降。企业净利润下降是造成这种情况的主要因素。净利润下降的原因：一是企业主营业务收入的下降；二是企业居高不下的营业成本。
三、总结
根据对公司财务报表的分析和预测，我认为公司主要存在以下个问题：（1）负债占总资产比重过小，负债财务杠杆效应低；（2）流动资产尤其是货币资金的利用率低。公司应该从下列方向入手以改善公司业绩：（1）公司在筹资过程中应当适当举债，发挥财务杠杆效应给企业带来额外收益；（2）确定最佳的现金持有量，合理利用货币资金，增加企业投资机会。（作者单位：云南民族大学）
参考文献：
[1]袁淳.财务报表分析[M]，东北财经大学出版社，2008.
航空公司财务报表分析财务分析 篇4
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论文题目：航空公司的财务报表分析指导老师：郑勇小组成员：
北京师范大学珠海分校
金融研究方法论文
东方航空公司财务分析
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目录
摘要.....................................................3 简介.....................................................3 财务分析方法.............................................3 结论.....................................................9 参考文献................................................10
东方航空公司财务分析
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摘要
东方航空公司发展了几十年，已经成为了世界名航大企，但是该公司在公司规模，市场占有率，利润率等距离世界名航强国公司还有一定差距。本文选取了东方航空公司为分析对象，同时选取了东航，中航，海南航空，山东航空公司四家上市公司作为对比公司。选取的财务报表分析指标分别选取的对象公司的短期偿债能力比率，长期偿债能力比率，资产管理比率（周转率），获利能力比率，市场价值比率，将比率做横向比较和纵向比较，然后做出评价。为公司的财务方面做出分析和指出不足之处。
简介
中国航空业真正得到发展是近五十年才开始，虽然起步晚，但是航空公司的发展却参差不齐，随着第三行业服务业的发展，旅游行业的火爆，航空业数量急剧增加，但是体制法规的不健全导致了航空公司的恶性竞争导致大部分公司出现亏损。
我组成员写此论文的目的是通过东方航空来观察现行中国的航空业的发展状况和前景预测，以及他们是否值得投资者投资等。文章数据均通过公司对外公开的财务报表获得，并且报表均经过会计师出具了无保留意见，数据的真实度相对可靠。
我们采用的是最传统的财务比率分析法，对公司的短期偿债能力、长期偿债能力、盈利能力分析，资产周转分析等，得出公司虽然负责率高、偿债能力低，但是对资产的利用率却很高，同时总资产周转率亦偏高，证明公司能源源不断的得到资金来弥补即期发生的利息等费用，有投资的空间。公司可以通过计算出来的比率，得知公司还有哪里不足和提升的空间，比如：信用管理，公司可以通过减少的他的负债来降低他的资产负债率，从而来提高短期和长期的偿债能力；存货，航空公司的存货主要是以飞机为主，存货的增减和固定资产的增减同向发展，于是加大固定资产周转率就可以通过减少存货来实现；员工的工作效率，这项可以通过经营费用体现等。
本文虽然数据均通过公司的财务报表而得，但还是有个别不足之处：根据不同的会计准则使公司有操纵利润的空间，财务报表自身数据便有局限；各公司会计比率计算是采用的数据不同，会影响比率的可比性；资料的有限性限制了论文的分析结果；时效性对分析结果的影响，突飞猛进的旅游业发展，必定推动了航空业每年得到的发展
财务分析方法
财务分析方法
财务分析是以财务报告及其相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失，发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和 3
东方航空公司财务分析
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优化经济决策提供重要的财务信息。企业财务报表分析的方法主要有三种：一是水平分析，又称趋势分析，即将若干会计年度的报表资料在不同年度间进行比较，确定不同年度的差异额或差异率，从而分析企业各报表项目的变动情况及变动趋势。二是共同比报表分析，又称垂直分析，即只对当期利润或资产负债表作纵向分析而不是横跨几年进行分析。三是比率 分析，即将财务报表下有直接或间接关系的两个财务指标进行对比分析。
在财务分析中，比率分析占有比较重要的地位，透过比率分析，可以评价企业的财务状况、经营成果和现金流量，寻找企业经营的问题所在，为改善企业经营提供线索。企业的基本财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表。从财务报表中可以计算出大量有意义的比率，涉及到企业经营管理的各个方面。财务比率可以分为三大类。
1．盈利性比率
盈利性比率反映企业赚取利润的能力和有效使用资源的能力。主要包括： 资产报酬率 = 净利润/总资产
净资产收益率 = 净利润/股东权益。反映股东权益的盈利水平。
营业利润率 = 营业利润/主营业务收入净额，反映企业经常性业务的盈利能力。一般来说，以上比率越高，说明企业的盈利能力越强。
东航08,09,10年的利润率分别为-33.57%,1.40%,7.61%.同行业十年平均值为11.80%, 因为08年东航出现巨额亏损,所以08年东航的利润率为负值,图上呈现出08-10年时 飙升的现象.但是与同行业的平均值比较东航的利润率依然偏低,说明东航虽然销售收 入有可能增多而净利润依然较少,反映了东航的获利能力一般,不过也不能排除东航的 销售模式是采用“薄利多销”，也就意味着总利润有可能在增加。
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东航08,09,10年的资产报酬率分别为-19.19%，0.78%，5.66%.同行业十年平均值为6.35%.由于东航08年出现严重亏损，所以图像上呈现出08-10年 比率值飙升的情况，与同行业的平均值相比仍然较低。但是，东航投入产出 的水平还是有所提高的，而且该指标大于其市场利率，说明东航有能力充分 利用财务杠杆，进行负债经营，获取尽可能多的利益。
东航08,09,10年的权益报酬率分别为126.94%，15.48%，34.40%.同行业十年平均值为29.95%.08年的比率给人一种错觉容易误以为当年的股东获利比率较 高，从东航08年的巨额亏损就能看出，08年时股东权益不可能会高，所以，只 有一种情况，那就是当年的净利润和权益总额都为负值，由计算公式我们不难发 现08年出现的权益报酬率极高的情况是由于亏损严重导致的。但是，10年时东 航已经超过了同行业的平均值（10年时净利润与权益总额都为正值），所以我们 可以看出东航从08到10是有一个很大的飞跃，也说明了东航的效益很好，投资 者的收益高，东航是适合投资的对象。
2．流动性比率/短期偿债比率
流动性比率/短期偿债比率反映企业满足短期资金需求的能力，主要包括： 流动比率 = 流动资产/流动负债，反映企业的短期偿债能力。
速动比率 =（流动资产-存货）/流动负债，扣除了变现能力差的存货，更为 可信地反映短期偿债能力。现金比率 = 现金/流动负债，衡量企业的即刻变现能力以及企业立即偿还到期债务的能力
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通常，上述三项指标越高，企业的短期偿债能力越强。
东航08,09,10年的流动比率分别为0.30,0.19,0.19.同行业10年平均值为0.46 08,09年持平,10年有所上升但均未超过1.在同行业中也处于较低水平.说明东航短期资产能被高效利用,但企业资金流动性较差,短期偿债能力也较差.东航08,09,10年的速动比率分别为：0.27,0.17,0.18.同行业10年平均值为0.43 08,09年持平,10年有所上升.在同行业中处于较低水平.说明东航能在短时间内变现的资产很少.相比流动比率来说,速动比率更加苛刻直观的反应出东航短期偿债能力较差.6
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东航08,09,10年的现金比率分别为：0.13,0.06,0.10.同行业10年平均值为0.31 09年相比08,10年较低.在同行业中处于较低水平
说明东航现金资产获利能力较高.企业机会成本减少.但即时付现能力较差.3．长期偿债比率
反映企业履行长期负债的能力，主要包括： 资产负债率= 总负债/总资产，反映通过举债所获取的资产比例。通常，该指标越高，则长期偿债能力越弱。负债-权益比率 = 总负债/总权益。
反映反映企业财务结构的强弱，以及债权人的资本受到所有者权益的保障程度。利息保障倍数= 息税前利润/财务费用。
反映企业的经营利润是负债利息的倍数。通常，倍数越高，债务的偿还越有保障。权益乘数 = 总资产/总权益。表示企业的负债程度衡量企业的财务风险。表示企业的负债程度衡量企业的财务风险。
东航08,09,10年的总负债比率分别为：1.15,0.95,0.84。同行业10年平均值为0.78 从表格中我们可以看到,东航的总负债比率,从08年开始逐年递减.但与行业平均值相比,东航的拥有较高的总负债比率.东航较高的总负债比率反映出公司扩展经营能力较大，股东权益得到充分利用，获得利润的机会也较大。但债权人需承担较大的风险。比如东航08年经营不善，出现巨额亏损，其1.15的总负债比率已经说明其资不抵债。
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东航08,09,10年的负债-权益比率分别为：-7.61,18.93,5.08。同行业10年平均值为3.75 因为08年东航出现巨额亏损,所以08年东航的负债-权益比率为负值.在图表上呈现09，10年先高后低的态势。说明东航在08年之后逐渐恢复盈利。但仍高于行业平均水平。
总体来说,东航较高的负债-权益比率为其带来较大资本风险同时对负债资本的保障程度也较差；但从另一方面来说显得其资本运营能力强劲。
东航08,09,10年的权益乘数分别为：-6.61,19.93,6.08。同行业10年平均值为4.75 因为在数值上权益乘数是负债-权益比率+1.所以在从图中的走势与负债-权益比率一致.就不再赘述。这一比率表明东航负债较多，财务杠杆率较高，财务风险也较大；但可以创造更高的公司获利，提高公司股东权益报酬率，对公司的股票价值产生正面激励的效果。
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东航08,09,10年的利息保障倍数分别为：-4.24,1.32,4.52。同行业10年平均值为6.72 东航从08年开始利息保障倍数呈上升态势。低于行业平均值。
东航自08年后,这一比率逐渐上升,说明东航有一个较强的扭亏为盈的获利能力和较强长期偿债能力但在行业中，这点仍显不足。
东航08,09,10年的现金覆盖率分别为：-3.48,1.38,4.78。同行业10年平均值为6.65 东航从08年开始现金覆盖率呈上升态势。低于行业平均值。
东航自08年后,这一比率逐渐上升,说明东航的现金流量逐年好转，为其偿还其债务负担提供了很好的保障
结论
通过计算分析了东航08，09，10三年以及10年五家上市航空公司的财务比率。我们可以得出如下结论：
从企业偿债能力来看东航资产流动性较低,在同行业平均水平中也较低.比较直观的说法是东航每一元流动负债只有0.23元（通过08，09，10三年流动比率算平均值得出）的流动资产作为支付的保障。虽然这反应了东航在资产利用率方面有一个相对较高的水平.但过低的资产流动率会导致企业短期偿债风险增大以及资产的安全性降低.从债权人的立场看东航并没有一个客观的偿债保障，贷款会有较大风险；从股东的角度看，他们喜欢采用举债经营的方式，以有限的资本、付出有限的代价而取得对企业的控制权，并且可以得到举债经营的杠杆利益。从经营者 9
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--------------的立场看，东航利用债权人资本进行经营活动的能力很强但过高的举债会超出债权人心理承受程度，企业就借不到钱。我认为企业应当审时度势，全面考虑，在利用资产负债率制定借入资本决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者之间权衡利害得失，做出正确决策。从企业的获利能力来看东航经历08年的亏损,现在正稳步上升,虽然利润率并不高,但是通过资产报酬比率来看已经接近了行业的平均水平,证明东航有能力使企业自身和股东们获得更多的收益,另一方面东航股东的收益情况良好.超过行业平均值,所以我们如果从投资者的角度去看东航的获利能力较高。
参考文献
厦门国际航空港股份有限公司 600897 2010年年度报告 中国国际航空股份有限公司 601111 2010年年度报告 中国南方航空股份有限公司 600029 2010年年度报告 海南航空股份有限公司 600221 2010年年度报告
中国东方航空公司股份有限公司 600115 2010年年度报告 山东航空股份有限公司 2010年年度报告
财务报表分析 篇5
考核内容：期末考试40%、平时考核50%、出勤10%
第一次课
一、基础回顾
1、财务报表分析传统方法一：比较分析法
比较标准：预算数、上年或历史数、同行业数（国内及国外）
2、财务报表分析传统方法二：比率分析法
常用的比率：盈利能力：净资产收益率、毛利率；短期偿债能力：流动比率、速动比率；长期偿债能力:资产负债率、利息保障倍数；营运能力：应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率
3、财务报表分析传统方法三：因素分析法
4、财务报表分析传统方法四：整体分析——杜邦财务体系
二、利用财务报表进行企业经营分析的目的
1、终极理由：信息不对称（information asymmetry）
2、财务报告在资本市场上的作用：
(1)前提：任何一国经济制度面临的关键挑战都是储蓄（saving）和投资机会（investment opportunity）的配置问题。（阿克罗夫《柠檬市场：产品质量的不确定性与市场机制》）
(2)解决“旧车市场”的问题：理论解决方法是signal & screen（制度创新）
(3)资本市场的运作方式：
第二次课
一、从经营活动到财务报表
1、影响经营分析的因素：
① 经营环境：劳动力市场、资本市场、产品市场、供应商、客户、竞争者、经营规范
② 企业战略：经营范围—多元化程度、类型
2、影响会计系统的因素：
① 会计环境：资本市场结构、契约和治理、会计惯例和规范、供应商、税收和财务会计的关系、第三方审计、解决会计争议的法律体系
② 会计战略：
3、应收款项融资：资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据、应收账款等。
4、合同负债：指企业已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。（预收账款计入其中）
5、会计体系对信息质量的影响：
① 特征1：应计制（Accrual Accounting）—配比与对未来的预测（权责发生制利于预测未来的利润）
② 特征2：会计惯例和会计准则—盈余管理的空间、乐观偏差、可计量性、稳健性原则：抑制乐观偏差
③ 特征3：管理层的呈报战略—良好的沟通：较好的披露策略；操纵投资者感知：蓄意引起误解
④ 特征4：审计—第三方独立审计、董事会下属的审计委员会
二、从财务报表到经营分析
1、四个分析步骤：
步骤1：经营战略分析
步骤2：会计分析
步骤3：财务分析
步骤4：前景分析
三、战略分析
1、战略分析内容：
战略分析→行业选择、竞争地位、公司战略
2、现有的和潜在的竞争程度：完全竞争→Price=MC；垄断→Price＞MC
3、投入与产出市场上的议价能力
两个因素：价格敏感性、相对讨价还价能力
买方的议价能力：转换成本、差异化、产品成本和质量、购买者数量、单个购买者的购买量
供应商议价的能力：
4、竞争战略分析：成本领先、差异化→竞争优势
5、竞争优势的实现条件：
自考财务报表分析 篇6
财务报表分析
（一）多选、简答题考点
1.简述财务分析的目的。
答案：（教材第2页）财务分析的目的就是通过对财务报告以及其他企业相关信息进行综合分析，得出简洁明了的分析结论，从而帮助企业相关利益人进行决策和评价。具体可以分为：为投资决策、信贷决策、销售决策和宏观经济等提供依据；为企业内部经营管理业绩评价、监督和选择经营管理者提供依据。
3.简述财务分析的内容。
答案：（教材第2页）财务分析的内容主要包括：㈠会计报表解读（一般包括三个部分，即：会计报表质量分析，会计报表趋势分析，会计报表结构分析）；㈡盈利能力分析；㈢偿债能力分析；㈣营运能力分析；㈤发展能力分析；㈥财务综合分析（其具体方法有杜邦分析法、沃尔评分法）。
4.简述财务分析的评价基准的种类及其含义。
答案：（教材第5页）财务分析评价基准的种类有：㈠经验基准，是指依据大量的长期的日常观察和实践形成的基准，该基准的形成一般没有理论支撑，只是简单地根据事实现象归纳的结果；㈡行业基准，是行业内所有企业某个相同财务指标的平均水平，或者是较优水平；㈢历史基准，是指本企业在过去某段时间内的实际值，根据需要，可以选择历史平均值，也可以选择最佳值作为基准；㈣目标基准，是财务分析人员综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想标准（在财务实践中，一般使用财务预算作为目标基准，一般为企业内部分析人员所用）。
7.简述会计信息的质量特征。
答案：（教材第13页）会计信息的质量特征包括八个方面：㈠可靠性（强调实际发生）；㈡相关性（强调与财务会计报告使用者的经济决策需要相关）；㈢可理解性（强调清晰明了）；㈣可比性（强调横向、纵向可比一致）；㈤实质重于形式（强调经济实质，而不是法律形式）；㈥重要性；㈦谨慎性（强调不高估资产收益、低估负债费用）；㈧及时性。
8.简述趋势分析法。
答案：（教材第27页）趋势分析法是根据企业连续数期的财务报告，以第一年或另外选择某一年份为基期，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。依据所采用的基期不同，所计算的动态指标比率可以分为定比动态比率和环比动态比率。
9.简述存货可变现净值的确定方法。
答案：（教材第32页）对于不同的存货，可变现净值的确定方法不同：㈠产成品、商品和用于出售的材料等可直接出售的商品存货，在正常生产经营过程中，应当以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值；㈡用于生产的材料、在产品或自制半成品等需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定其可变现净值；㈢为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，通常应当以合同价格作为其可变现净值的计量基础，以合同售价减去估计的销售费用和相关税费，或减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用后的金额确定其可变现净值。
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10.简述在固定资产质量分析时，应当注意的问题。㈠㈡㈢
答案：（教材第38页）在固定资产质量分析时，应当注意以下方面：㈠应当关注固定资产规模的合理性；㈡固定资产的结构；㈢固定资产的折旧政策。货币资金持有量的决定因素：（教材第30页）企业规模；所在行业特性；企业融资能力；企业负债结构。
对应收账款质量的判断应从以下几方面着手：（教材第31页）应收账款的账龄；应收账款的债务人分布；坏账准备的计提。
存货质量分析，应关注以下几点（教材第32页）：存货的可变现净值与账面金额之间的差异；存货的周转状况；存货的构成；存货的技术构成。
持有至到期投资质量分析应注意以下几点（教材第36页）：对债权相关条款的履约行为进行分析；分析债务人的偿债能力；持有期内投资收益的确认。
11.简述无形资产的质量分析。
答案：（教材第40页）无形资产的账面价值可能高估也可能低估实际价值，在进行质量分析时：若无形资产账面价值大于实际价值，要关注企业是否严格遵循了资本化规定，有无扩大资本化的倾向，其次，应检查企业无形资产的摊销政策是否正确；当无形资产账面价值小于实际价值时，要关注因资本化条件限制形成的账外无形资产。
商誉是指企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额。商誉出现在企业合并中，对于非同一控制下的吸收合并，企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值的差额，应确认为商誉，在合并方的资产负债表上列示；对于非同一控制下的控股合并，企业合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值的差额，在合并方的个别资产负债表上不确认为商誉，而在合并资产负债表中列示为商誉。企业报表上列示的商誉不摊销，只是每个会计期间进行减值测试。
13.简述比较资产负债表趋势分析的定义及比较的方式。
答案：（教材第54页）资产负债表的趋势分析就是采用比较的方法，分析的对象是企业连续若干年的财务状况信息，并观察其变动趋势。方法有：对比较资产负债表的分析、相对数的比较、财务比率的比较；可以做定比分析，也可以做环比分析。
企业的资产结构与资本结构：（教材第67-71页）
影响企业资产结构的因素有：企业内部管理水平、企业规模、企业的资本结构、行业因素、经济周期。资产结构的内容分类。按资产流动性，分为流动资产和长期资产；按资产的使用形态，分为有形资产和无形资产。
狭义的资本结构公指企业债务与所有者权益之间的比值。
影响企业资本结构的因素有：企业面临的筹资环境、资本成本与融资风险、行业因素、企业生命周期、获利能力和投资机会。
14.简述在企业的成长期和成熟期，企业的资本结构发生的变化。
答案：（教材第71页）在企业生命周期的四个阶段，企业的资本结构会发生对应的变化。在企业成长期，企业的迅速扩张需要大量的外部资金，企业会更多的依赖于银行等金融中介，因而债务融资比率较高，随着公司财富的不断积累，必然用成本较低的内部资金来代替外部资金，从而降低债务融资比率。另一方面，成熟企业一般更偏好于风险较低的投资项目，这使企业的经营风险降低，使债权人的资产更有保障，降低了债务融资的代理成本，因而处于成熟期的企业会有较低的债务融资比率。
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15.简述企业利润质量分析的内容。
答案：（教材第75页）企业利润的质量可以从两个方面进行分析：第一，从利润结果来看，因为权责发生制的关系，所以企业利润与现金流量并不同步，而没有现金支撑的利润质量较差；第二，从利润形成的过程来看，企业利润的来源有多种，包括主营业务、其他业务、投资收益、营业外收支和资产价值变动损益等，不同来源的利润在未来的可持续性不同，只有企业利润主要来自于那些未来持续性较强的经济业务时，利润的质量才比较高。
17.简述销售费用质量分析的内容。
答案：（教材第79页）对销售费用的质量分析，应当注意其支出数额与本期收入之间是否匹配，如果不匹配，应关注其相关原因。从销售费用的作用上看，一味地降低企业销售费用，减少相关开支，从长远的观点并不一定有利，所以对销售费用的分析上，不应简单看其数额的增减。
18.简述财务费用质量分析的内容。
答案：（教材第80页）对财务费用进行质量分析应当细分内部结构，观察企业财务费用的主要来源。首先应将财务费用的分析与企业资本结构的分析相结合，观察财务费用的变动是源于短期借款还是长期借款，对于借款费用中应予资本化的部分是否已经资本化；其次，应关注购销业务中发生的现金折扣情况，关注企业应当取得的购货现金折扣是否都已取得，若存在大量没有取得的现金折扣，应怀疑企业现金流是否紧张；再有，如果企业存在外币业务，应关注汇率对企业业务的影响，观察企业对外币资产和债务的管理能力。
19.简述用资产负债表债务法核算递延所得税的具体程序。
答案：（教材第83页）第一，按照相关会计准则规定确定资产负债表中除递延所得税负债以外的其他资产和负债项目的账面价值；第二，按照准则中对于资产和负债计税基础的确定方法，以适用的税收法规为基础，确定资产负债表中有关资产、负债项目的计税基础；第三，比较资产、负债的账面价值与计税基础，对于两者间存在差异的，确定为应纳税暂性差异和可抵扣暂性差异，据此计算本期的递延所得税负债和递延所得税资产；第四，按照税法规定确定本期的应交所得税；第五，确定本期利润表中的所得税费用。
20.简述每股收益的内容。
答案：（教材第84页）每股收益是指普通股股东每持有一股所能享有的企业利润或需要承担的企业风险。包括基本每股收益和稀释每股收益。基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份，按照归属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外普通股的加权平均数计算确定。稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股（可转换债券、认股权证）均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。
21.简述在进行利润表趋势分析时，应注意的问题。
答案：（教材第89页）第一，如果可以取得详细的资料，应进一步分析企业营业收入的变化原因，是因为产品售价的变动还是销售数量的变化；第二，应注意企业主营业务成本的变化原因，是因为原材料的价格变动还是其他原因；第三，定比报表趋势分析应与比较报表分析相结合。
通过现金流量表，会计信息使用者可以评估企业以下几方面的能力：第一，企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；第二，企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力；第三，企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异
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WORD格式可编辑 的原因；第四，会计内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动。
22.简述编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法及其各自优点。
答案：（教材第94页）直接法和间接法。直接法是按现金收入和现金支出的主要类别直接反映企业经营活动产生的现金流量，一般是以流量表中的营业收入为起点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。间接法，是指以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生的现金流量。采用直接法编制的现金流量表，便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景；采用间接法编制现金流量表，便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较，了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。
26.简述短期偿债能力与长期偿债能力的关系。
短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力；长期偿债能力是指企业偿还长期负债的能力，它们通称为企业的偿债能力，共同构成企业对各种债务的偿还能力。两种偿债能力既相互统一，又有显著的区别；既有共同性，又各具特殊性。区别：
1、偿债时间不同；
2、偿债稳定性不同，短期偿债能力有较大的波动性，而长期偿债能力会呈现相对稳定的特点；
3、用于偿债的资金来源不同，短期偿债能力关注流动资产对流动负债的保障程度；而长期偿债能力所涉及的债务偿付保证一般为未来所产生的现金流入，因此企业资产和负债结构以及盈利能力是长期偿债能力的决定因素。联系：都是保障企业债务及时偿付的反映；长期负债在一定期限内将逐步转化为短期负债，因此长期负债得以偿还的前提是企业具有较强的短期偿债能力，短期偿债能力是长期偿债能力的基础。
28.简述短期偿债能力分析的意义
答案：（教材第123页）短期偿债能力对于企业各利益关系主体的利益都有着非常重要的影响：对企业的短期债权人而言，企业短期偿债能力，直接威胁到其利息与本金的安全性；对企业的长期债权人而言，企业的长期负债总会转变为短期负债，因此，长期负债人也会关注企业的短期偿债能力；对企业的股东而言，企业缺乏短期偿债能力不仅有可能导致企业信誉降低，增加后续融资成本，也会导致盈利能力的降低；对供应商而言，企业缺乏短期偿债能力，将直接影响到他们的资金周转甚至是货款安全；对员工而言，企业缺乏短期偿债能力，有可能会影响他们的劳动所得；对企业的管理者而方，企业的短期偿债能力直接影响企业的生产经营活动、筹资活动和投资活动能否正常进行。
29.简述短期偿债能力的影响因素。
答案：（教材第124页）流动资产的规模和质量；流动负债的规模与质量；企业的经营现金流量。另外企业的财务管理水平、母企业与子企业之间的资金调拨以及外部因素也影响偿债能力。
流动比率的缺点：是静态分析指标；没有考虑流动资产的结构；没有考虑流动负债的结构；易受人为控制。
30.简述在速动比率分析中应注意的问题
答案：（教材第135页）速动比率考虑了流动资产的结构，因而弥补了流动比率的某些不足，但在分析中还应注意以下问题：
1、尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还安全性和稳定性，但并不能认为速动比率较低企业的流动负债到期绝对不能偿还；
2、速动资产中也存在某些难以短期变现的因素，如应收账款，因此在分析速动比率时，还应考虑到速动资产的结构及周转情况；
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速动比率与流动比率一样易被粉饰。
31.简述影响短期偿债能力的特别项目。
答案：（教材第140页）
1、增加变现能力的因素：可动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉；
2、减少变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的负债。
影响企业长期偿债能力的因素主要有；企业盈利能力、资本结构和企业长期资产的保值程度。
32.简述影响长期偿债能力的特别项目。
答案：（教材第159页）长期资产与长期债务；融资租赁与经营租赁；或有事项；资产负债表日后事项；税收因素对偿债能力的影响。
影响企业营运能力的因素有内部因素和外部因素。内部因素主要是企业的资产管理政策与方法；外部因素主要是企业的行业特性与经营背景。
1.简述营运能力、偿债能力和盈利能力的关系。
答案；（教材第166页）密切的联系：
1、资产周转的快慢直接影响着企业的流动性；周转得越快的资产，流动性越强。
2、资产只有在周转运用中才能带来收益。资产周转的快慢直接影响着企业收益的多少。资产周转得越快，在同样的时间内就能为企业带来更多的收益。
2.简述营运能力分析的目的答案：（教材第168页）
1、企业管理当局的分析目的表现为两方面：一是通过对资产结构的分析发现企业结构问题，寻找优化资产结构的途径与方法，制定优化资产结构的决策，进而达到优化资产结构的目的；二是发现企业资产周转过程中的问题，寻找加速资金周转的途径与方法，制定加速资金周转的决策，进而达到优化资源配置、加速资金周转的目的。
2、企业所有者的分析目的：一是通过资产结构的分析判断投入资本的保值情况；二是企业的资产经过周转才能实现增值，周转越快，能给企业带来更多的收入，从而为所有者创造更多的价值。
3、企业债权人的分析目的：营运能力本身反映企业的流动性，周转越快，流动性越强；其次，营业能力对盈利能力的影响也会间接影响到企业的长期偿债能力。
流动资产周转情况的指标有：应收账款周转率、存货周转率、营业周期、营运资本周转率、流动资产周转率。
3.简述营运资本周转率的分析意义。
答案：（教材第183页）所谓营业资本周转率是指企业一定时期产品或商品的销售净额与平均营运资本之间的比率。表明企业营运资本的运用效率。同时，营运资本周转率还是判断企业短期偿债能力的辅助指标。一般情况下，企业营运资本周转率越高，所需的营运资本水平也就越低，此时会观测到企业的速动比率或流动比率可能处于较低的水平，但由于营运资本周转速度快，企业的短期偿债能力仍然能够保持较高水平。
4.简述总资产周转情况的分析意义
答案：（教材第193页）一般来说，总资产周转率越高，周转天数越短，说明企业所有资产周转得越快，同样的资产取得的收入越多，因而资产的管理水平越高。对总资产周转率和总资产周转天数进行分析时，可以进行横向和纵向的比较，发现企业总资产周转速度在整个待业中的水平，与竞争对手相比是快还是慢，看出企业总资产周转速度的变动态势，并进一步分析原因，及时找到保持或改善的对策。
6.简述净资产收益率的缺陷。
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答案：（教材第206页）
1、净资产收益率不便于进行横向比较。由于企业负债率的差别，如某些企业负债率很高，导致某些微利企业净资产收益率却偏高，而有些企业尽管效益不错，但由于财务结构合理，负债较低，净资产收益率却较低。
2、1、净资产收益率不便于进行纵向比较。企业可通过诸如以负债回购股权的方式来提高每股收益和净资产收益率，而实际上，该企业经济效益和资金利用效果并未提高。
10.简述企业发展能力分析的内容
答案：（教材第230页）三个方面：企业竞争能力分析、企业周期分析、企业发展能力财务比率分析。企业竞争能力集中表现为企业产品的市场占有情况和产品的竞争能力，同时在分析企业竞争能力时还应对企业所采取的竞争策略进行分析。企业发展能力财务比率分为企业营业发展能力和企业财务发展能力两个方面。企业营业发展能力分析包括对销售增长的分析和对资产规模增长的分析。企业财务发展能力分析包括对净资产规模增长的分析、对利润增长的分析、对股利增长的分析。
15.简述固定资产成新率的含义及运用时应注意的问题。
答案：（教材第248页）固定资产成新率是当期平均固定资产净值同平均固定资产原值的比率。该指标反映了企业所有的固定资产的新旧程度，体现了企业固定资产的更新快慢和持续发展的能力。
该指标的运用要注意以下问题：①在进行企业间的比较时，要注意不同折旧方法对固定资产成新率指标的影响②固定资产成新率受周期影响较大，发展期与衰退期企业的固定资产成新率明显不同，要考虑企业所处周期这一因素。
19.简述资产负责表日后事项的处理原则。
答案：（教材第263页）对资产负债表日后发生的调整事项，应视同资产负债表所属期间发生的事项一样，做出相关账务处理，并对资产负债表已编制的会计报告作出相应的调整：①涉及损益的事项，通过“以前损益调整”科目核算，调整完后，将“以前损益调整”科目的借方或贷方余额，转入“利润分配—未分配利润”科目；②涉及利润调整的事项，直接在“利润分配—未分配利润”科目核算；③不涉及损益及利润分配的事项，调整相关科目；④ 通过上述账务处理后，还应同时调整财务报表相关项目的数字。
对非调整事项，应在会计报表附注中披露每项重要的资产负债表日后非调整事项的性质、内容，以及其财务状况和经营成果的影响，无法作出估计的，应当说明原因。
21.简述关联方交易披露的原则和内容。
答案：（教材第268页）①企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司有关的信息；②企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素③对外提供合并财务报表的，对于已经包括在合并范围内各企业之间的交易不予披露。
22.简述对关联方商品、劳务及其他资产的交易比例及定价策略的分析
答案：（教材第270页）首先应关注该关联方交易金额占该类商品或劳务交易总额的比重。如果不超过10%（即非重大交易）一般不会影响企业的财务状况和经营成果，则不必对其利润进行调整；对于重大的关联交易（达到该类交易的10%以上），应特别关注其交易的定价策略，看其与公允价格相比是否具备公允性，是否包括没有金额或只有象征性金额的交易。若有类似交易，则应运用对关联方
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交易价格的确定方法（可控不可比价格法、转售价格法、成本加利润价格法）对交易进行适当的调整，以消除由于交易中价格的非公允性所造成的会计信息失真。
对关联方之间的借款、担保和抵押进行财务分析时，着重分析被担保企业的偿债能力、资产负债比率、流动比率和速动比率，以考虑对这一借款的担保和抵押给公司带来的或有负债的影响程度。
31.简述杜邦分析法的分析步骤。
答案：（教材第296页）①净资产收益率②总资产收益率③销售净利率④总资产周转率⑤权益乘数⑥企业收入与费用⑦企业资产、负债与股东权益。
浅析企业财务报表分析 篇7
摘 要：财务报表反映一定时期内会计主体的经济活动和财务成果及整体财务状况变化的信息载体，是揭示企业财务信息的主要手段，构成财务报告的中心。如何解剖报表信息内涵，解读报表信息所传递的情况，本文从不同的角度对报表分析的方式方法、分析指标的选取和指标含义等进行了归纳和总结。以期带给不同报表使用人一些思路和方法。
关键词：财务报表；分析方法
一、财务报表分析概述
财务报表分析是指以财务报表和其他资料作为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。财务分析的基本功能是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。
二、财务报表分析方法应用
财务报表自身存在着或多或少的问题，因此我们在实务中就更加要运用科学的财务分析方法来对财务报表进行剖析，以期提供更加相对真实的财务信息。科学的财务分析的方法有比较分析法和因素分析法。其中，比较分析法中财务比率的比较是最重要的分析方法，财务比率可以分为四类：即变现能力比率、资产管理比率、负债比率和盈利能力比率。那么应该如何做好企业财务报表的分析呢？就是从损益表、资产负债表、现金流量表这三张最基本的报表着手，收集完整的资料，运用财务比率对企业各期的经济指标进行比较分析。财务分析既要有针对性，又要有完整性，财务分析大致可分四个方面：
（一）企业经营成果分析
一般的会计报表使用者关注的重点是企业的经营状况和经营成果。首先关注的是企业当年实现了多少利润、效益怎样、与历史相比有无增长等。根据企业的年度损益表，首先分析利润构成情况。弄清企业当年利润总额的形成来源，包括营业利润、投资收益、补贴收入和营业外收支净额四部分。通过分析各项利润占利润总额的比重，来确定企业利润形成的质量。重点看营业利润总额比重的高低，评价企业经营业绩是否突出、利润来源是否稳定；其次，分析企业利润总额增减变动情况。主要对主营业务完成情况进行分析，以便检查经济业务是否按预定目标发展，并预测以后各期进展情况。用实际数与预期数对比，找出存在的差距。与以前年度同期比较，以发现各项目的变动情况及发展趋势，然后再对一些差异较大的项目进行重点分析；其三，对将来会影响利润变动事项进行分析。例如，对企业开发新市场、新产品等做专项分析，以便报表使用者做出正确判断和决策。其中可以使用销售毛利率、期间费用对销售收入比率、营业利润的实际税率等指标进行横纵向比较，以准确反映企业当期的盈利水平。
（二）现金流量分析
对现金流量表的分析，有助于报表使用者了解企业在一定时期内现金流入、流出的信息及变动的原因，预测未来期间的现金流量，评价企业的财务结构及偿还债务的能力，判断企业适应外部环境变化对现金收支进行调节的余地，揭示企业盈利水平与现金流量的关系。可以对其他财务指标分析起到很好的补充作用。根据现金流量表有关数据重点计算以下几个比率指标进行分析：
1.现金来源比率，该比率说明了企业各项现金流量来源的比重，从资金来源上反映企业的发展需要对某项现金流量的依赖程度。2.现金流量与销售比率，该比率反映企业每实现一元销售收入中所能获得的现金流量，比率超高，说明企业经营产生现金流量的效果越好，与销售利润率相比，可以分析净利润与现金净流量的差异原因。3.资产的现金流量回报率，该比率反映企业每一元资产所能获得的现金流量，比率超高，说明企业的资产利用效率越高。4.经营活动现金净流量与净利润比率，该比率表示企业每一元净利润中的经营活动现金净流入，反映企业净利润的收现水平，有助于分析本期净利润与有关现金收支净额产生差异的原因。
（三）企业负债及偿债能力分析
根据企业资产负债表，先弄清企业负债的基本情况，即流动负债和长期负债及其结构，进而分析各种负债的具体项目和质量，然后分析企业的偿债能力。偿债能力的分析分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。
企业短期偿债能力的强弱，表现为资产变现能力的强弱。变现能力的强弱，则表现为一个营业周期内，企业流动资产与流动负债之比。短期偿债能力指标有流动比率 、速动比率 、现金比率。 用上述计算的企业短期偿债能力指标与同期比看偿债能力变动情况，与同行业先进水平比看企业负债及偿债能力存在的差距。
分析长期偿债能力时，不能不重视获利能力，因为企业现金流入最终取决于能够获得的利润，现金流出最终取决于必须付出的成本。另外，企业债务与资本的比例也是极其重要的。企业的资本结构中债务的比例越高，无力偿还债务的可能也就越大。因此，长期偿债能力的分析既要重视损益表反映的偿债能力，又要分析资产负债表反映的偿债能力。可通过计算以下三个指标说明： 1.资产负债率 2.产权比率 3.利息保障倍数。
（四）企业资产管理绩效分析
企业资产管理水平和使用效率的高低体现在企业各项资产运转能力的比率强弱上。资产周转速度快，反映企业资产流动性好，偿债能力强，资产得到了充分利用。对资产管理效率的分析，主要通过以下指标的计算来反映：应收账款周转率、存货周转率、投资报酬率、固定资产周转率、流动资产周转率、总资产周转率和资产保值增值率。重点把握应收账款和存货的分析：对应收账款着重分析应收账款逾期情况，根据单位的信用程度和重要性，做出排序列清单，督促直接责任人积极催款，对存在的呆账、坏账还要做出具体分析；对存货的分析，与同行业相比，与企业的前期相比，分析存货中各构成项目周转率的快慢，再分析存货产生时间长短，以及存在的滞销、霉变库存商品占全部存货的比率，以及一年以上库存潜亏等。
参考文献：
[1] 吴国春.浅述财务报表分析，《技术经济与管理研究》2003.2.
[2] 李瑞雪.浅谈企业财务报表分析，《安阳师范学院学报》2006.1.
[3] 郭学伟.财务报表分析的应用，《农场经济管理》2002.1.