2015年中国P2P网贷发展与现状归纳

2015年中国P2P网贷发展与现状归纳（精选3篇）

2015年中国P2P网贷发展与现状归纳 篇1

一、定义

P2P借贷，即Peer-to-Peer Lending，通常指个人（投资者）避开传统金融中介（如银行），通过第三方的网站（网贷平台）直接向其他个人（借款人）出借资金以赚取利息的行为。

在英国，通常将P2P借贷划分为：P2P个人借贷（Peer-to-Peer Consumer Lending）、P2P企业借贷（Peer-to-Peer Business Lending）和票据交易（Invoice Trading）三类。

而在国内，一般根据借款主体的不同，划分为P2P（个人对个人，如拍拍贷）、P2B（个人对企业，如爱投资）、P2N（个人对多个机构，如有利网）、P2G（个人对政府项目，如投促金融）等。

二、起源

起源一：民间借贷。

民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间借贷。只要双方当事人表示真实即可认定有效，借贷交易便相应有效，但利率不应超过人民银行规定的相关利率（银行同类贷款利率的4倍），否则超出部分不受法律保护。这在世界各国都由来已久。

起源二：小额贷款，孟加拉的格莱芒银行。

1979年，穆罕默德·尤努斯在国有商业银行体系内部创立了格莱珉（意为“乡村”）分行，为贫困的孟加拉妇女提供小额贷款业务。1983年10月2日，格莱珉银行正式成立，其向贫困人口发放贷款的方式自成一体，被称为“格莱珉模式”。2006年10月，尤努斯因其成功创办孟加拉乡村银行，荣获诺贝尔和平奖。自孟加拉国乡村银行创立以来，小额信贷受到了当地穷人的热烈欢迎，近6成的借款人和他们的家庭已经脱离了贫穷线。这个模式被迅速推广到亚洲、非洲、拉丁美洲的许多发展中国家，成为一种非常有效的扶贫方法。

起源三：网络借贷，英国的Zopa。

Zopa于2005年3月在英国伦敦成立，是全球第一家真正意义上的P2P网贷平台。Zopa创立者为理查德?杜瓦(Richard Duvall)、詹姆斯?亚历山大(James Alexander)、萨拉?马休斯(Sarah Matthews)和大卫?尼克尔森(Dave Nicholson)，他们曾经发起组建了英国最大的网上银行——Egg银行。目前Zopa仍是英国最大的P2P平台，2014年成交量超过2.8亿英镑，拥有五万多个活跃投资者。

2007年，“拍拍贷”成立是为我国第一家P2P平台。近几年来，随着P2P借贷模式逐渐受到认可，大量的小贷公司开展了线上业务，而传统民间借贷也开始转移到线上，为网贷的蓬勃兴起提供了重要支撑。

三、模式

P2P平台充当信息中介的角色，一方面，借款者向平台提交借款申请，平台审核通过后，将借款人的借款需求发布到网站上；另一方面，投资者通过网站浏览借款信息，选择自己所满意的项目出借资金以赚取利息；而平台依靠对借款者和投资者收取手续费的形式取得收入。P2P网贷创造了借款者和投资者之间直接借贷的可能，极大地降低了信息不完全、不对称问题，通过削减了中间成本，使得借款者能以较低的成本借到钱，投资者也能得到比银行存款高得多的利息。

四、行业现状

成交量与贷款余额：P2P行业在2012-2014年期间发展迅猛，成交量从2012年的212亿元增长至2014年的2528亿元，年平均增长率高达269%，贷款余额从2012年年底的56亿元增长至2014年年底的1036亿元，年平均增长率达333%。截止2015年3月底，全国P2P行业整体贷款余额已达1518.03亿元，相比2014年年底增长了47%；今年前三个月平均成交量395亿元，累积达1185.56亿元，相比去年第一季度增长226%。

利率与期限：2014年贷款平均期限为6.12个月，相比2013年有所上升，而平均利率为17.86%，相比2013年的23.05%下降较多。（2014年初“旺旺贷事件”后，百度对利息20%以上的平台推广进行封杀，在一定程度上促成了行业的普遍降息；贷款期限较长，则主要受陆金所、人人贷等大平台拉高）。在2014年1月至2015年3月期间，平均借款期限6.06个月，平均综合利率17.89%，但自2014年2月后开始综合利率逐步下滑，近三个月维持在15%-16%之间，而借款期限则有走高的趋势。

运营平台数量：截止2014年年底，全国运营平台1575家，几乎是2013年的2倍、2012年的8倍；2014全年问题平台275家，是2013年的3.6倍、2012年的17.2倍。目前运营平台增速有所放缓，但问题平台发生增速则持续较高，自2014年10月以来，平均每月新增平台数量维持在问题平台数量的2倍左右。

平台区域分布：截止2014年年底，全国共1575家P2P平台，主要分布在广东（349家）、浙江（224家）、北京（180家）、山东（149家）、上海（117家）和江苏（104家），但这些地区的问题平台数量也相应地较多。

市场参与各方：截止2014年年底，投资人110万，是2013年的4.4倍；借款人42万，是2013年的2.8倍。运营平台、投资者、借款者在2012-2014年期间都增长迅猛，但借款人增速仍显着滞后于投资人和平台数量增长。

市场竞争

2014年3月，政府工作报告首倡“发展互联网金融”，P2P网贷作为互联网金融排头兵，受到热捧，上市公司、银行、风投机构等各路资本竞相涌入P2P行业，形成了一批背景实力雄厚的平台。截止2015年3月，全国1728家P2P平台中，风投系42家、银行系13家、国资系37家、上市公司系21家，合计113家，虽然数量占比仅6.54%，但待收规模却达到整体待收的34.97%，且这些平台大多处于行业的领导地位。

行业集中度：前10家平台成交量占比维持在30%，前100家平台占比维持在60%左右，市场集中度不高，属于垄断竞争状态。对比英国和美国的P2P行业，美国的个人借贷市场由Lendling Club和Prosper双寡头主导，英国前4家P2P平台（Zopa、RateSetter、Funding Circle和MarketInvoice）的成交量也占据了市场份额的70%，未来几年我国P2P市场或将趋于集中。

细分市场

随着市场竞争的加剧，许多平台开始挖掘细分市场，P2P网贷从最初的个人信贷，逐渐渗透到车辆或房产抵押贷款、供应链金融、票据、股票配资、大学生消费分期等各个细分领域，未来“P2P+”有望持续延展。

五、行业自律

国内目前有多家行业协会存在，主要集中在东部沿海地区，对行业的规范有一定的积极作用。但多数协会尚缺乏足够的公信力，只是作为平台的增信，无法有效约束会员，还有待于改进和完善机制。

六、政府监管

2014年3月，“促进互联网金融健康发展”被写入政府工作报告，开启了互联网金融的“元年”。2014年上半年，政府逐步确立了对互联网金融监管的分工，P2P划归银监会管、股权众筹划归证监会管、第三方支付归央行管，并由央行牵头“一行三会”制定《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。自此，拉开了对P2P监管的序幕。

2014年4月，银监会处置非法集资部际联席会议办公室主任刘张君对P2P平台监管提出了“四条红线”：明确平台的中介性、平台本身不得提供担保、不得搞资金池、不得非法吸收公众存款。

2014年9月底，银监会创新监管部主任王岩岫提出对P2P监管的“十条思路”：

1、项目一一对应，P2P机构不能持有投资者的资金，不能建立资金池；

2、实名制原则，投资人与融资人都要实名登记，资金流向要清楚；

3、明确平台的信息中介角色，P2P机构不是信用中介；

4、要有一定的行业门槛，对平台注册资本、高管人员专业背景等有所要求；

5、客户资金第三方托管；

6、平台自身不得为投资人提供担保，不得从事贷款和受托投资业务、不得自保自融；

7、不盲目追求高利率融资项目；

8、充分的信息披露和风险揭示；

9、加强行业自律；

10、必须坚持小额化，支持个人和小微企业的发展。

2014年11月底，央行副行长潘功胜表示，将按照“适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的“四项原则”建立和完善互联网金融的监管框架。

今年1月14日，王岩岫又提出了对互联网金融监管的“八大建议”：

1、创新监管；

2、适度监管；

3、分类监管；

4、协同监管；

5、互联网金融应当遵守金融法律法规的规则；

6、互联网金融应围绕实体经济的需要进行创新；

7、信息要充分披露；

8、金融消费者的权益保护应处于核心位置。

1月20日，银监会宣布实现监管架构改革，设立银行业普惠金融工作部，负责对小微、三农等薄弱环节服务和小贷、网贷、融担等非持牌机构的监管协调。

3月3日，原融资担保部主任李均峰确认出任普惠金融部主任。“两会”期间，央行行长周小川表示“P2P网贷的问题较多”，提出要加强监管；其后银监会普惠金融部也召集北上广等地区的省金融办、行业协会举行闭门会议，商讨P2P监管细则，包括提高行业门槛、实行资金杠杆限制等。P2P网贷监管政策推出为期不远。

2015年中国P2P网贷发展与现状归纳 篇2

通过对各大平台年初的动态分析, 我们发现各地网贷平台在经历了2014年的野蛮生长之后, 2015年都开始布局自己平台的发展战略, 力求在大环境较为紧张的情况下走出属于平台自己的发展之路。比如微金在线在2015年伊始就对新的P2P平台发展前景作了探索。作为众多网贷平台的一员新生力量, 随着互联网金融的快速发展, 微金在线的创新模式在上线以来就受到了业内同行与投资人的高度关注。在经历了2014年整个网贷平台的“冰火两重天”的行业冲击之后, 微金在线在2015年开始部署新的战略——“线上引流, 线下接触, 信息透明, 安全网贷”的十六字方针战略, 开始探索一条新的阳光化的发展之路。

点评:P2P网贷平台的持续发展离不开一个健康的网络环境, 只有在安全、可信、阳光、透明的前提下运营才可以发展下去。因此, 健康的网络环境的构建很重要, 不仅需要业内同行的共同努力, 还需要外界的监督。

2015年中国P2P网贷发展与现状归纳 篇3

2016年中国P2P网贷行业投资人流失状况分析

在2015年，P2P网贷平台月均流失率为13.19%，且各月平台平均流失率总体呈上升趋势。有一半以上的平台投资人流失率在平均水平以下，74.81%的平台投资人流失率在20%以下，而流失率在30%以上的平台占比合计不足一成。

影响网贷平台投资人流失率的因素，不仅包括平台收益率、借款期限、成交量等交易指标，还包括产品设计、运营、货币政策、上线时间、舆情等。

2015年P2P网贷行业人气飙升，投资多家平台（2家及以上）的投资人数占比高达85.97%，可见较多投资人具备分散投资的意识。

客户流失率降低1%，企业利润就会翻一番；而吸引新顾客的成本是留住现有顾客成本的5倍以上。如此看来，留住现有客户，降低客户流失率可降低平台的运营成本，实现利润增长。那么，监测P2P网贷平台投资人流失率，并适时予以把控，就成为优化平台运营的重要一环。

另外，续投率和留存率对P2P网贷平台运营也有重要参考价值。因此，为充分揭示P2P网贷投资人的理财习惯，更好服务P2P网贷平台运营，我们在行业各平台投资人相关数据基础上，运用数据挖掘技术，结合流失预警模型，尝试开发“P2P网贷投资人大数据监测系统，Peer-to-Peer OnlineLending Investor Data Monitoring System”（简称“网贷投资人大数据监测系统”、“IDMS”），以实时监测投资人结构变化、投资人稳定性、投资人重合度，为优化P2P网贷平台运营提供参考。

一、指标释义

1、流失阈值

基于盈灿咨询网贷投资人大数据监测系统，我们统计投资人的投资周期发现，收回最后一笔回款后再投资的人群中，一半以上的投资人是在5天内再次投资，80%以上的投资人会在30天内再投资，如图1所示。这说明，最后一笔回款到期后，超过30天不投资的人群比较少。这一发现对我们设定流失阈值为“30天”具有一定借鉴意义。

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图表 不同期限再投资人数占比走势

数据来源：产研智库

2、公式定义

根据以上假设，如投资人收回最后一笔回款后30天内不投资，记为流失，那么P2P网贷平台的流失率算式表示为：

比如，计算某P2P网贷平台2016年1月的投资人流失率时，假设流失投资人数为200人，而有过待收的投资人数为1000人，那么该P2P网贷平台1月份的投资人流失率为200/1000×100%，即20%。

二、样本选择

截至2015年12月底，全国正常运营的P2P网贷平台有2595家，逐一计算每家P2P网贷平台的投资人流失率存在一定困难。为简化运算，我们选择网贷之家数据库中数据比较详实的P2P网贷平台为样本，通过样本分析观测P2P网贷行业平台的平均流失率。

另外，为减少P2P网贷平台同质化对平台流失率的影响，在选择样本平台时，我们尽量选择差异性较显著的P2P网贷平台，在地域、业务模式、平台规模、资本背景等参考指标上尽可能体现样本平台的多样性。

最终，我们从网贷之家数据库中选定了270家P2P网贷平台。考虑到部分平台流失率大幅度偏离均值，我们在计算P2P网贷行业平台平均流失率时，再从样本平台中剔除5%的离群值（在数据中有一个或几个数值与其他数值相比差异较大。数据处理中，分别剔除5%的最大值和5%的最小值）。

三、流失率数据分析

1、宏观分析

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2015年P2P网贷平台月均流失率为13.19%，且各月平台平均流失率总体呈上升趋势。受周期因素影响，2016年4月P2P网贷平台平均流失率有所下降，但5月份网贷平台平均流失率再度走高，并高于去年同期水平。需要说明的是，本报告网贷平台月均流失率采用了各平台算术平均的方法，如按平台待收人数加权计算，网贷平台月平均投资人流失率数据略低，为12.90%。

图表 2015-2016年投资人流失率变化情况

数据来源：产研智库

纵观2015年全年，4月份流失率最低，7月、8月份、10月的流失率较高，如图2所示。2015年3月，是春节后的第一个月，投资人资金需求减弱而理财需求增强，所以3月份收回最后一笔回款的投资人更倾向于继续投资，影响4月份的流失率会较低。6月份，问题平台数量达到全年峰值。大面积跑路事件影响投资人信心，投资人对待网贷投资更为谨慎，持现观望的人较多，所以7月份的流失率也达到了全年峰值。

同样，7月份问题平台数量也是居高不下，受行业环境影响，流失率也较高。另外，7月份央行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，指导意见的出台对行业产生重要影响，其一就是明确了P2P网贷行业的监管归口是银监会，结束了网贷行业长达8年的野蛮生长。监管明确利好P2P网贷行业发展，8月份投资人流失率有一定幅度下降。但政策效应尚未完全显现且受问题平台高企拖累，投资人流失率仍处于较高水平。

9月份有最后一笔还款的投资人，出于对10月国庆假期资金需求旺盛的预期，投资动力不足；且在互金指导意见的影响下，更多P2P网贷平台接受行业考验，投资人在吃不准平台实力的情况下，也会借国庆假期继续观察平台动向。两方面因素共同影响10月份投资人流失率较高。

2、微观分析正态分布

据盈灿咨询网贷投资人大数据监测系统数据分析，2015年P2P网贷平台月均投资人流失率呈正态分布。P2P网贷平台两极分化助推部分平台流失率差异性较大。

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反应在P2P网贷平台流失率上，较符合监管规范的平台客户粘性大，投资人流失率处于较低水平，而风控不力、业务来源差的P2P网贷平台流失率处于较高水平，尤其是偏好活动的P2P网贷平台流失率波动较大。在样本的270家网贷平台中，虽然部分P2P网贷平台间的流失率差别较大，但样本平台流失率符合正态分布。

各流失率区间平台占比分布

据盈灿咨询网贷投资人大数据监测系统数据分析，流失率低的平台占比高，一半以上的P2P网贷平台投资人流失率在平台平均流失率水平（13.19%）以下，74.81%的P2P网贷平台的投资人流失率在20%以下，而流失率在30%以上的P2P网贷平台占比合计不足一成。

流失率——收益率相关度

不同综合收益率平台的投资人流失率整体表现为，低收益率的平台投资人流失率低，高收益率的平台投资人流失率高。8%以下的样本平台多数是一些专业票据平台，因为票据有商业银行或者大型企业承兑，所以这些P2P网贷平台的综合收益率较低。8%-12%区间P2P网贷平台流失率最低，为13.64%；18%及以上高息平台平均流失率较高，为17.56%。

图表 不同综合收益率平台的投资人流失率

数据来源：产研智库

流失率——借款期限相关度

不同借款期限P2P网贷平台的投资人流失率表现为，借款期限越长，投资人流失率越低；借款期限越短，投资人流失率越高。其中，1个月及以下网贷平台的平均流失率最高，为30.67%；12个月及以上网贷平台的平均流失率最低，为4.32%。

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图表 不同借款期限的投资人流失率

数据来源：产研智库

流失率——成交量相关度

不同成交量区间的投资人流失率表现为，成交量大的平台投资人流失率低，成交量小的平台投资人流失率高。成交量在100亿以上的平台投资人流失率为11.32%，10亿-100亿之间的平台投资人流失率为11.73%，均低于平台平均流失率（13.19%）；1-10亿之间的平台投资人流失率为17.29%，1亿以下的平台投资人流失率为16.15%，均高于平台平均流失率。

除此以外，P2P网贷投资人流失率还受诸多因素影响，包括但不限于：一是产品设计因素，如风控体系、资金存管、自动投标设置等；二是P2P网贷平台背景，如资本注入情况、资产开发能力等；平台运营因素，如界面设计、浏览流畅性、活动设置、平台安全等；三是其他因素，如货币政策、上线时间、舆情等。

四、平台投资人流失率表现

样本平台中统计网贷之家最近一期评级的平台，投资人流失率最低的20家平台，并例举两家投资人流失率不断下降的平台作为案例分析。

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图表 流失率最低排行TOP20

数据来源：产研智库

图表 2015-2016年金融工场投资人流失率

数据来源：产研智库

金融工场2012年7月上线，是一家有资历的上市系平台，由香港上市公司中国信贷（08207.HK）战略控股，为中国互联网金融协会首批会员单位。截至2016年5月，金融工场累计成交量已达133亿元；金融工场综合收益率在10%以下，相对行业主流综合收益率，网址:

处于不高水平，去年平均借款期限较短，约为1-3个月，影响其流失率稍高。

金融工场依赖运营策略一定程度上调控了投资人流失率，所以2015年至今，其流失率总体呈下降趋势。

从月份表现上看，金融工场1月流失率最高，此后流失率波动下降。6月和11月流失率较低，3月和4月流失率较高。投资人流失率在一年内成波动态势，下降幅度大于上升幅度，投资人流失率整体呈下降趋势，且较年初相比，下降幅度明显，平台运营状况良好。

金融工场作为一家老平台，线上运营经验丰富。平台在线上建立了广泛的渠道合作，并针对各种节日和周年庆等，均推出了一系列活动与投资人进行互动。活动奖励方面，不仅有加息券，还有实物奖励和话费奖励，对投资人有较大吸引力。平台用互动增强了用户黏性，使平台流失率保持在低水平。

在业务类型上，金融工场包含了车贷项目、房贷项目、应收账款项目、供应链金融等，产品类型丰富。目前，平台针对资产端开始在消费金融和供应链金融布局，积极获取优质资产。

在还款方式上，金融工场主要分为一次性还本付息、按月付息到期还本等，一次性还本付息的产品占比较大。

我们发现，金融工场作为一家运营经验丰富的P2P网贷平台，通过大量线上渠道和活动，与投资人互动良好。平台用奖励的方式，增加了投资人实际收益率；同时在客户体验不错，各种综合因素影响投资人流失率处于不断走低状态。

易贷网

图表 2015-2016年易贷网投资人流失率

数据来源：产研智库

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易贷网2014年初上线，是一家专注于车贷和房贷的风投系平台，两次获得软银中国投资。作为一家四川的P2P网贷平台，易贷网在西南地区有很高的知名度。截至2016年5月，易贷网累计成交额超过240亿元。

2015年以来，易贷网投资人流失率整体表现比较平稳，绝大部分时间，投资人流失率处于10%以下，运营状况优于行业平均水平。8月流失率出现大幅上升，这是由于6月平台为庆祝成交量突破50亿元，推出活动。活动期间新增大批投资人，标的到期后没有续投，造成8月流失率突增。其他月份，易贷网流失率都处于低水平，平台运营状况良好。

在信息透明度上，易贷网披露了大量平台运营信息。平台定期公布月报、季报、年报，并且在网站公布平台实时交易数据和办公地实时监控视频。同时，易贷网不定期组织投资人线下交流活动，接受投资人实地考察。易贷网披露的平台运营数据，增强了投资人对平台的信任，降低了平台流失率。

在流动性上，易贷网设置了债权贷，为投资人转让债权提供了途径。从易贷网公布的运营报告来看，债权贷的交易活跃，平台产品流动性有一定保障，有利于减少投资人流失。

从平台成交量、综合收益率和平均借款期限方面来看，易贷网上线9个月累计成交量突破10亿，上线近2年成交量突破100亿，成交量保持稳定高速的增长。据易贷网2016年第一季度运营报告显示，平台90%标的借款期限在1月及以下，收益率在12%的标的较多。易贷网成交量和平均借款期限处于流失率较低的区间，可适当拉长平均借款期限。