互联网如何改变金融业三篇

互联网如何改变金融业 篇1

“收益又降了!”这是做婚礼策划工作的木南最近常常会发出的感叹, 近一年来, 余额宝等互联网理财产品几乎改变了她的生活习惯:每天早上到公司第一件事, 一定是查看新浪科技官方微博发布的“互联网理财产品每日收益播报”;每月发工资后第一件事一定是将钱转入余额宝。

6月13日是余额宝的周岁生日, 也是互联网理财产品诞生一周年的日子, 小微金服官方数据显示, 截至目前, 余额宝用户已超过一亿户。

越来越多像木南这样的用户, 开始使用余额宝并逐渐成为其忠实粉丝。整整一年来, 在享受其便利的同时, 大家也纷纷叹息于其收益的下降。余额宝七日年化收益在一年的时间里, 从最高峰时的6.763%降到了目前的4.742% (截止6月16日) , 几乎与银行5年定期存款利率持平, 甚至低于银行的一些理财产品。

一面是一去不返的高收益时代, 一面是来自传统银行及同质产品竞争的压力。改变了人们生活的余额宝, 将如何改变自己?

余额宝周岁生日:喜悦与危机

2013年6月13日余额宝正式上线, 成为第一只互联网货币基金。彼时, 谁也没料到余额宝竟会迅速蹿红, 而这在其不断刷新的资金规模和用户数据上便可见一斑。

数据显示, 截止2014年1月16日, 余额宝规模突破2500亿元, 用户数达到4900万人。从0到2500亿元, 余额宝只用了200多天;而这种增长呈不断加速趋势, 根据2月14日的数据, 余额宝资金规模突破4000亿元, 用户数超过6100万人;截止目前, 余额宝用户规模已突破1亿人, 或许用“一举成名”形容余额宝的成长也不为过。

凭借着余额宝的蹿红, 原本“名不见经传”的天弘基金在短期内盆丰钵满, 以高达5537亿元的“身价”弯道超车于昔日基金老大华夏。

“钱”景诱惑、人气爆棚……余额宝的火爆引得众人艳羡, 纷纷想要从这门生意中分得一杯羹。按捺不住的互联网平台争相启动“宝宝”计划———试水在线理财。

然而, 火速上线的“宝宝”从一开始就遭遇到同质化的拷问, 甚至难摆脱复制的痕迹, 加之余额宝先入为主的印象, 后起的“宝宝”无论从规模还是用户数量上短期内都难以超越余额宝。

数据显示, 微信理财通截至一季度规模超800亿元;汇添富现金宝货币基金规模达327.3亿元。而同期余额宝的规模已超5400亿元, 余额宝仍旧占据了宝类市场较大份额。

与从业者不同, 用户最关心的还是收益。“现在每天早上醒来第一件事情就是打开支付宝查看收益, 不知不觉用余额宝都一年了”, 余额宝资深用户赵烨如是感慨。“这一年观察下来, 身边的同事朋友都用余额宝赚得了或多或少的收益, 没风险能让钱生钱, 所以现在自己也打算存钱到余额宝了”, 做事一向谨慎的肖蕾在观望一年后终于“出手”。

高收益固然使人欣喜, 然而“宝宝”本为货币基金, 其收益会随银行间市场利率的波动而发生变化。由于近期银行间市场利率走低, “宝宝”收益自然也呈现出下滑趋势。据统计, 截止6月16日, 50多只“宝宝”类理财产品中7日仅有9只产品年化收益率还保持在5%之上, 而余额宝的收益率为4.742%, 位列22位。

对此, 小微金服相关负责人也证实了这一观点, 余额宝类产品对接货币基金, 投资种类多为“协议存款”, 货币基金整体收益会随着市场资金面的宽松程度变化, 因此在目前市场资金相对宽松的情况下, “宝宝”类理财产品收益率下降属正常现象。

该负责人同时指出:“过去一年‘钱荒’导致资金面紧张, 高收益使得余额宝看似一款单纯的理财产品, 事实上在‘钱荒’问题得以缓解后, 余额宝将根据用户专享权益拓宽产品外延, 回归常态”。

余额宝改变的世界:个人存款的变革

理财, 对于没有多少存款积累的年轻人而言是陌生的。但随着余额宝等“宝宝”类互联网理财产品的诞生, 理财便成了全民行为。

“一个月能存多少钱?存在哪家?定期还是活期?”在北京工作的小李每次回家都不免被父母“审问”财务状况, “房子这么贵, 还要结婚, 算计不好就受穷啊。”对于生活和工作都基本在互联网上的小李来说, 接受余额宝是一件很自然的事情, 他也是第一批的余额宝用户。

而对于小李的父母, 这一年来与余额宝的态度则是坐了一次过山车, 从一开始的不信任:“电视上说网上的骗子很多, 怎么能存在网上呢?”到后来的开始接受:“五万块每天就能9块?这是哪个银行的?”“淘宝啊, 我知道, 电视上经常看到他家的广告”。

“主要还是图方便, 而且没什么门槛, 比较适合年轻人理财”, 小李将余额宝比喻为“懒人理财神器”, 她说:“现在每天睁开眼睛后第一件事情就是打开余额宝, 查查收益。看到那排红色数字不断翻滚, 心里就暗爽!轻轻松松就能赚钱, 虽然只是一点点, 但妈妈再也不用担心我不理财了”。

“灵活支取, 短期内也能获得一定收益”, 与姐姐合开服装店的刘雯, 从今年年初开始使用余额宝, 目前已有近千元的收益, 平均每个月100多元。刘雯说, 想想这笔钱曾存在银行的时候, 利息少到可以忽略不计。而余额宝带给刘雯最直接的影响, 除了收益, 还有效率。刘雯算了一笔账, 自己的服装店每隔两个月进一次货, 而期间这两个月要将货款存进银行基本无利息可收, 但放进余额宝的话则可获益几百元。

比起小李与刘雯, 赵烨可谓余额宝资深玩家, 从去年7月开始, 他就把自己这几年存下来的10万元全部搬进了余额宝。起初是抱着试试看的心态, 后来发现10万块钱一天的收益就是18元, 以此计算一年下来就能多收入6000多元, 而这是通过银行定期存款无法办到的。

不过, 就在两个月前赵烨将部分资金搬了家。“现在余额宝的收益大不如去年了, 而且还在继续跌, 每月轻松收益几百元的日子过去了”, 赵烨合计后留了2万元在余额宝, 其余的8万元则存了银行定期, 赵烨解释道:“银行三年定存利息算下来和余额宝收益差不多, 定期存款也能抑制我花钱的欲望, 所以其实也还好”。

余额宝改变的世界:国家经济的变革

“宝宝”的出现, 尤其是“宝宝”规模的迅速壮大, 不仅改变了人们的生活习惯, 更令传统银行业开始感觉到前所未有的危机。

据央行最新发布的数据显示, 2014年4月居民人民币存款减少1.23万亿元。这令长期处于金融垄断地位的商业银行们开始感觉到问题的严重性。

从前小额散户根本不是商业银行们的目标, 甚至不将这个群体放入视线以内, 即便提供理财产品, 也通常以5万元的“有色”标准来划线……然而, 突如其来的“钱荒”却阴差阳错的成了一道分水岭, 一端是余额宝坐拥几千万用户, 另一端则是因存款流失而惊慌的商业银行。

“小额也是钱, 揽到一笔是一笔……”中关村某银行的业务经理又扯着嗓子训话, 而业务员小张这几个月来天天承受着如此的训话与揽储的压力。

这几个月以来, 小张和同事明显感觉到来行里办业务的人越来越少了, 尤其是小额存款和咨询理财产品的用户, 更是寥寥无几, 去年一个月轻轻松松就能完成的业务目标, 现在费好大劲七拼八凑才勉强达标……“这余额宝分明是要抢我们饭碗的节奏嘛, 逼我们革命啊……”曾经一度小张与同事们吃饭时都会吐槽。

当然, 对余额宝有意见的不止银行小职员们, 就连大名鼎鼎的评论员钮文新也不止一次的呼吁取缔余额宝。不过, 评论员的观点也并非所有人认同。中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求认为, 余额宝是普惠型的财富管理, 因为余额宝的出现, 让每一个人哪怕只有几百块钱都可以进行理财, 推动了金融产品改革, 是一种创新和进步。

原本吐槽过余额宝的招商银行 (9.68, -0.14, -1.43%) 前任行长马蔚华, 在4月9日召开的博鳌论坛再度发话:认为银行脱媒是必然, 如果有了余额宝以后, 银行需要花更高的利益把货币资金从同业存款吸收回来, 这就是犯傻。只要货币利率化放开就能解决这个问题。因此余额宝是倒逼银行的改革, 对利率市场化起促进作用。

诞生不足一年, 余额宝已遭此众议。是存·是亡·今年两会期间, 全国政协委员、中国人民银行行长周小川正式明确了这一点:“余额宝等金融产品肯定不会取缔;过去没有严密的监管政策, 未来有些政策会更完善一些”。至此, 监管层发声总算让“宝宝军团”的拥趸们吃下一颗定心丸。

然而, 也正是这一定论, 却使得商业银行愈发意识到自己的被动, 于是不得不踏上自我“革命”之路。可事实证明, 仓促上马的“革命”很难成功。银行版“余额宝”未获用户认可, 一接近银行的知情人士对新浪科技表示, 银行版“余额宝”不过是银行被“宝宝”倒逼下的产物, 只是银行充当“门面”的工具, 因收益率远高于存款利率, 所以银行几乎不会对外宣传, 更不会主动介绍该类产品给用户。

“宝宝”类产品则不同, 他们拥有互联网平台本身的优势。首先海量的用户基数;其次互联网“宝宝”呈现出的是全新的以消费为导向的生活化理财方式, 而传统银行只是对于旧模式的改造和延伸, 并无创新;再次, 互联网“宝宝”通过大数据分析用户需求、灵活定制产品, 而这都是传统银行所不具备的。

业内人士分析认为, 以互联网为平台的“宝宝”们已经开始侵蚀银行垄断利益, 正在倒逼传统经济进行革新。该人士解释称, 长期以来银行的垄断地位决定其存贷款利差大, 这部分利差银行会悄悄放入自己口袋, 散户基本得不到钱。而货币基金却能以大资金或银行的角色出现, 将利差还给散户。这种方式自然更容易受到用户追捧。

因此, 有观点认为余额宝类产品的出现不仅开启了互联网金融的新纪元, 这种全新的金融模式或是对传统经济的挑战与警醒, 至少现阶段已经有迹象表明, 传统银行业被这种新景荣模式倒逼, 开始自我变革。

“余额宝”的未来与衍生

余额宝开创了在线理财的先河, 引发了“鲶鱼效应”, 触动了传统银行的敏感神经……

然一年后的今天, 同质化竞争以及利率市场化的推进, 加之难以维系的收益, 使得余额宝不得不面临持续发展难题。

当高收益一去不返, 余额宝路在何方?

余额宝创始人之一, 小微金融服务集团理财事业部总监祖国明表示, 去年余额宝上线不久即遇“钱荒”, 收益率一路上涨。今年在央行调控之下, 市场资金面相对宽松, 余额宝收益率也随之下滑。综合历史数据来看, 货币基金收益率一般在4%左右趋稳, 因此目前余额宝收益在正常范围, 并逐渐趋于平稳。

对于收益率下降后出现的用户资金搬家情况, 支付宝资深公关总监陈亮表示, 余额宝的用户总数仍在增加。不可否认的是, 春节过后随着余额宝收益率下滑, 加上各种围绕着余额宝的争议, 确实出现小部分用户出逃。

经过调查后陈亮发现, 这部分出逃用户均为余额宝专一理财用户, 他们对于收益率十分敏感, 哪怕小小的变动, 他们也会将资金转到收益更高的地方。

然而, 专一理财与支付宝推出余额宝的初衷并不吻合。陈亮介绍, 余额宝并非理财产品, 而是一种提供增值服务的现金管理工具。因为余额宝将货币基金在渠道方面创新, 可同时满足用户在消费、存款、理财这三方面的需求, 因此积累了大量忠实用户。

根据小微金服的一项调查结果显示, 余额宝积累起来的这些忠实用户多数为年轻人, 存款金额平均在六七千元, 他们更注重余额宝的灵活性与便捷性。

对于余额宝未来的发展, 业内人士也表达了不同的观点。华夏银行发展研究部研究员杨驰表示, 余额宝更多的是渠道创新而非商业模式的创新, 复制成本较低, 也正因为此, 市场上的类余额宝产品非常多, 因此, 余额宝需要在创新上更加深入。

但也有人认为, 余额宝不仅仅是简单的一个投资产品, 它兼顾了结算和支付功能, 是一个集成性的产品, 因此, 余额宝不必过分自危。

对此, 天弘基金副总经理周晓明表示, 未来余额宝会专注于产品应用场景和功能方面的提升, 目前正在积极准备其他方向的产品和服务。

事实上, 从今年年初开始, 支付宝就在拓展余额宝的新“玩法”。2月的用户专享权益“元宵理财”;4月上线余额宝用户专享的招财宝平台;4月底联合浙江联通、广州电信推出余额宝“0元购机”活动;6月能自动为用户购买彩票的“永不停彩”功能问世……由此见得, 余额宝的消费场景已不再局限于单一的线上模式, 而是延伸至多维度、多元化的模式。

广州某印染厂业务员周晓毅最近正盘算着换一部手机, 得知余额宝与广州电信联合推出了0元购机计划后, 周晓毅算了一笔账, 他以红米手机为例, 余额宝用户授权冻结资金为990元, 而该款机型对应的套餐价格为129元/月, 但用户每月实际只需要缴纳99元套餐费, 无需预存话费, 套餐协议期为2年, 被授权冻结的990元在协议期内产生余额宝收益。

那么实际消费则为99*12*2-990*2*0.05 (拟余额宝七日年化收益率为5%) =2277元。这2277元包括原价129元/月的套餐两年使用权、免费获得一部价值799元的红米手机以及额外赠送的部分流量, 如此计算下来要比直接去营业厅办理节省近千元。周晓毅说:“因为业务需要, 我每月手机话费少则一二百元, 多则三四百元, 而我比较一圈下来, 余额宝的这套购机计划的确是当前最超值的购机方案”。

“大家一直都把余额宝当做一个产品, 其实余额宝背后是用户, 对我们而言, 所有的创新不再是简单地运营产品, 而是运营粉丝、服务用户”, 周晓明如是表示。他同时指出, 未来余额宝会朝着两个方向发展:一是利用余额宝的技术为金融机构服务;另一方面则是将余额宝做成一个平台, 将更多机构的更多活动接入进来。而至于细节, 周晓明暂未透露。

互联网金融改变什么？ 篇2

十几年前，互联网刚刚出现，比尔·盖茨就预言，“传统银行如果不改变，就是二十一世纪将灭绝的恐龙。”

银行业这个在国人心中向来堪称“强势”的行业，如今面对互联网也越来越不淡定了。

互联网金融的热度逐渐发酵，作为印刷人，我们可以不必替银行操心如何应对互联网金融，但还是应该意识到这个趋势确实关乎到我们自己的生意。

生意人都跟银行打什么交道？支付结算、贷款融资、投资理财……当银行的这些核心业务由互联网企业开展起来时，一些事情就变得不同了。

小微企业融资难被诟病多年，在印刷行业这个问题也甚为突出。旧有体系中的沉疴会被互联网金融治愈吗？

结论还无法下得过早，但一些弥补现有缺陷的模式已经不容忽视地出现了。

“借助互联网强大的触角，让互不认识的人像买卖商品一样完成借钱过程。互联网金融的发展，带来了全新的金融业态，也让小微企业的融资环境得到升级”。2013年5月11日，出人意料地，央视一套《新闻联播》正面报道了温州的翼龙贷网。翼龙贷是一家P2P（peer to peer，个人对个人）网贷平台，它的模式最初是受人质疑的，而现在《新闻联播》的报道导向一定程度上代表了政府层的态度。

翼龙贷把有闲置资金的放款人和数以万计缺资金的小微企业主们连在一起。借款人在平台发布借款需求和利息，放款人自主选择是否借款。为了确保资金安全，翼龙贷提前对借款人做详细的入户调查，并评估出借贷额度，这些信息都在平台公布。如果还款记录好，借款人的借贷额度可以上调。翼龙贷还把借贷资金的一部分作为风险拨备，放款人遇到损失，拨备金可以先行赔付。翼龙贷成立6年，截至今年9月14日，共发布借款3.26亿元，成交总额达1.62亿元，用户总量为128768人。

同为P2P模式的宜信（Credit Ease）创立于2006年，他们提出了很有煽动力的“普惠金融”口号。普惠金融的本质就是通过技术和营销创新，降低享受金融服务的门槛，使金融的大门最终向所有人敞开。宜信普惠目前通过遍布全国100多个城市的分支机构，致力于为城市及农村高成长性人群，即小微企业主、工薪阶层、大学生和农户，提供快捷方便的金融服务。

中国电子商务研究中心数据显示，截至去年底，全国规模以上P2P贷款服务平台超过200家，估计2012年全年P2P行业贷款规模在500亿～600亿元，比上年增长300%以上，可统计P2P线上业务借款余额将近100亿元，投资人超过5万人。无论从平台数量还是交易金额来看，网贷行业已初具规模。

除了P2P模式，众筹模式也在国内悄然发展。众筹即让个人在网络平台向公众展示创意项目，争取大家的关注与支持，进而获得资金援助。在众筹平台，每个项目必须设定筹资目标和筹资天数。在设定天数内，达到或者超过目标金额，项目即成功，发起人可获得资金；如果项目筹资失败，那么已获资金全部退还支持者。众筹平台的所有项目都要求对支持者设有相应的回报，回报可以是实物，也可以是非实物，但目前在我国，一般众筹网站都明确指出，回报不可涉及资金或股权。也许正是因为这一原因，国内众筹模式的发展不如P2P模式迅猛。不过，众筹在国外的发展特别蓬勃。去年4月5日，奥巴马签署了《创业企业融资法案》，正式将众筹界定为互联网金融的新模式。美国最早的众筹网站Kickstarter，截止到今年年中，已累计融资将近6亿美元，发布了10万多个创意项目，总共吸引了300多万名支持者。

在国内互联网金融领域，阿里金融无疑是发展最快、最成熟的。阿里旗下的支付宝是国内最早的第三方支付平台，第三方支付平台又可以说是互联网金融发展的开端。“让诚信创造财富，让天下没有难借的钱。”阿里金融还向阿里巴巴会员提供阿里小贷产品，阿里小贷根据借款人的信用提供借款，不需要借款人提供抵押担保。今年，阿里再次推出新产品余额宝。通过余额宝，用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金也能随时用于网上购物、转账等支付功能。

尽管存在监管风险、交易风险等一系列不好解决的难题，互联网金融在国内的发展还是更多地体现出向上的正能量，政府层面的态度也是积极的。阿里巴巴、腾讯、百度等互联网巨头都在加速布局互联网金融的步伐。

回到文章的标题，互联网金融改变什么？对于印刷人，它的影响有最主要的两重。

互联网金融改变传统金融生态，它为我们日后从事金融活动提供了更多样的选择，创造了更多的可能性，让我们获得更多机会享受金融服务，这是毫无疑问的，也是普适的。

另一方面，银行是票据印刷企业的客户，它的业务若发生变化，势必让印刷企业产生连锁反应。我们已经历了存折印刷的不断减少，当互联网金融时代来临，支付与结算方式改变，人们不仅不需要存单、存折，也可能不再需要银行卡、信用卡，各种交易结算将通过PC终端、移动终端实现。证卡印刷业务这几年来发展不错，但大家有没有想过在或远或近的一天，它也会成为历史？

互联网支付金融牌照改变了什么？ 篇3

线上支付改变了人们的生活支付方式，互联网巨头纷纷开发自己的支付平台，改变了消费模式，根据《互金意见》“银行业金融机构和第三方支付机构从事互联网支付，应遵守现行法律法规和监管规定。第三方支付机构与其他机构开展合作的，应清晰界定各方的权利义务关系，建立有效的风险隔离机制和客户权益保障机制。”的规定，从支付服务提供主体来看：

（一）由银行业金融机构从事互联网支付

此情形下，互联网支付业务需要具有商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、政策性银行等金融牌照并需在符合监管规定的基础上开展业务。

（二）由第三方支付机构从事互联网支付

根据2015年7月31日央行公开的《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征求意见稿）》体现出的精神可知，能够依法从事互联网支付的第三方支付机构必须是取得《支付业务许可证》，获得业务类型为“互联网支付业务许可”并在中国支付清算协会备案的机构，仅获得移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付业务许可的支付机构，不得从事互联网支付。

（三）其他符合条件的合作机构

公司宝·做创业的第一帮手！

对第三方支付机构与其他合作机构如电子商务公司、为移动支付提供服务的公司等开展合作的，《互金意见》规定“应清晰界定各方的权利义务关系，建立有效的风险隔离机制和客户权益保障机制”，但是如何从监管层面保证该种合作方式合规，是否需要软牌照形式的备案，还需要进一步的监管细则予以明确。

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